淺談公允價值計量的推行難度及解決辦法

摘要：公允價值的引入，曾一度受到眾多會計界人士的贊賞。但金融危機爆發后，它卻備受爭議，甚至遭到否定。誠然，公允價值會計自身有諸多問題，但是，我們應該清醒地認識到，公允價值的推行并不是導致金融危機爆發的根本原因。本文針對公允價值會計在推行中面臨的問題展開討論，并提出了相應的解決方法。

關鍵詞：公允價值 金融危機 推行

1 公允價值的發展歷程

公允價值計量研究始于1990年時任美國證券交易委員會(SEC)主席理查德·布雷登的講話發表以后。SEC認為，只有公允價值才是衍生金融工具的合理計量屬性，因此竭力提倡以公允價值進行衍生金融工具計量。

國際會計準則委員會（IASB）在2005年9月就開始了“公允價值計量”準則的研究和制定的實質性工作。美國會計準則委員會（FASB）也在經過三年多醞釀后于2006年9月15日發布了單獨的第157號財務會計準則公告《公允價值計量》（SFAS157）。

我國自2001年首次執行公允價值失敗后，又在2006年頒布的新準則中，再次審慎地、較為廣泛地引入了公允價值，雖一波三折，卻顯示了與國際會計準則趨同的姿態。公允價值是新準則的一大亮點，它亦稱公允市價、公允價格。IASB對公允價值的定義是：在公平交易中熟悉交易情況的有意愿的各方交換資產、清償債務和被授予的權益工具可以被交換的金額。我國的新準則中對公允價值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。

2 金融危機的爆發與公允價值的推行

正當全球各國在如火如荼地廣泛推行公允價值時，金融危機爆發了。而公允價值會計因為具有“順周期效應”被指責為“放大了金融危機，進一步打擊了投資者信心”而遭到了前所未有的質疑和批評。自2006年公允價值推行后，我國證券市場也經歷了前所未有的大起大落。這場危機促使我們對金融市場和金融創新進行全面的反思，對會計準則特別是公允價值會計產生了巨大而深遠的影響。誠然，金融危機暴露了公允價值會計的諸多缺陷，但這并不影響公允價值的正常使用。“這場金融危機本質上屬于由黑天鵝事件觸發的系統性風險”（黃世忠）。正如2008年底SEC《市值會計研究》報告所指出的，由于衍生金融工具的過度創新和對金融風險的估計不足，而不是公允價值會計的廣泛運用，引發了此次全球金融危機。

3 我國公允價值會計在實踐中面臨的問題

3.1 公允價值會計與當代會計理論體系相互沖突，可靠性欠佳

從本質上講，強調通過動態計量達到如實反映經濟信息的公允價值會計，與當代會計理論體系是相互沖突的，它不能充分滿足會計信息可靠性的質量特征。

雖然，公允價值彌補了歷史成本“刻舟求劍”式的“可靠性”，取而代之的是動態的相關性，但卻又出現了提供的信息是“相關的”但卻可能是“不可靠”的危險，公允價值與當前會計理論體系首要強調的“可靠”有著不一致的地方，二者在一定程度上是互不相容的。

3.2 公允價值計量模式的可操作性不強

3.2.1 公允價值缺乏統一、標準的獲取途徑

公允價值中“公允”的價值難以確定，什么才是真正的“公允”，怎樣確定真正的“公允價值”呢？根據新會計準則關于公允價值的確定方法有兩種：存在活躍市場的，以活躍市場中的報價用于確定公允價值；不存在活躍市場的，應當采用估值技術確定其公允價值。這項規定中涉及到諸多“估計”、“預計”的內容，尤其是涉及到估值技術，在實際業務中，會計人員難以準確把握，如何進行“預計”、“估值”，取決于會計人員的職業判斷，這有很大的主觀因素，也具有很大的不確定性。因此，在這種情況下，我們所謂的“公允價值”，它還“公允”、“公平”嗎？這值得我們反思。

3.2.2 公允價值缺乏明確有效的理論依據

首先，公允價值本身的理論體系尚不完善，許多問題還處于研究之中。其次，會計準則中雖然大量運用了公允價值，但僅僅規定了公允價值的確定原則，沒有單獨的公允價值運用準則，各個具體準則沒有對公允價值計量的邏輯基礎和價值基礎做明確的統一說明。對于估值技術的應用，如何選擇估值模型和相關參數假設等都缺乏詳細指南。最后，新準則在有關公允價值規定的語言表述上不夠準確，造成實務應用的分辨難度加大

3.2.3 監管部門對公允價值的績效評價存在問題

由于公允價值的使用具有較大的靈活性和人為性，監管部門對其績效評價難度增加，并且難以統一評價標準。這樣就使得對采用公允價值的監管形同虛設，沒有多大的實際效用。

3.3 我國的經濟發展水平不能完全適應公允價值的全面推行

我國的經濟發展和金融市場的成熟度，還達不到發達國家的水平，與國際公允價值準則之間有一定的不適應性，這是我國會計準則國際趨同的一個重要障礙。正因如此，公允價值在中國的推行并不是一帆風順的，目前也是處于嘗試階段。“全面推行公允價值最好要有一個冷卻期，不宜操之過急，匆忙定論，否則，可能矯枉過正，適得其反”（黃世忠）。2009年9月10日發布的《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續全面趨同路線圖(征求意見稿)》，也在一定程度上體現了這一點。

3.4 公允價值可能成為企業進行盈余管理的新寵

公允價值的核心是現值技術，無論是貼現率的選擇還是對未來現金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。這就會導致公司后續計量中的會計政策選擇的機會主義，管理人員會根據企業的需求，有目的地選擇使用公允價值。在我國現階段資產評估市場不夠成熟的客觀情況下，公允價值的確認極易出現“不公允”的情況，可能會使公允價值再次成為利潤操縱的工具。比如，按照新準則中的規定，公允價值的變動計入當期損益。在傳統的會計實務中，根據謹慎性原則，資產只確認減值損失，不確認升值收益，而在采用公允價值計量模式下，資產因公允價值變動帶來的利得或損失都計人當期損益。這種情況下公允價值很可能被企業有意地加以利用，成為企業進行盈余管理的新寵。

4 公允價值的改革措施

4.1 重構當前會計理論體系

構建于信息系統論和歷史成本原則之上的當代會計理論，與公允價值會計著眼于動態、真實反映的思想相悖。公允價值會計的出現是對傳統會計理論的巨大挑戰，因此必須系統反思和重構當代會計理論。如降低金融工具會計準則的復雜性、緩解公允價值會計的順周期效應、增強財務信息的透明度、加強對公允價值確定方法的披露等。

4.2 建立公允價值計量操作標準

我國應汲取金融危機的經驗教訓，積極研究IASB和FASB有關公允價值的準則，在充分考慮我國國情的前提下，完善公允價值計量模式，制定操作性強的公允價值理論體系，逐步提高準則制定機構的廣泛代表性與制定程序的公開透明性，對公允價值的細節問題予以明確規定和詳盡說明，并著力推廣和應用XBRL，加快中國會計信息化的國際進程。

4.3 全面提高會計人員的素質

加強業務培訓，提高會計人員職業判斷能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。加強職業道德建設，自覺強化誠信意識，保持職業良知，牢固樹立求真務實的職業操守。增強法制觀念，要求會計人員在不違反法律法規和會計制度的基礎上處理會計業務。

4.4 加強第三方的獨立性和審計的監控作用

目前，我國資產評估中介機構的獨立性和誠信度不理想。要改變這種情況，一方面需要我國管理中介機構的行業協會對其加強監管，制定更加嚴厲的措施對違規者進行處罰；另一方面需要政府培育公平的市場環境，促進中介機構之間的公平競爭。另外，新準則體系大量應用公允價值，會計職業判斷的范圍進一步加大，這使得審計監督的任務進一步加重。因此，我國應盡快改善注冊會計師的職業環境，大力提高注冊會計師的風險意識、業務水平和職業道德水準，確保以公允價值計量為基礎的企業會計信息的質量。

參考文獻：

[1]黃世忠.后危機時代公允價值會計的改革與重塑.會計研究，2010，6

[2]任世馳，李繼陽.公允價值與當代會計理論反思.會計研究，2010，4

[3]支曉強，童盼.公允價值計量的邏輯基礎和價值基礎.會計研究，2010，1.

[4]曲曉輝，肖虹.公允價值反思與財務報表列報改進展望.會計研究，2010，5.