信息甄別及其應用

【摘要】信息甄別是一種從信息劣勢方的角度來解決逆向選擇問題的方法。我們通過對非對稱信息及其危害以及信息劣勢方行為的論述，給出了信息甄別的背景、要解決的問題及其主體；通過勞動力市場中雇員能力信息不對稱問題，討論了信息甄別模型及信號傳遞模型的關系，并論及運用信息甄別的一般思路；最后本文通過實例探討信息甄別思想的應用。

【關鍵詞】非對稱信息 逆向選擇 信息甄別

一、信息不對稱條件下的信息劣勢方的行為

1.信息不對稱

廣義的信息不對稱是指對影響人們相互作用的有關事物的特定信息的掌握（或認識），存在著量的多少差異、質的高低（優劣）差異，以及道德認同、文化認同等價值取向差異；經濟學上的信息不對稱，僅是指對影響人們選擇行為的信息的掌握存在著差異。

經濟學假設認為理性人有趨利性，信息優勢方有憑借信息優勢獲取更大收益從而損害信息劣勢方利益的動機。非對稱信息造成的危害概括起來說主要有兩類：一類是發生在事前（或交易前、簽約前）的非對稱信息條件下，信息優勢方隱藏信息，信息劣勢方無法確認交易對象的優劣，只好采用優劣平均的交易支付以減少自己的交易損失，但在交易同時卻使得較優的交易對象被擠出市場，進一步致使自己再次降低交易支付，從而陷入這種惡性循環，最終市場留下的都是劣質的交易對象或者交易中止市場消失的極端結果，稱之為逆向選擇（adverse selection）。另一類是在事后（或交易后、簽約后）的非對稱信息條件下，信息優勢方隱藏信息或行為，致使上述結果出現，稱之為道德風險（moral hazard）。但其中逆向選擇理論的先河是由阿克洛夫（George Akerlof）研究舊車市場的檸檬模型（lemons model）開創的。逆向選擇和道德風險的極端就是引起交易中斷市場消失（或市場失靈），市場消失現象的存在意味著個體理性和集體理性發生了矛盾。市場交易中斷不僅致使社會效率的損失，還造成參與交易的經濟主體的利益損失。

造成信息不對稱的原因概括起來主要有社會勞動分工與專業化，經濟主體（交易者）的知識是有限的，探索信息要花費成本，信息的優勢方對信息的壟斷等。這里只簡單地談談社會勞動分工與專業化的影響，顯然社會勞動分工使不同行業的勞動之間產生了巨大的行業差別，不同行業的勞動者在不同的信息領域或不同的時期，產生了不同的信息優勢和信息劣勢，所謂“隔行如隔山”；另一方面，專業化使個人在其自身的專業領域比其他專業領域的個人了解更多的專業知識，從而也導致專業性的信息優勢和信息劣勢，所謂“術業有專攻”。

2.信息劣勢方的行為

信息不對稱不僅損害信息優勢方和信息劣勢的利益，也造成了社會效率的損失。對于解決非對稱信息所造成的危害，信息優勢方、信息劣勢方和第三方（即政府、行會等社會和集體利益的化身）都有一定的動機和積極性。其中信息優勢方的具體表現為：為了讓信息劣勢方能夠了解自己相信自己以促成交易達成，就建立一定的機制（如承諾、保證、擔保、聲譽等）來減輕信息不對稱的程度，稱之為信號傳遞（signaling），比如企業花費大量的成本進行廣告宣傳，就是向消費者展示其經濟實力強大和產品質量優良以便與那些經濟實力弱小產品質量低劣的企業區分開來。

在事前非對稱信息條件下，信息劣勢方的具體表現主要有兩類，一類是積極的行為，一類是消極的行為。

積極的行為是指信息劣勢方積極應對信息劣勢局面，有所作為。包括兩種，一種是信息劣勢為了減輕與信息優勢方的信息不對稱程度（從而降低交易中的或有損失到可以承受的范圍），所進行的對特定信息的搜索探尋工作，我們稱之為信息收集。另一種是信息劣勢方在簽約前，為了讓信息優勢方能夠說真話，便于自己找到合適的交易對象達成交易，就建立一定的機制（如規模等級、信用級別、風險程度等等）來對信息優勢方進行區分，我們稱之為信息甄別（screening）。實際生活中，信息搜尋行為是進行信息甄別所必不可少的，而且往往信息搜尋的目的就是為了進行信息甄別，信息甄別也必定是建立在信息搜尋的基礎之上。

消極行為是指信息劣勢方消極面對信息劣勢局面，采用減少或回避交易的方式，以減少可能發生的交易損失，當交易不可避免時，也僅僅是消極等待或接受。

信息優勢方如果采用消極的不行為，其較壞的可能只是優勢利益不能實現或不能充分實現，在對方獲得對稱信息之前，一般不會有額外的損失；但對于信息劣勢方如果采用消極的不行為，其最好的結果也只是既有利益不受損害，而通常的結果往往是利益受到不同程度的損害。所以，采取積極行為進行信息甄別，對于信息劣勢方有著尤為重要的意義。

二、信息甄別

1.信息甄別模型

自從阿克洛夫通過研究舊車市場交易情況提出逆向選擇問題之后，很多學者都嘗試著站在不同角度從理論上來解決這一問題，其中較為經典的是斯賓塞（Michael Spence），在研究勞動力市場存在的有關雇員能力的信息不對稱問題時，從信息優勢方的角度建立的信號傳遞模型（Signaling model）；以及羅斯查爾斯（Michael Rothchild）和斯蒂格利茨（Joseph Stiglit），在研究保險市場上存在的有關投保風險信息不對稱問題時，從信息劣勢方的角度建立的信息甄別模型（Screening model）。也正是因為阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格利茨對信息經濟學做出了巨大貢獻，三人共同獲得了2001年度的諾貝爾經濟學獎。信息甄別模型的提出與建立，既為信息劣勢方解決逆向選擇問題提供了堅實可靠的理論支撐，也為現實生活中早已存在信息甄別思想的傳播和應用搭建了廣闊開放的交流平臺。不僅創立信息甄別模型是建設性的，自覺運用信息甄別思想去解決實際問題更有現實意義。

2.信息甄別與信號傳遞的關系

信息甄別和信號傳遞都是用來解決逆向選擇問題的，但解決問題主體不同，信息甄別的主體是信息劣勢方，而信號傳遞的主體是信息優勢方。在實際生活中，某一逆向選擇問題的解決，可能會出現三種情形；一種是信息優勢方主動進行信號傳遞，一種是信息劣勢方主動進行信息甄別，還有一種情形是信號傳遞和信息甄別結合出現。

實際情形主要取決于兩個因素：一個因素是交易雙方對交易的獲益預期，誰的預期大誰就更主動，需要說明的一點是這里的獲益預期，首先比較的是交易收益對各自的重要程度和相互影響程度，其次才是在同等程度基礎上比較收益量的大小。另一個因素是某些交易自身的特點或者制度規則影響使得交易過程只能是單方主動。顯然，那些對以上兩種因素影響都不敏感的交易以及制度性規定雙方同時主動的交易，常常是信息甄別和信息傳遞結合出現的，這種情形也很常見。因為主動而支付的費用（甚至是雙方全部相關的交易費用），最終都在交易達成的合同中按照某個比例在雙方之間進行了分攤。

信息甄別和信號傳遞是研究一個問題的兩個方面，其所要解決的問題實質是一樣的，因而有很多學者認為兩者在一定程度上是一回事。若是詳細分析，兩者的區別也是明顯的：首先，區別表現在解決問題的主體不同，行動先后順序是不同的，在信號傳遞模型中，據有信息優勢的應聘者先行動，選擇作為信號傳遞的教育水平，然后雇主分析傳遞出來的信號，再做出支付多少工資的決定；在信息甄別模型中，處于信息劣勢的雇主先行動，根據自身的需要制定相應的合同組合與選擇規則，提供給應聘者，應聘者再在這些合同組合范圍內根據自身的條件進行“自我選擇”。其次，區別表現在均衡的條件不同，均衡的結果是不同的，在信號傳遞模型中，雇主只能根據求職者傳遞的信號來決定相應的工資水平，因而可能另外存在更好的工資和教育水平的組合，能為雇主帶來更多的利潤，但這樣的合同，卻不一定為雇主所采用，也即是在信號傳遞模型中，可能存在著多個分離均衡和混合均衡；在信息甄別模型中，雇主可以自由地選擇最有利的工資和教育水平組合，因而保證了任何可以賺錢的合同都將被采用，任何可能帶來損失的合同都將被舍棄，在滿足一定的條件下，雇主的收益是最大化的。也即是在信息甄別中，不存在混合均衡且分離均衡的存在是唯一的。

3.進行信息甄別的一般思路

在信息不對稱的條件下，當交易對象存在著質量高低不齊時，交易中處于信息劣勢的一方并不是只能消極地回避或無條件接受，也是可以有所作為的，也就是信息劣勢可以制定一組能夠使自身達到最優收益的合同和選擇規則，提供給信息優勢方進行自我選擇，從而成功分離交易對象并實現交易。如何運用信息甄別的思想來解決現實生活的具體問題，這涉及到實際情況的復雜多樣和方法選擇的靈活多變，因而信息甄別不僅僅是一種進行理論分析論證的技術，更是一門面對豐富鮮活的現實、需要充分發揮當事人創造性才能進行權變和控制的藝術。信息甄別的一般思路主要包括四個環節：首先，對所面臨的問題是逆向選擇問題以及所處地位是信息劣勢方，做出肯定判斷；其次，對交易所指向的對象的性質有基本的認識，對自身的需要在質和量上都有清醒的估算；再次，制定出一組能夠使自身達到最優收益的合同和選擇規則（必須符合參與約束和激勵相容約束），并提供給對方；最后，由對方對合同組合進行自我選擇，最終達成協議，實現交易。

三、信息甄別思想的應用

信息經濟學的各個模型，是從實際生活的多樣性中提煉抽象出來的，很多信息經濟學的思想早在幾千年前就產生了，而信息經濟學理論的發展只不過是最近二三十年的事。下面結合不同領域的實例，探討信息甄別思想的具體運用。

1.中國古代故事

（1）姜太公釣魚。小說《封神演義》講的姜太公釣魚在我國民間廣為流傳，“只釣當朝君與相，何嘗意在水中魚”的姜子牙，以直鉤釣魚和激揚慷慨之歌向周文王傳遞其是個高潔賢能之士，以期周文王能夠重用，這是信號傳遞；姜子牙“直鉤垂釣”也是對周文王賢明程度的甄別，像姜這樣的“怪異”言行，只有非常英明的王者才能真正理解，其是“寧在直中取，不向曲中求”的大賢之士。（2）三顧茅廬。劉備三次親臨諸葛亮住處誠心相邀，可以看成是劉備在向諸葛亮傳遞充分理解、信任和尊重的信號，這是個信號傳遞的問題；諸葛亮兩次避而不見，第三次相見之前又以假睡相驗，這也可看作是諸葛亮在對劉備賢明與否進行試探甄別，這也是個信息甄別的問題。（3）孟嘗君養士。《史記·孟嘗君列傳》講到“戰國四君子”之一的孟嘗君，門下所養食客眾多，但當他去秦國做相國不成又遭迫害之時，他卻只能靠食客學狗盜學雞鳴，僥幸逃離秦國。這個故事是個典型的未能進行信息甄別的反面例子。孟嘗君門客眾多，卻沒有按他們能力的高低和重要程度加以區別對待和任用，致使那些擁有治國安邦等重要才能的人得不到足夠的重視和使用，自然會走掉或者不去登門了，留下來的都是些“雞鳴狗盜之徒”，危難之時自然也就只能靠那些雞鳴狗盜之技倉皇逃命了。

2.保險市場

在保險市場上，投保人的風險程度有高有低，保險公司如果只是制定同一保費的一種保險合同，那將只有那些預期收益高于這一保費的高風險投保人才會買保險，那些低風險的投保人是不會買保險的，保險公司也將會因為賠付大于保費收入而停辦。保險公司選擇的是制定出一組高風險高保費、低風險低保費的最優的合同組合，提供給不同風險的投保人進行自我選擇，從而區分了投保對象，實現交易并獲得最優收益。

3.勞動力市場

在勞動力市場，除了雇主對應聘者能力高低的甄別，還存在著應聘者對雇主忠誠度的甄別。雇主通過約定薪金隨著工作年限逐年遞增制或違約保證金制，一定程度上將那些喜歡“跳槽”的應聘者剔除在外，保證了公司雇員隊伍的穩定性。

4.信貸市場

我國的信貸市場長期以來存在兩極分化的現象，造成了商業銀行大量壞賬和資金運用低效率并存的局面。一方面對國有企業是“濫貸”，商業銀行對于國有企業的營利能力未能很好地甄別，不加區分地一味滿足；另一方面對集體和私營企業卻是“惜貸”，由于信用制度不健全，商業銀行對中小企業的營利能力無從甄別，只好消極回避，或使用信貸配額制。

5.價格歧視機制

價格歧視是商家對同一種產品或服務，針對不同支付能力的消費者提供不同的價格。比如，在一些國家同一航班同樣等級的飛機票，給私人旅行的票價可能是給出公差旅客票價的三倍；很多通信公司，都推出的針對在校學生的固定電話和移動電話的“校園卡”業務等。這些業務的順利推行需要建立一套身份甄別機制，商家能對不同類型的消費者進行準確區分，進而吸引更多的消費者。

6.等級制度安排

所謂等級制安排是指對事物按照其特定素質的優劣區分出不同級別來區別對待。比如：各國法律都對上市公司的規模做出了一定要求；同是超市，“麥德龍”針對團體采購，“家樂福”主要面對家庭和個人消費；同是賓館，有五星級、四星級、三星級的高低區別等。這種安排無論是行業推行的標準，還是市場做出的選擇，都是對事物某種特質進行甄別分離，有利于市場細分，擴大市場總體規模，獲得最大化收益。

參考文獻

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作者簡介：朱世佳（1977- ），男，漢族，中級經濟師，國家開發銀行河南省分行，研究方向：銀行信貸管理中間業務產品。