現代企業集團財務風險控制分析

【摘要】目前來講我國企業集團發展的規模優勢還未能顯現，由于制度的缺失其風險控制機制還不夠成熟，企業集團財務風險的控制和監督體系嚴重制約了企業的發展和擴大。本文從現代企業集團財務風險的特征出發，對現代企業集團風險控制的原則、方法和體系進行了構建，以期望指導實踐。

【關鍵詞】企業集團 財務風險 體系建設 內部控制

一、企業集團財務風險

企業集團在我國主要是指以資本為鏈條而產生的母子公司主體，進而以企業規章制度進行規范的母子公司及相關的參股企業共同組成的具有一定規模的企業法人集合體。在企業集團之中，具有法人地位的子公司承擔了相應的財務風險，但是企業集團內部各種委托代理關系使得企業財務風險在集團內部逐漸延伸和影響。企業集團內部法人之間的產權關系同樣使得企業內部財務管理工作更加復雜，加上業務方面的關聯和企業成員之間的擔保、融資等關系，使得企業集團內部財務連鎖反應更加容易。

二、企業集團財務風險控制的原則

（1）財務風險控制基礎為產權關系。企業集團是以產權關系聯系在一起的企業的集合體，母公司對其股權控制的子公司具有控制力，所以在企業集團風險控制的過程之中要以產權關系為基礎，制訂相關的財務戰略，母公司在財務風險控制過程中占據主體地位。

（2）財務風險控制戰略以發展階段為導向。企業擴展階段要對集團的財務風險進行評估和管理，把重點放在新的發展點和發展核心之中；企業穩定和協調期要進行自身投、融資的管理，對企業資金運行進行全面管理；在企業緊縮階段要多母子企業內部的財務資金鏈進行控制和分析，使其免受資金鏈斷裂風險的影響。

（3）企業集團成本效益。在企業集團內部財務風險控制工作要體現成本效益的原則，根據財務風險的特點和規模采取不同的財務風險控制工作。在龐大的機構之中，企業財務風險控制要順暢和科學的進行，這樣才能保證成本效益的最大。

三、現代企業集團財務風險控制工作的組織和開展

現代企業集團的財務風險控制工作的組織和開展要按照系統和控制的原則進行構建：

（1）預算控制。現代企業集團的預算控制是企業財務風險控制的先決因素，在企業集團內部預算控制的主體應該為企業集團的母公司和董事會，控制的客體應該為企業集團內部的財務資源，控制的目標應該以集團內部財務風險控制為主要目標。我們要進行以下的工作：

首先，預算目標的確定。企業集團財務預算的目標的制訂應該由母公司進行操作，根據各個子企業的經營和發展進行各種預算的目標確認，使得各個子公司明確其自身的預算目標，經過母子公司的協商組織，要保證在整個過程中的協調有序，避免利益上的扯皮和推脫，達到科學合理的預算目標的制訂。

其次，預算的程序。企業集團的預算委員會要包括各個子委員會，按照分級預算編制的原則，以整個企業集團的財務運行作為指導思想，根據集團的特點進行預算的編制。預算要根據權責利等因素明確各個收支計劃，促進集團內部預算的約束力和調控性，其主要流程如圖1所示。

（2）財務風險內部控制環境和機制的建構。企業集團財務內部控制機制是財務風險控制的基礎和重點，財務風險控制的運行和監控都是根據內部控制機制的現狀進行構建的。

首先，我們根據授權控制的原則對企業內部控制進行授權經營，針對集團和管理者的財務要求，我們要制定相關的授權文件，對各個管理者的權責利進行規定。同時要針對子公司的業務和審批的現狀進行約定，在子公司內部建立業務授權的審批制度。子公司的交易和擴大經營范圍也要受到母公司董事會的審批才可以進行。對于子公司繞過授權等行為，母公司應該在制度和章程層面對其業務范圍和授權進行審查和控制，防范其由于業務擴大所造成的財務風險。

其次，我們要進行財務運行機制的建設。集團公司需要一套財務運行機制才能保證企業籌投資工作的高效運行，這樣才能保證財務風險的適時化解。我們根據母公司的財務融資權利的管理統一管理和安排資金在集團內部的使用，重點監控重大投資項目、股份比例變化的融資、子公司注入資本的融資、超越資產負債安全線的融資、子公司改制的融資等一系列的融資和投資的項目。

同時，母公司的要特別規范子公司的關聯企業的投資行為，進行權責利分配清晰的投資運行機制，適時的進行投資風險控制，在投資過程之中母公司也要針對投資的各項數據和指標對投資過程進行監控，以達到投資效果和投資比例的各項指標的平衡。最后，我們要加強企業集團內部資金的長效管理。對現金流進行特別的重視，通過資金的管理和運作達到資源的優化配置，實現企業利益的最大化，與此同時我們要對資金進行比例的優化管理，協調各個企業和各個部門進行資金的調節和融資工作，對企業的入賬金額進行考察，把握應收賬款的比例，這樣就可以全面抵御財務風險，達到企業集團財務風險的控制和規避。

參考文獻

[1]鄒文利.淺談內部控制的實效及對策.福建建材，2007，5月.

[2]莫云.企業集團財務風險管理與控制研究.經濟師，2006，8月.

作者簡介：孫麗（1975-），女，河北固城人，會計師，經濟師，現任職于中國遠洋控股股份有限公司。