長期股權投資權益法核算相關問題分析

［摘要］ 長期股權投資的后續計量可以采用權益法或成本法，一般認為權益法可以更好地反映投資方在被投資方所有者權益中享有的份額，但權益法也存在自身缺陷。本文主要討論了權益法的涵義與適用范圍，權益法下順流與逆流交易的會計處理思路等問題，并提出了相應的解決對策。

［關鍵詞］ 長期股權投資；權益法；會計處理

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 20 . 005

［中圖分類號］F230 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673 - 0194（2011）20- 0008- 02

1權益法的涵義與適用范圍分析

長期股權投資核算的權益法是指在對長期股權投資后續計量時，投資企業按照持有的被投資企業股權比例以及被投資企業凈資產的變化來計算企業實現的投資收益，并對應調整長期股權投資的賬面價值。權益法將投資企業與被投資企業的經濟利益緊密聯系在一起，認為即使被投資企業當期未實際對外分配利潤，對于被投資企業實現的凈損益，投資企業也應當擁有或應當承擔相應的份額，因此投資企業確認投資收益不應當以被投資企業是否分配股利為標準。被投資企業實際分配的現金股利應當視為投資企業長期股權投資部分變現，沖減長期股權投資的賬面價值。同成本法相比，權益法能夠全面反映投資企業的投資業績，也更符合權責發生制的要求。

我國《企業會計準則第２號——長期股權投資》規定，如果投資企業對被投資企業具有共同控制或重大影響，即對合營企業或聯營企業的投資應當采用權益法。雖然企業會計準則將投資企業對被投資企業具有控制即對子公司的投資要求按照成本法進行后續計量，但母公司在編制企業合并報表時，仍然需要將對子公司的投資從成本法轉為權益法。因此，事實上權益法的應用范圍應當是投資企業對被投資企業的控股比例達到重大影響、共同控制或控制，這也與國際會計準則的處理方法相一致。

2權益法下順流與逆流交易的會計處理分析

2.１ 順流交易的處理

權益法下在計算投資企業應確認的投資收益時，應將投資企業與聯營企業或合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照順流交易或逆流交易的不同形式進行抵銷。順流交易是指投資企業向被投資企業出售資產的交易。在順流交易下，投資方從被投資企業獲得一部分利潤，例如，甲公司持有乙公司２０％的股權，能夠對乙公司實施重大影響，２０１０年甲公司將一批成本為１００萬元的存貨以１２０萬元的價格出售給乙公司，乙公司２０１０年度會計利潤為２００萬元。甲公司在計算２０１０年度對乙公司的長期股權投資的投資收益時，應當將從乙公司處獲取的資產轉讓收益２０萬元按照持股比例扣除為：（２００－２０）×２０％＝３６萬元。甲公司所作的會計分錄為：借：長期股權投資——損益調整 ３６萬元；貸：投資收益３６萬元。

這樣處理存在的主要問題包括：（１）資產轉讓收入在甲公司，乙公司２０１０年度實現的凈利潤并不包括２０萬元的資產轉讓收益，從乙公司的凈利潤中將其扣除不符合經濟實質。從另外一個角度來講，甲公司利用其對乙公司的重大影響，向乙公司銷售產品取得營業利潤，很可能正是甲公司持有乙公司股權的目的，也是甲公司取得投資收益的形式，反而不應當沖減。（２）即使是必須調整，也應當調整甲公司的營業收入，而不是投資收益。甲公司計算投資收益時，從乙公司凈利潤中沖減４萬元的理論觀點在于：在該筆交易給乙公司造成的資產價值“虛增”４萬元的潛在“損失”中，甲公司應當按照持股比例承擔２０％的份額，剩下８０％由于轉嫁給其他股東而無需調整。但事實上由于產品未對外售出，該筆交易引起的損益變動體現在甲公司。可以認為甲公司確認的２０萬元資產轉讓收益中有２０％是甲公司自身承擔的，而甲公司只應當確認由其他股東承擔的８０％收益，甲公司所作的會計分錄應修正為：借：營業收入４萬元；貸：長期股權投資——損益調整４萬元。

2.２ 逆流交易的處理

逆流交易是指被投資企業向投資企業出售資產的交易。例如，甲公司持有乙公司２０％的股權，能夠對乙公司實施重大影響，２０１０年乙公司將一批成本為１００萬元的存貨以１２０萬元的價格出售給甲公司，乙公司２０１０年度會計利潤為２００萬元。對于該筆交易，可以理解為甲公司向乙公司輸送了２０萬元的利潤，由于甲公司持股比例為２０％，也就是說其中的４萬元繼續由甲公司享有，而其中的１６萬元則由其他股東享有。按照《企業會計準則講解（２００８）》的做法，該筆交易的抵銷分錄與順流交易相同，為：借：長期股權投資——損益調整３６萬元；貸：投資收益３６萬元。被抵銷掉的１６萬元在投資方的賬面上不予反映，但從整體交易來說，也可以理解為是投資方對被投資企業的一種贈與行為或變相追加投資行為，會計分錄可以修正為（單位：萬元）：借：長期股權投資——損益調整52；貸：投資收益３６，貸：營業成本16（２０×８０％）。

3權益法下投資企業會計利潤與現金流入相脫節的問題分析

權益法按照被投資企業可辨認凈資產公允價值的變動確認投資收益，而與被投資企業實際發放股利或分配利潤相脫節。因此，權益法下確認的投資收益僅僅是企業未實現的持有收益，并不會給企業帶來真正的現金流，它受被投資企業資產計價、會計核算等多方面因素的影響，具有較大的不確定性，與企業其他性質的收入或投資收益不可類比。

投資企業按照被投資企業實現的會計利潤確認投資收益，在被投資企業有盈利的情況下，會使當期會計賬面利潤增加。如果投資企業按照增加后的賬面利潤提取盈余公積或分配股利，由于沒有實際的現金流作為支撐，會給企業帶來一定的不良影響。《企業會計準則第２號——長期股權投資》將母公司對子公司的長期股權投資的后續計量改按成本法核算，就是考慮到母公司按照權益法確認投資收益后，可能會動用經營資金發放現金股利而使母公司被掏空。而事實上，母、子公司之間由于存在控制與被控制關系，母公司可以決定子公司的股利分配政策，也就是可以決定投資收益的現金流入時間。但在共同控制與重大影響下，投資方一般不能決定被投資方的股利分配政策，確認的投資收益很可能根本不會帶來實際的現金流入，因此與控制關系相比，更不宜使用權益法。

為從根本上解決權益法下投資方長期股權投資收益與現金流入的關系，可以借鑒可供出售金融資產的做法，將由于被投資企業實現凈損益，投資企業按照持股比例應享有的份額暫時計入“資本公積——其他公積”賬戶，待被投資企業實際對外發放股利時再轉入投資收益。這樣處理既可以消除權益法下投資收益的不確定性對利潤表的影響，更符合謹慎性原則，也可以防止投資方過度分配利潤。

4權益法下投資企業與被投資企業交叉持股的問題分析

交叉持股是指投資方與被投資方直接或間接互相持有股份，這一現象在上市公司中極為常見。例如，甲公司持有乙公司２０%的股權，能夠對乙公司實施重大影響；但同時乙公司也持有甲公司２０％的股權，能夠對甲公司實施重大影響，甲公司和乙公司雙方就構成直接交叉持股關系。這種情況下，如果甲、乙公司都實現了利潤，就會造成兩家公司的利潤都會大幅度增加。

復雜交叉持股（也稱間接交叉持股）現象將會使權益法下長期股權投資的收益計算更為復雜，甚至無法計算出每一家公司真正的投資收益。例如：Ａ公司持有Ｂ公司的２０％股權，Ｂ公司持有Ｃ公司２０％的股權，Ｃ公司持有Ｄ公司的３０％股權，Ｄ公司又持有Ａ公司３０％的股權，投資方都可以對被投資方實施重大影響或共同控制。按照《企業會計準則第２號——長期股權投資》的規定，持股一方的長期股權投資應當按照權益法進行核算，那么只要整個循環中有一家公司實現了利潤，其他公司都會確認一定金額的投資收益，從整體來看是投資收益的重復計算。在交叉持股情況下，長期股權投資收益采用權益法進行計量，只會大量虛增社會總收益，使企業的經營業績出現“泡沫”，嚴重的甚至會影響社會經濟的穩定發展。如果整體經濟形勢好，權益法會使交叉持股下各個企業報告出的經營業績更好；反之，當經濟形勢不好時，權益法會使各個企業報告的經營業績更差，放大了市場的不確定性和風險。《企業會計準則第２號——長期股權投資》并沒有對交叉持股下的長期股權投資的后續計量作出專門的規定，為了維護經濟秩序，應當對交叉持股下長期股權投資權益法的使用作出限制性規定。

主要參考文獻

［１］財政部.企業會計準則［S］.２００６.

［2］財政部.企業會計準則——應用指南［S］.２００６.

［3］財政部會計司.企業會計準則講解［S］.２００８.

［4］何忠瑞.關于長期股權投資權益法的若干辯證思考［J］.會計師，２００９（１０）.