9高管親屬頻繁交易自家股票 均未發(fā)布公告

上市公司高管減持手中的限售股實(shí)屬正常，但頻繁交易該公司股票，且不發(fā)公告予以披露，就不正常了。

《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月12日，今年共有601家公司股東減持公司股票，合計(jì)達(dá)573億元，其中創(chuàng)業(yè)板股東減持意愿最強(qiáng)。

不少操作者在減持的同時(shí)，還有增持，上半年雙向交易的情況涉及126家公司，有9位高管親屬雙向交易達(dá)兩次以上，如果沒有內(nèi)幕消息，此類行為并不違規(guī)，但需要上市公司事后發(fā)布公告，而實(shí)際多家上市公司并未發(fā)布公告。

創(chuàng)業(yè)板股東減持意愿最強(qiáng)

今年以來(lái)的減持名單中，滬深兩市主板減持量最大，合計(jì)達(dá)322億元，而中小板和創(chuàng)業(yè)板只有178億元和71億元，但與今年以來(lái)各自股票已解禁市值對(duì)比，可發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板股東減持比例最大，減持意愿最強(qiáng)。

《投資者報(bào)》用減持市值占已解禁市值比例來(lái)衡量減持意愿，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板、中小板、滬深主板各自占比分別是8%、4%、2%，創(chuàng)業(yè)板股東減持意愿是滬深主板股東的4倍，這也驗(yàn)證了市場(chǎng)的普遍認(rèn)知。主板股票的股東多是國(guó)企等大公司，所持股票即使解禁，也沒有賣出動(dòng)機(jī)。而創(chuàng)業(yè)板公司股東，當(dāng)所持股票過(guò)了限售期，二級(jí)市場(chǎng)上的價(jià)格數(shù)倍于原始投入時(shí)，往往急于脫身撤離。

創(chuàng)業(yè)板中，天龍光電（300029.SZ）減持金額最大，合計(jì)達(dá)9.1億元，絕大部分都是公司股東湯國(guó)強(qiáng)所減持。10次減持中，湯國(guó)強(qiáng)占了9次，另外一次一股東僅減持2.53萬(wàn)元，相對(duì)于湯國(guó)強(qiáng)的減持金額，可謂九牛一毛。

高管及親屬減持未發(fā)公告

《投資者報(bào)》統(tǒng)計(jì)減持?jǐn)?shù)據(jù)，一部分是來(lái)自上市公司公告，另一部分來(lái)自交易所公布的高管（董事、監(jiān)事、高管及親屬）的交易數(shù)據(jù)，將交易所數(shù)據(jù)與上市公司公告核對(duì)，應(yīng)該兩者吻合，但實(shí)際上很大一部分減持?jǐn)?shù)據(jù)只見交易所公布，找不到上市公司所發(fā)布的公告。

上市公司高管的股票來(lái)得正當(dāng)，賣出盈利也很正常，按規(guī)定披露減持信息即可。實(shí)際情況是多家高管減持后沒有公告，違反了《深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理業(yè)務(wù)指引》第17條關(guān)于信息披露的規(guī)定。

在深交所上市的報(bào)喜鳥（002154.SZ）減持次數(shù)最多，共有75次減持，涉及高管50人，其中曾擔(dān)任公司副董事長(zhǎng)的吳真生減持市值達(dá)4870萬(wàn)元，占今年以來(lái)報(bào)喜鳥全部減持?jǐn)?shù)量的一半。第二名減持大戶是現(xiàn)任董事長(zhǎng)周信忠，減持市值也達(dá)到了1096萬(wàn)元，分別在今年6月27日、28日減持。吳真生減持后，公司發(fā)布了公告。而周信忠交易后的多個(gè)工作日內(nèi)，都沒見到公司發(fā)布公告。

獨(dú)一味（002219.SZ）交易共計(jì)27次，涉及金額2016萬(wàn)元，參與者既有董事，也有董事秘書、監(jiān)事，更有董事的父母或兄弟姐妹。所有這些交易，在證監(jiān)會(huì)指定上市公司披露信息的深交所網(wǎng)站、巨潮網(wǎng)上，都找不到相應(yīng)的公告。

《投資者報(bào)》記者試圖聯(lián)系獨(dú)一味，想確認(rèn)找不到其公告的原因，但獨(dú)一味在深交所登記的證券事務(wù)代表電話，始終處于無(wú)人接聽狀態(tài)。

獨(dú)一味史曉黎交易頻繁

重要股東6個(gè)月內(nèi)雙向交易算違規(guī)，交易所并未規(guī)定高管親屬的雙向交易。今年以來(lái)140只股票高管親屬出現(xiàn)雙向交易，更有9只出現(xiàn)兩次以上的雙向交易。

兩次雙向交易中，以獨(dú)一味的董事史曉明的弟弟史曉黎最為頻繁，買入4次，賣出6次。

史曉黎的所持獨(dú)一味的股票是發(fā)起人股份，在今年3月份剛剛解禁。6月16日、20日、21日三天，其合計(jì)賣出60萬(wàn)股。6月23日卻玩起了“T+0”，當(dāng)天賣出2萬(wàn)股同時(shí)，還買入了2萬(wàn)股，按照成交均價(jià)計(jì)算，賣出價(jià)格比買入價(jià)低0.17元。后續(xù)24日、27日兩天又是連續(xù)買入，6月28日當(dāng)天，買3萬(wàn)股、賣3萬(wàn)股，這回賣出價(jià)比買入價(jià)高0.19元。

上市公司高管家屬在沒有內(nèi)幕消息的情況下，可以正常交易公司股票，但交易所規(guī)定，要在交易完成后兩個(gè)交易日內(nèi)，做好信息披露。獨(dú)一味的公告中，找不到史曉黎的操作記錄。

此外，董事段志平交易金額最大。從5月5日至24日，段志平一共減持了6次，每次賣出股票都在5000股以上。

最早一次賣出5000股，金額達(dá)10萬(wàn)元。此后賣出更加頻繁，賣出數(shù)量也急速增加。5月19日一天賣出8.25萬(wàn)股，這一天正是獨(dú)一味每10股送2.5股派送之日，減持量也達(dá)到頂峰。此后的5月23日、24日各賣出4萬(wàn)股。至此斷斷續(xù)續(xù)賣掉了27.25萬(wàn)股，金額共計(jì)500萬(wàn)元。

黃蕊是公司的董事、董事會(huì)秘書，也是減持主力之一。黃蕊的減持從5月17日至6月24日，從K線圖看，賣出時(shí)點(diǎn)比段志平稍差，大部分集中在5月19日派送紅股之后，合計(jì)減持14萬(wàn)股，共計(jì)250萬(wàn)元。在上市公司董事會(huì)秘書職責(zé)中，其應(yīng)負(fù)責(zé)處理公司信息披露事務(wù)，促使公司和相關(guān)當(dāng)事人依法履行信息披露義務(wù)。獨(dú)一味相關(guān)股東減持，信息披露缺失，其應(yīng)負(fù)主要職責(zé)。

此外，公司監(jiān)事潘宇減持?jǐn)?shù)量較少，金額只有98萬(wàn)元，早在5月份便已經(jīng)開始減持。