中小企業融資困難問題的原因與對策

摘 要：本文先是歸納了中小企業融資的狀況，分析了目前造成融資困難的一些原因。并對這些原因提出了一些個人看法，既當前形勢下解決融資困難問題，拓寬融資渠道，是需要政府、銀行和為中小企業服務的中介機構共同努力，推動改革、創新機制來實現這一目標，共度難關。

關鍵詞：中小企業；融資困難；信用擔保；資產證券化；政府作用

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2011）09-0151-01

中小企業是國民經濟的重要組成部分，中小企業對于我國擴大內需、拉動內部投資、保持經濟的穩定發展、提高社會就業、活躍市場等方面有重要的作用。但近年以來，隨著國際金融危機程度的加深，國內企業受其影響，普遍性經營困難。并且在國內原材料價格上漲、勞動力成本不斷提高等諸多因素的影響下，大批中小企業倒閉。為了積極應對國際金融危機對我國經濟的負面影響，當前國家為進一步擴大內需，促進經濟增長提出十項措施的以促進中小企業的發展。實行積極穩健的財政政策調整，對從緊的貨幣政策進行調整。

一、中小企業融資的現狀

我國中小企業融資難方面存在的問題主要有以下幾點：第一，中小企業融資過度依賴銀行貸款。我國銀行的政策對中小企業的門檻很高。我國中小企業的拒貸比例達到56.1%。導致資金需求旺盛、投資意愿強的中小企業面臨間接融資不暢的問題，特別是民營中小企業很難從正常渠道融資，發展受到了很大的影響。第二，貸款期限和方式的不靈活。在現有商業銀行的間接融資體系中，對中小企業的貸款期限通常在1年以內，很少有商業銀行向中小企業提供基建和技改貸款等長期性的融資。第三，風險資本運營效果不理想，遠遠不能滿足中小企業融資的需求。

二、資金短缺、融資困難是我國中小企業的通病

從根本上來看，企業本身、銀行以及政府都有責任。

（一）中小企業經營狀況，在企業的發展過程中，自身有著許多不利于企業融資的因素。首先，多數成立時間短，企業發展的所積累的自有資本比較少從而導致抵御風險的能力較差。

（二）經營機制，管理水平不高責任約束弱，給銀行貸款造成困難。其中企業管理不善甚至成為最薄弱的環節。很多企業都是從家庭作坊發展起來的，而且家庭式、裙帶式色彩極濃。中小企業缺少先進科學的管理經驗和方法，使得每年因管理而造成的損失時有存在。第三，財務管理水平低，資信普遍不高。在財務審計的財務報表中能夠保持良好的經營業績的只占中小企業少數，從而使銀行對這些企業中，企業的質量，經營業績和其他背景資料難以準確把握，這將增加銀行的審查，監管的難度。

（三）銀行方面的原因由于商業銀行長期受政府政策影響，以及出于對自身利益的考慮，在給中小企業貸款的時候存在諸多考慮，主要表現在以下幾個方面：其一，為中小企業服務的城市商業銀行和城鄉信用社的總體實力不強，其資產在金融機構的總資產中僅占20%。與其在經濟上的地位是不相稱。以流動、安全、盈利為原則所進行的商業銀行改革進一步加大了中小企業的商業貸款。因為中小企業貸款不能滿足現行銀行商業化改革貸款的各項要求。其二，銀行的貸款管理制度不符合我國中小企業的現狀，加大了中小企業貸款的難度。迫于金融危機的壓力，商業銀行減少了其信用貸款的數量，并且需要貸款對象提供抵押或者資金擔保。但是我國缺乏針對中小企業的貸款的中介，中小企業缺乏擔保人以及相應的擔保中介，這將成為銀行與企業雙方的損失政府政策支持力度不夠方面的原因中小企業如果能得到政府的政策支持，就可以給他們的融資帶來很大的方便，但在我國由于一些歷史原因，政府的政策更傾向與國有大中型企業，對中小企業的支持力度明顯不夠，主要體現在以下幾個方面：首先，對擔保中介的支持力度不足，國家財政政策方面不重視，對于中小企業發揮的作用也就十分有限。其次，中小企業缺乏融資渠道，向小企業提供優惠貸款的相關政策很少。國有企業在一定程度上擠占了中小企業的生存空間。再次，為中小型企業的立法滯后。

三、我國中小企業金融支持的主要對策

（一）建立信用擔保機制信用擔保機制是化解中小企業間接融資難的重要途徑。中小企業的融資之所以那么難，各大銀行不敢貸款給中小企業，很大的一個原因是他們沒有一個好的信譽，各銀行害怕到時候這些企業會違約，所以不敢貸款給他們。所以這中間需要一個值得信賴的擔保機構，為中小企業貸款提供擔保，成立中小企業融資擔保的中介。

（二）推進中小金融機構改革。從我國的實際國情來看，我們的比較優勢更多的是勞動力密集型產業與資本密集型產業中的勞動力密集區段，這個產業和區段中的企業與其技術特性是什么呢？從企業來說，是以中小企業為主：從技術特性來講，是以比較成熟的技術為主。這種特性的企業，什么樣的金融安排能夠給它提供最好的服務？很明顯，是地區經濟的中小銀行。而我們現在的金融結構是以四大國有銀行為主，加上13家股份制銀行，還有不少城市信用社、農村信用社等等，這種結構遠遠不能滿足中小企業貸款的需要。如果中小企業的金融需求不能滿足，實際上就阻礙了在國內市場上最有競爭力的這一部分產業的發展。

通過以上分析，制約我國中小企業發展的主要問題仍是資金不足。中小企業在國民經濟中地位重要應有更大的發展空間，我們必須解企業發展決融資問題，解決這個問題，應該更大的發揮政府與銀行的作用，采取有效措施，以減輕信息不對稱帶來的負面作用，中小企業本身也要改變經理管理模式提高管理水平，實現集約型發展。此外還要改善中小企業的信用狀況，以幫助中小企業獲得銀行貸款。尤其應該借鑒發達國家的發展經驗，建立為中小企業服務的完善體系提升中小企業在我國國民經濟中的地位。

作者單位：河南大學經濟學院