財務(wù)資源配置對企業(yè)核心競爭力的影響研究

【摘要】現(xiàn)代社會競爭激烈，企業(yè)要贏得生存與發(fā)展的市場空間，必須重視企業(yè)的財務(wù)資源優(yōu)化配置，并提高企業(yè)核心競爭力。本文先對企業(yè)核心競爭力和財務(wù)資源配置的研究文獻進行回顧，然后對財務(wù)資源配置與企業(yè)核心競爭力的關(guān)系進行論述，最后就如何對財務(wù)資源進行優(yōu)化配置以提高企業(yè)核心競爭力提出管理建議。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)資源 財務(wù)資源配置 核心競爭力

隨著我國加入WTO、知識經(jīng)濟時代的到來和全球經(jīng)濟一體化的不斷深入，企業(yè)之間的競爭愈演愈烈，面對如此激烈的競爭格局，企業(yè)如何提高核心競爭力和經(jīng)營績效一直以來都是企業(yè)戰(zhàn)略管理研究的重點之一。而財務(wù)資源配置是提高企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵，資源配置能力是企業(yè)參與競爭、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展最重要的能力。

一、文獻回顧

（一）企業(yè)核心競爭力

核心競爭力最早萌芽于亞當(dāng)·斯密的《國富論》(1776)中：企業(yè)內(nèi)部的勞動分工決定企業(yè)的勞動生產(chǎn)率；其后，新古典經(jīng)濟學(xué)家馬歇爾(1925)指出：企業(yè)內(nèi)部各職能部門之間、企業(yè)之間、產(chǎn)業(yè)之間的差異分工的結(jié)合與各自的技能和知識有關(guān)；1990年哈默爾教授和普拉哈拉德教授在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了《公司核心競爭力》一文，其后核心競爭力的概念更是迅速被企業(yè)界和學(xué)術(shù)界所接受，他們認為，企業(yè)核心競爭力具有三個要素，即知識性、配置性、積累性，單一的要素和能力不能形成核心競爭力，各要素和能力只有經(jīng)過一定的配置才能發(fā)揮其作用。此后，國內(nèi)外許多學(xué)者圍繞著核心競爭力的內(nèi)涵對企業(yè)核心競爭力影響因素展開研究，他們的觀點多數(shù)是對普拉哈拉德和哈默爾觀點的延伸。

企業(yè)核心競爭力的理論研究及其實踐環(huán)節(jié)也引起了國內(nèi)理論界及實踐中的企業(yè)戰(zhàn)略管理高層的高度重視。經(jīng)濟學(xué)教授張維迎認為：企業(yè)的生死存亡取決于其是否具有強有力的核心競爭力，即是否具有獨特的某種資源和能力。這些資源和能力應(yīng)該具有以下五個特征：①偷不走，即其他企業(yè)難以模仿，如企業(yè)的文化、品牌優(yōu)勢等具有自主知識產(chǎn)權(quán)的資源和能力；②買不到，即核心競爭力不可能在市場交易中獲得；③拆不開，即企業(yè)的資源和能力之間具有互補性、系統(tǒng)性，他們之間的有效配置形成了企業(yè)的核心競爭力；④帶不走，即資源和能力的組織性和影響核心競爭力的各要素之間具有的綜合運行效應(yīng)；⑤溜不掉，即企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力具有持久競爭性。

（二）財務(wù)資源配置

在經(jīng)濟學(xué)歷史上，對于企業(yè)資源的研究可以追溯到1776年，亞當(dāng)·斯密在《國富論》中提出勞動分工理論，指出：企業(yè)內(nèi)部分工的性質(zhì)和程度是限制規(guī)模經(jīng)濟效益的主要因素，從而決定了企業(yè)成長的規(guī)模界限。Penrose(1959)通過深入研究，從“企業(yè)內(nèi)部知識積累”方面進一步完善了勞動分工理論，認為企業(yè)的功能在于獲取和組織人力和非人力資源以贏利為目的向市場提供產(chǎn)品和服務(wù)。從這一理論已經(jīng)開始對企業(yè)內(nèi)部資源進行分類，企業(yè)資源的概念逐漸清晰。Wernefelt（1984）提出“企業(yè)的資源基礎(chǔ)論”，它的發(fā)表意味著資源基礎(chǔ)論的誕生。該理論假設(shè)：企業(yè)具有不同的有形和無形的資源，這些資源可轉(zhuǎn)變成獨特的能力；資源在企業(yè)間是不可流動的且難以復(fù)制。資源論的基本思想是把企業(yè)看成是資源的集合體將目標集中在資源的特性和戰(zhàn)略要素市場上，并以此來解釋企業(yè)的可持續(xù)的經(jīng)營成果和競爭能力。

財務(wù)資源是形成企業(yè)的核心能力的重要基礎(chǔ)，在對財務(wù)資源配置的研究上，國內(nèi)目前研究成果還比較少，在相對較少的研究成果中有比較大的比例是對我國銀行業(yè)的核心競爭力的研究，主要有研究結(jié)果：余永定等（2002）指出資源配置是在不同的生產(chǎn)目的之間合理地分配與使用資源，最大限度地滿足人們的各種需要。張衢（2003）在《市場經(jīng)濟條件下商業(yè)銀行資源配置的策略和方法》一文中，闡述了商業(yè)銀行資源配置的特征以及優(yōu)化資源配置的方法及策略，重點指出財務(wù)資源配置的重要性。張振民（2006）通過分析財務(wù)資源配置的創(chuàng)新方法如何促進企業(yè)全面發(fā)展作出研究，結(jié)果表明資源配置方法的創(chuàng)新可以有效提高企業(yè)的核心競爭力。李寬（2007）分析了我國商業(yè)銀行在財務(wù)資源配置上存在的問題，并提出了建立以 EVA 為核心的財務(wù)資源配置機制等。

二、財務(wù)資源的高效配置對企業(yè)核心競爭力的影響

（一）財務(wù)資源和核心競爭力的關(guān)系

企業(yè)的財務(wù)資源分類，從大的方面可以分為硬財務(wù)資源和軟財務(wù)資源。所謂硬財務(wù)資源是指企業(yè)現(xiàn)實存在的可以在資產(chǎn)負債表上列示的、不同形態(tài)的實物資源，包括固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。與之相對應(yīng)的是軟財務(wù)資源，是指由于財務(wù)制度的一些局限性，目前無法在財務(wù)報表中反映，但是其存在對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要的資源，如顧客的信息需求、財務(wù)信息資源、人力資源、企業(yè)管理制度和管理結(jié)構(gòu)等。知識經(jīng)濟時代的到來，使得企業(yè)不在盲目追求硬資源的累積，而是更加注重軟資源的內(nèi)在培養(yǎng)，以期獲取比較優(yōu)勢，形成自身的核心競爭力。由于軟資源具有內(nèi)部培育性，因而企業(yè)很難從市場中獲取，使得軟財務(wù)資源比硬財務(wù)資源更具有競爭優(yōu)勢，并成為企業(yè)核心能力形成的關(guān)鍵要素。硬財務(wù)資源和軟財務(wù)資源的高效配置可以提升企業(yè)的核心競爭力。

財務(wù)資源配置與企業(yè)核心競爭力的關(guān)系是：企業(yè)核心競爭力的外層架構(gòu)和內(nèi)部涵義上均離不開財務(wù)資源的支持；優(yōu)化的財務(wù)資源配置方式可極大地提升企業(yè)的核心競爭力。與此同時，企業(yè)核心競爭力的提高以及由其帶來的企業(yè)競爭優(yōu)勢和可持續(xù)發(fā)展，又為企業(yè)進一步擴大財務(wù)資源的來源提供了重要保證。總之，財務(wù)資源優(yōu)化配置和企業(yè)核心競爭力之間是相互作用相互促進的。

根據(jù)帕累托最優(yōu)可知：在整個社會中的一切可利用的資源在各個經(jīng)濟主體之間已經(jīng)得到了合理的配置，沒有所謂的閑置和浪費，在此時的資源配置方式下，資源所產(chǎn)生的效用或效率已經(jīng)達到了最大化，任何改變資源配置的方式，其后果都必然導(dǎo)致總效用或總效率水平的降低，不可能再改善某些人的境況，而不使任何其他人受損。從這一理論出發(fā)可知，財務(wù)資源的優(yōu)化配置可以極大的提高企業(yè)的核心競爭力，如果財務(wù)資源的配置沒有達到最優(yōu)，那么企業(yè)可以通過一些手段，將財務(wù)資源的配置達到最優(yōu)并達到最佳生產(chǎn)效率，提高核心競爭力。

硬財務(wù)資源是企業(yè)實物產(chǎn)出及收益獲取的基礎(chǔ)源泉，因而它的結(jié)構(gòu)是否合理 質(zhì)量是否優(yōu)良及使用是否有效，直接影響著企業(yè)的財務(wù)能力的強弱。軟財務(wù)資源由于是附著在硬財務(wù)資源上發(fā)揮作用，因而其對企業(yè)財務(wù)能力的形成及提升也是起著間接的影響作用，雖然顧客的信息需求、財務(wù)信息資源、人力資源、企業(yè)管理制度和管理結(jié)構(gòu)不能直接生產(chǎn)出可供銷售的產(chǎn)品，也不會帶來可視的現(xiàn)金流入 但卻可以產(chǎn)生重要的財務(wù)能力，軟財務(wù)資源產(chǎn)生的財務(wù)能力甚至可以超過硬財務(wù)資源產(chǎn)生的財務(wù)資源。不管是硬財務(wù)資源還是軟財務(wù)資源，其在企業(yè)財務(wù)能力的形成及提升中起到了重要作用，這兩類資源的優(yōu)化配置可以有效地形成企業(yè)核心能力，從而構(gòu)建企業(yè)核心競爭力。

（二）財務(wù)資源的高效配置對企業(yè)核心競爭力的提升

1.企業(yè)通過并購或內(nèi)部資源的培育、加強企業(yè)財務(wù)管理文化培育，對財務(wù)資源進行優(yōu)化配置，可以達到以下效果，從而提高企業(yè)的財務(wù)資源能力，最終提高企業(yè)的核心競爭力。

（1）側(cè)重財務(wù)目標的預(yù)算和控制，改善企業(yè)財務(wù)狀況，通過對企業(yè)財務(wù)資源的配置，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)更加合理化，債務(wù)比例和債務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理化，提高每股收益、每股凈資產(chǎn)、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率等，從而強化企業(yè)的競爭能力，獲取競爭優(yōu)勢。

（2）近年來市場競爭日趨激烈，在這樣的市場環(huán)境下，要取得企業(yè)收益最大化的主要途徑就是深挖內(nèi)部潛力，降低成本及能耗，以成本領(lǐng)先戰(zhàn)略取得市場競爭優(yōu)勢，達到提升盈利能力，有效控制成本的效果，提升企業(yè)核心競爭力。

（3）提升企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的地位，側(cè)重于對軟財務(wù)資源的配置，以財務(wù)管理的加強來促進其他方面的管理效果，使得企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理得到加強，建立完善的財務(wù)管理體系。

2.通過財務(wù)資源配置完善產(chǎn)品與服務(wù)體系。一個企業(yè)最終能夠創(chuàng)造價值的是其生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)，在價值創(chuàng)造的財務(wù)資源配置下，可以提高企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)的附加值，從而讓產(chǎn)品和服務(wù)體系得到不斷的完善。按照價值鏈會計的思想，一個企業(yè)應(yīng)該將所有的經(jīng)營活動劃分為增加價值的經(jīng)營活動和不增加價值的經(jīng)營活動。只有在對產(chǎn)品、部門、機構(gòu)和客戶的價值貢獻進行完整、公正評價的前提下，才能按照價值創(chuàng)造的原則為企業(yè)創(chuàng)造價值，提高核心競爭力。企業(yè)必須在對產(chǎn)品、機構(gòu)、部門和客戶進行明確定義的基礎(chǔ)上，借助內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格、成本分攤制度、責(zé)任會計制度等管理會計手段和工具，實現(xiàn)價值創(chuàng)造，構(gòu)建企業(yè)核心競爭力。

三、優(yōu)化財務(wù)資源配置，創(chuàng)造企業(yè)核心競爭力的思路

1.確定財務(wù)資源配置的原則和目標。企業(yè)進行財務(wù)資源配置的最根本的目標就是通過財務(wù)資源各要素的科學(xué)合理配置，促使企業(yè)核心競爭力得到有效提高，進而取得可持續(xù)性的效益最大化。在進行財務(wù)資源配置時應(yīng)該遵循的原則：一是投入產(chǎn)出原則或是成本效益原則，即企業(yè)在進行財務(wù)資源配置時必須考慮成本效益，不能為了進行資源配置而投入的成本大于因資源配置產(chǎn)生的效益；二是可持續(xù)發(fā)展原則，即資源配置不能以犧牲長期利益為代價犧牲短期利益；三是協(xié)調(diào)性原則，在財務(wù)資源配置的過程中使硬財務(wù)資源和軟財務(wù)資源相互協(xié)調(diào)。

2.構(gòu)建財務(wù)資源優(yōu)化配置，專注企業(yè)核心競爭力的文化環(huán)境。一個企業(yè)的文化環(huán)境對企業(yè)至關(guān)重要，構(gòu)建財務(wù)資源優(yōu)化配置，專注企業(yè)核心競爭力的文化環(huán)境，使全企業(yè)上下都致力于核心競爭力的構(gòu)建，促進企業(yè)快速發(fā)展。

3.優(yōu)化企業(yè)管理制度和管理結(jié)構(gòu)。管理制度和管理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化可以提高企業(yè)管理效率，管理效率的提高也可以促進企業(yè)財務(wù)能力的提高，進而加強企業(yè)核心競爭力。

4.加大優(yōu)秀人才的引入。人力資源的競爭，人力資源的競爭直接關(guān)系到企業(yè)的核心競爭力，尤其是在21世紀，人才最重要，企業(yè)必須重視人才、培養(yǎng)人才、留住人才。只有引入對企業(yè)構(gòu)建核心競爭力有促進作用的人才資源，才能增強企業(yè)核心競爭力。

5.建立財務(wù)監(jiān)督約束體系，強化內(nèi)部機制約束。在正確評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的基礎(chǔ)上，建立一套完整的財務(wù)監(jiān)督約束體系，從而更有效地約束財務(wù)資源配置行為，是降低管理成本，提高資源整合效率的有力保障。

企業(yè)為了適應(yīng)外部環(huán)境快速變化，提高企業(yè)的核心競爭力和抵御風(fēng)險的能力，企業(yè)必須引入適當(dāng)?shù)娜瞬牛瑑?yōu)化企業(yè)管理制度和管理結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造構(gòu)建企業(yè)核心競爭力的環(huán)境，建立適合自身需求的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)，否則勢必造成資源浪費，不利于建立自己的核心競爭力，最終被市場所淘汰。

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作者簡介：謝珺（1979-）女，漢族，南寧農(nóng)工商集團有限責(zé)任公司財務(wù)科長，研究方向：國有企業(yè)財務(wù)管理。