基于企業生命周期的預算管理模式的選擇

【摘要】目前企業全面預算主要是以年度預算為編制基礎，但這僅適用于企業做短期的預算，而不宜用于企業的長期規劃和發展。企業戰略決定著預算導向，根據企業生命周期理論，企業處在不同的階段，發展戰略重點是不同的，因此企業的預算管理模式的選擇應以企業生命周期為基礎，本文分別對處于初創期、成長期、成熟和穩定期以及衰退期企業的特點和全面預算管理模式的選擇加以討論。

【關鍵詞】企業生命周期 預算管理模式 預算指標

企業的預算管理，是指在企業資本計劃和運營計劃的指導下，為企業各項業務以及執行各項業務的責任主體確定明確的目標，以此作為其工作開展和業績評價的財務參照標準，從而實現公司戰略、經營計劃和日常業務執行緊密相結合的有效管理工具。依據企業的產品生命周期理論，企業的發展過程可以分為初創期、成長期、成熟期以及衰退期。處于不同階段的企業所實施的預算管理模式應該有所不同，因而預算管理關注的重點也是不同的。

一、初創期企業預算管理模式：以資本預算為核心

初創期的企業大多存在著創業資金不足、投資風險系數高等問題。企業的產品尚處于開發投產期，新產品的研發和相關資本的投入需要進行慎重地決策，同時企業可能會面臨極大的經營風險，大量的資金投入會使現金凈流量為負，而且新產品開發的收益具有很大的不確定性，由于上面種種原因，初創期企業的預算管理模式應該以資本預算為核心。包括投資預算和融資預算。

（一）投資預算

投資預算包括項目投資總額預算和各期現金流出總額預算。項目投資的評價方法，按照是否考慮貨幣的時間價值可分為靜態指標和動態指標。靜態指標有靜態投資回收期，動態指標有動態投資回收期、凈現值、現值指數、內含報酬率等。一般靜態指標用于項目的初選或者投資后項目間經濟利益的比較，而動態指標因為考慮了時間因素和風險報酬，所以用來作為投資預算和決策的依據。

（二）融資預算

融資預算是企業在預算期內需要新借入的長短期借款、經批準發行的債券以及對原有借款、債券還本付息的預算。融資預算主要解決諸如何時融資、融資額多大、融資方式如何確定、融資成本和投資收益如何配比等問題。

二、成長期企業預算管理模式：以銷售預算為核心

企業在成長期的戰略定位是擴大市場份額，以追求規模擴張為主。處于此階段的企業應該選擇以銷售預算為核心的預算管理模式，以市場為依托，以“以銷定產”為原則。具體的預算包括：銷售預算、期末存貨預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、銷售費用和管理費用預算、產品成本預算、現金預算及資本支出預算。然后根據這些預算進一步編制預計損益表、預計資產負債表和預計現金流量表。

其中，銷售預算是預算期內預算執行單位銷售各種產品或者提供各種勞務可能實現的銷售量或者業務量及其收入的預算，是關于預算期的銷售量和銷售收入的規劃，是預算編制的起點。

三、成熟期企業預算管理模式：以利潤預算為核心和以成本預算為核心

（一）以利潤預算為核心的預算管理模式

處于成熟穩定期的企業，銷售份額較高并且較為穩定，經營風險相對較低。企業可以選擇以利潤預算為核心的預算管理模式，預算編制的起點和預算考核的主導指標都是利潤，關鍵是確定目標利潤。另外，大型企業集團的利潤中心也應選擇以利潤預算為核心的預算管理模式。該模式的預算主要包括利潤預算、銷售預算、成本預算、現金預算等。

（二）以成本預算為核心的預算管理模式

處于成熟穩定期的企業也可選擇以目標成本預算為起點的預算管理模式，此模式對于大多數產品處于市場成熟期的企業，或者大型企業集團的成本中心都是適用的。

以成本為核心的預算編制要先確定目標成本，然后需要分解落實目標成本。企業有關部門要建立相應的責任會計制度，保證各個成本指標落實到責任單位，同時建立信息反饋機制，及時反映成本目標控制的偏差。

企業處于成熟期，應建立并強化管理層的激勵與約束機制，注重對成本的控制，保持成本領先。預算管理要以成本控制和收益為導向，即以企業收益目標和市場價格來規劃總預算成本，通過預算成本的管理來實現目標利潤。

四、衰退期企業預算管理模式：以現金流量為核心

任何企業都想要長盛不衰，但是企業總會經歷衰退期這一階段。企業在衰退期的產品需求減少，銷售量急劇下降，利潤也隨之降低甚至出現虧損，最后產品或者被市場所拋棄，或者被其他替代產品所替代。在這一時期，企業的定位應該是采取何種退出戰略，使企業的凈現金流量達到最大。衰退期企業會大量收回前期的應收賬款，如何做到現金的有效收回及利用，應成為管理的重點。企業的預算管理應選擇以現金流量為核心的預算管理模式，預算內容主要包括：現金流量預算、經營預算以及資本支出預算。

處于衰退期的企業為了體現整體發展戰略的要求，延長企業的生命周期，采用以實現現金凈流量最大化作為企業的財務目標是最為合適的，企業應該以現金流量為核心編制預算，抓好現金收支兩條線，防止企業管理者濫用自由現金流，并且為下一輪新產品開發積蓄財力。

五、結論

基于企業生命周期的預算管理模式，是在不同階段下結合企業戰略重點采用不同的預算管理模式，適用于單一產品的企業。但是，這并不意味著對其他的企業不具有指導意義，無論是多產品企業集團或者集團公司，其預算管理最終都要落實到某一產品。企業集團在預算管理中，為提高整體業績和管理水平，減少決策的盲目性，保障企業的戰略決策與實施，應根據自身特點、市場環境、戰略定位等來選擇不同的預算管理模式。

參考文獻

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作者簡介：薛娟（1989-），女，漢族，山西平遙人，就讀于西南財經大學會計學院，研究方向：財務管理。