基于提升國民經(jīng)濟(jì)競爭力的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展探究

【摘要】本文主要探討了目前我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)提升我國國民經(jīng)濟(jì)競爭力的作用。并結(jié)合我國的實(shí)際情況，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展提出了一些建議。

【關(guān)鍵詞】國民經(jīng)濟(jì) 風(fēng)險(xiǎn)投資 建議

在經(jīng)濟(jì)全球化的國際背景下，國家間的競爭日益激烈，特別是經(jīng)濟(jì)競爭。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力。風(fēng)險(xiǎn)投資是金融制度的一種創(chuàng)新，主要服務(wù)于高新技術(shù)發(fā)展行業(yè)，在客觀上是增強(qiáng)了國民經(jīng)濟(jì)競爭力的。

一、我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展現(xiàn)狀研究

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種頗具創(chuàng)新的投資形式，是金融制度的一種創(chuàng)新。我國的風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)過近年來的發(fā)展取得了一些成績。但由于風(fēng)險(xiǎn)投資在我國畢竟還處于初始階段，在發(fā)展的過程中還存著著一些問題。這些問題主要表現(xiàn)在：

1.資金結(jié)構(gòu)單一，制約了風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的規(guī)模

我國的風(fēng)險(xiǎn)投資，大多是政府為了推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而引導(dǎo)的。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一般由政府創(chuàng)辦或是合資創(chuàng)辦，風(fēng)險(xiǎn)投資資金主要來源于政府撥款、銀行貸款和大型的國有企業(yè)，資金來源有限導(dǎo)致投資總量較少，限制了風(fēng)險(xiǎn)投資的資金規(guī)模。并且由于風(fēng)險(xiǎn)投資資金來源結(jié)構(gòu)單一，使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的規(guī)避。

2.風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)管理機(jī)制不完善

現(xiàn)階段我國很多的風(fēng)險(xiǎn)投資管理企業(yè)依舊采用的是傳統(tǒng)的國有企業(yè)管理模式，缺乏一套適合自身的運(yùn)行的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制不完善，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一、風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的經(jīng)營管理者擁有管理權(quán)和決策權(quán)，但是他們自身并不占有股份也沒有所有權(quán)，一旦經(jīng)營者的利益和投資者利益相沖突時(shí)，就很有可能發(fā)生經(jīng)營者為了自身利益而做出的對(duì)公司不利的決策。二、由于投資資金來源比較單一，就很有可能存在大股東操控現(xiàn)象；并且目前投資機(jī)構(gòu)還較為缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才。

3.相關(guān)法律法規(guī)比較滯后

目前我國現(xiàn)有的法律規(guī)定涉及風(fēng)險(xiǎn)投資的內(nèi)容很少，有的條款已經(jīng)不適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作，甚至有的還與風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作相沖突。在風(fēng)險(xiǎn)投資中，無論是融資、投資、運(yùn)作管理還是撤出等方面都需要有法律作為保障，并且在風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展中的配套政策如稅收、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、無形資產(chǎn)在企業(yè)中的股權(quán)收益等也需要制定相關(guān)的法律。

二、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)對(duì)提升我國國民經(jīng)濟(jì)作用研究

1.風(fēng)險(xiǎn)投資推動(dòng)高新科技經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

高新技術(shù)的的商業(yè)化過程一般都包含有概念的提出、技術(shù)的應(yīng)用、應(yīng)用成效評(píng)價(jià)、成果展示和技術(shù)的最終應(yīng)用等五個(gè)階段。在這個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)構(gòu)可以利用代理的方式，很好的協(xié)調(diào)技術(shù)擁有者、資金投資人和企業(yè)管理者三者之間的關(guān)系，從而有利于將技術(shù)向市場(chǎng)轉(zhuǎn)化，加快了技術(shù)的商品化進(jìn)程。

2.風(fēng)險(xiǎn)投資推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)投資有利于孕育新興產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，主要是經(jīng)歷“科學(xué)—技術(shù)—生產(chǎn)—消費(fèi)市場(chǎng)”這幾個(gè)環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)投資已經(jīng)成為了每個(gè)環(huán)節(jié)的推動(dòng)力量，促使新的生產(chǎn)技術(shù)、新的產(chǎn)品不斷的被推入市場(chǎng)。并且風(fēng)險(xiǎn)投資還有利于縮短產(chǎn)業(yè)升級(jí)的周期，在風(fēng)險(xiǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)投資家承擔(dān)著產(chǎn)業(yè)和技術(shù)中的風(fēng)險(xiǎn)，這就客觀上有利于技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷的進(jìn)行研發(fā)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與技術(shù)和市場(chǎng)間的一次次融合，從而推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.風(fēng)險(xiǎn)投資增加區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活力

區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開政府、企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)的緊密合作。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)能夠?yàn)橐恍┯袧摿Α⒂星熬暗母咝驴萍嫉陌l(fā)展提供充足的資金，并且這些技術(shù)或是項(xiàng)目會(huì)成為當(dāng)?shù)氐暮诵募夹g(shù)產(chǎn)生核心競爭力，從而帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

三、基于提升國民經(jīng)濟(jì)競爭力的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展建議

1.優(yōu)化投資環(huán)境，致力于長遠(yuǎn)利益

要促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的長遠(yuǎn)發(fā)展，需要盡可能地優(yōu)化投資環(huán)境，特別是要完善風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的法律。在風(fēng)險(xiǎn)投資的過程中，不可避免地會(huì)遇到一些法律問題，如風(fēng)險(xiǎn)投資中的代理協(xié)議問題、知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題、技術(shù)交易問題等，如果沒有法律作為后盾，是無法保證風(fēng)險(xiǎn)投資安全有序的進(jìn)行。我國風(fēng)險(xiǎn)投資目前尚處在初級(jí)發(fā)展階段，政府可以借鑒國外國外的一些發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我們國家的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，完善我國現(xiàn)有的率法規(guī)，刺激風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的健康有序發(fā)展。

2.加快完善風(fēng)險(xiǎn)投資系統(tǒng)的支持體系

即要盡快地完善二板市場(chǎng)。二板市場(chǎng)是高科技企業(yè)的上市板塊，在風(fēng)險(xiǎn)投資中時(shí)資金較為理想的退出渠道同時(shí)為風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展提供了一個(gè)良好的融資平臺(tái)。并且，二板市場(chǎng)還是一個(gè)國家加快高新技術(shù)成果商業(yè)化和推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的一個(gè)重要標(biāo)志。我國應(yīng)該制定出更加合理有效完善的二板市場(chǎng)規(guī)則，保障其有序發(fā)展。

3.加大風(fēng)險(xiǎn)投資人才的培養(yǎng)力度

風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展，不僅僅需要國家的政策和法律支持，同時(shí)還需要一批專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才。高校是我國培養(yǎng)高素質(zhì)人才的基地，在高校中可以開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)投資課程，培養(yǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)的高知識(shí)群體，為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展提供基礎(chǔ)和保障。并且可以將高校、科研機(jī)構(gòu)的實(shí)驗(yàn)室工作延伸至企業(yè)，為他們提供風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐平臺(tái)。

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作者簡介：彭宇(1983-)，女，河北秦皇島人，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，江海證券北京營業(yè)部，研究方向：國民經(jīng)濟(jì)學(xué)。