我國中小企業(yè)融資問題淺析

摘要：目前中小企業(yè)融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。本文從當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀出發(fā)，在分析國外中小企業(yè)融資方式、政策的基礎(chǔ)上，從政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)三個(gè)方面探討并提出解決中小企業(yè)融資難的措施，指出解決中小企業(yè)融資困境應(yīng)從加大政府支持力度，深化金融業(yè)改革、完善資本市場(chǎng)，提高中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力等方面尋求對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 對(duì)策

近年來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中起著越來越重要的作用，目前我國中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，引起了各級(jí)政府的高度重視。資金是企業(yè)運(yùn)營的“血液”，由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，即規(guī)模小，可控資源稀缺，又往往處于快速發(fā)展階段，因此需要大量資金的投入。中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問題，在我國表現(xiàn)得更為復(fù)雜，研究和解決這一問題具有更加重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及分析

近年來，我國政府出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造的政策，中央銀行和商業(yè)銀行也認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策，加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)融資難問題。但中小企業(yè)融資仍受到諸多限制，融資難已成為影響我國中小企業(yè)發(fā)展的最不利因素。

1.1 缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制

根據(jù)國際金融公司對(duì)中國私營企業(yè)的抽樣調(diào)查，不能滿足抵押要求和第三方擔(dān)保要求是不能獲得銀行貸款的最常見原因。中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押的財(cái)產(chǎn)少，且資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，還屬于部門壟斷服務(wù)，對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大。因此，有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制就顯得尤為重要。目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)量普遍不高，擔(dān)保體系也不健全，具體運(yùn)作管理方式存在缺陷，對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查較為苛刻，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。

1.2 缺乏完善的信用體系

良好的信用積累和健全的信用制度是保證科技型中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)順利進(jìn)行的基本條件。一個(gè)運(yùn)作良好的信用體系能使貸款人有效評(píng)估借款人的風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)借款人按期還款，并能有效促進(jìn)金融同業(yè)間的良性競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)中小企業(yè)而言，信用體系使它們有可能積累聲譽(yù)資本，以較少的擔(dān)保物取得貸款。據(jù)世界銀行的研究表明，有信用體系的國家對(duì)中小企業(yè)的融資約束比沒有信用體系的國家低22%，中小企業(yè)獲得貸款的可能性要高出12%。

中小企業(yè)信用缺失是一個(gè)普遍問題，一方面源于我國社會(huì)信用體系建設(shè)仍存在許多問題，有實(shí)力提供高質(zhì)量信用產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)還很少，經(jīng)營分散、規(guī)模較小，信用中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的整體水平不高，也沒有建立信用行業(yè)協(xié)會(huì)，缺乏行業(yè)自律，沒有建立起一套完整而科學(xué)的信用調(diào)查和評(píng)價(jià)體系。另一方面也與中小企業(yè)信用意識(shí)不足有關(guān)，據(jù)比較權(quán)威的調(diào)查，在沒有得到貸款的中小企業(yè)里面，23.5％是由于這些企業(yè)有未付銀行的利息，有逃債、廢債現(xiàn)象，由于信用不好，而未能獲得銀行貸款。

1.3 缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和政策

目前我國金融體制中處于主導(dǎo)地位的仍是國有金融機(jī)構(gòu)，其主要服務(wù)對(duì)象是國有大中型企業(yè)，而專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)極為匱乏。按照中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)測(cè)算，我國非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款市場(chǎng)份額很低，占貸款總額一直低于7%，非銀行金融機(jī)構(gòu)在我國還處于較低的發(fā)展水平，企業(yè)貸款主要由銀行壟斷。同時(shí)，制度化的扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系尚未真正建立起來，政府在制定金融政策時(shí)出于提高資源配置效率和資金趨利性方面考慮，會(huì)把有限的資金投入到效益好、安全性高的企業(yè)，在資金和政策方面對(duì)中小企業(yè)支持力度不足。因而，在從緊貨幣政策環(huán)境下，銀行貸款偏好于大企業(yè)、大項(xiàng)目，中小企業(yè)失去銀行融資渠道，而非銀行金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)致使中小企業(yè)融資缺乏替代品。

1.4 制度障礙以及制度創(chuàng)新不足

我國中小企業(yè)融資渠道不暢最深層次的原因是制度障礙以及轉(zhuǎn)軌時(shí)期的制度創(chuàng)新不夠。面對(duì)中小企業(yè)快速發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，我國以公有制經(jīng)濟(jì)為主體的融資體系工作嚴(yán)重缺位，在融資體制的轉(zhuǎn)變過程中，表現(xiàn)最突出的就是銀行的信貸管理無法適應(yīng)中小企業(yè)的融資需求。在信貸觀念上，銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸不僅僅是因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模小、信息不透明、風(fēng)險(xiǎn)大以及管理與監(jiān)督成本高的原因，而更主要的是對(duì)中小企業(yè)貸款具有習(xí)慣的所有制性質(zhì)歧視。在信貸管理體制上，貸款管理權(quán)限過分集中，使貸款審批手續(xù)煩、環(huán)節(jié)多，既增加銀行的資金交易成本和管理成本，也影響中小企業(yè)取得貸款的時(shí)效性。同時(shí)，由于嚴(yán)格的授權(quán)、授信管理制度，要求貸款“責(zé)任到人”、“零風(fēng)險(xiǎn)政策”，極大地抑制了基層放貸積極性的發(fā)揮，尤其對(duì)規(guī)模小、信息不健全的中小企業(yè)更不敢放貸。在資本市場(chǎng)制度方面，中小企業(yè)上市融資受到限制。銀行信貸資金僅是中小企業(yè)外源融資的一部分，中小企業(yè)還可以通過在證券市場(chǎng)上發(fā)行股票和債券籌集資金，擴(kuò)大融資渠道，但我國資本市場(chǎng)發(fā)育較晚、制度不健全，還沒有形成完整的管理和運(yùn)行機(jī)制，對(duì)中小企業(yè)上市門檻的限制條件也很大。

2 國外中小企業(yè)融資策略研究

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問題。然而，中小企業(yè)又是一國國民經(jīng)濟(jì)中最活躍的成分，因而世界各國政府對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展及融資問題非常重視，并制定出一系列的法規(guī)、政策為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，主要包括：

2.1 設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助

在美國，中小企業(yè)管理局（SBA）作為一個(gè)常設(shè)的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是幫助中小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助中小企業(yè)解決資金不足問題。SBA經(jīng)國會(huì)授權(quán)撥款，可通過直接貸款、協(xié)調(diào)貸款和擔(dān)保貸款等多種形式，為中小企業(yè)提供資金幫助。大多數(shù)發(fā)達(dá)國家除專設(shè)政府主管部門外，還設(shè)有專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。如日本政府在戰(zhàn)后相繼成立了三家由政府直接控制和出資的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)：中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和工商組合中央公庫。他們專門向缺乏資金但有市場(chǎng)和發(fā)展前途的中小企業(yè)提供低息融資，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。德國的中小企業(yè)銀行主要有合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行和國民銀行等，根據(jù)有關(guān)法規(guī)，年?duì)I業(yè)額在1億馬克以下的企業(yè)，可得到總投資60%的低息貸款，還款期長(zhǎng)達(dá)10年。

2.2 建立健全中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系

信用保證制度是發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。美國小企業(yè)管理局對(duì)中小企業(yè)最主要的資金幫助方式就是擔(dān)保貸款，凡申請(qǐng)擔(dān)保并獲準(zhǔn)的中小企業(yè)在逾期不能歸還商業(yè)銀行貸款時(shí)，它保證支付不低于90%的未償部分，但擔(dān)保總額不能超過75萬美元，且擔(dān)保部分不超過貸款的90%。

日本官方設(shè)有專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)—中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫。日本民間設(shè)有52個(gè)信貸擔(dān)保公司，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了全國性的“信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)”，他們共同致力于為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。

2.3 鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資，以促進(jìn)中小型高新技術(shù)企業(yè)的培育和發(fā)展

發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐證明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的孵化器和催化劑，許多著名的大公司如DEC公司、微軟公司、蘋果電腦等均是創(chuàng)業(yè)投資的成功代表。以美國為例，官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來源之一。前者是由美國小企業(yè)管理局審查、許可和支持成立的，它必須有不少于100萬美元的股本，可按3：1或4：1的比例從聯(lián)邦政府獲得優(yōu)惠融資，然后以借出或認(rèn)購債務(wù)的形式將資金投放于除地產(chǎn)、信貸領(lǐng)域以外的本國中小企業(yè)的興建和技術(shù)改造。目前美國中小企業(yè)投資公司達(dá)300余家，擁有資本35億美元，累計(jì)已向10多萬個(gè)具有較高風(fēng)險(xiǎn)且難以從一般渠道獲得投資支持的中小企業(yè)提供了130多億美元的投資和長(zhǎng)期貸款。

美國民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司有600余家，他們一方面為融資困難的中小企業(yè)提供貸款，以促進(jìn)中小企業(yè)的研究開發(fā)和提升創(chuàng)新能力，另一方面則對(duì)勇于進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)投入資金以獲取高額回報(bào)。

2.4 積極拓展中小企業(yè)直接融資渠道，促進(jìn)籌資來源的多元化

在常規(guī)的股票市場(chǎng)之外設(shè)立獨(dú)立的二板（高科技板）股票市場(chǎng)，是發(fā)達(dá)國家發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資體系，為中小企業(yè)直接融資的通行做法。美國的NASDAQ市場(chǎng)為成熟的風(fēng)險(xiǎn)型高科技企業(yè)走向證券市場(chǎng)、使風(fēng)險(xiǎn)資本退出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)以實(shí)現(xiàn)投資收益和繼續(xù)滾動(dòng)投資，具有至關(guān)重要的意義。美國最具成長(zhǎng)性的公司中90%以上在該股票市場(chǎng)上市。據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過發(fā)行企業(yè)債券和股票向私人投資者募集的資金占到了美國中小企業(yè)融資總額的4%。發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)表明，金融支持是解決融資難、促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的有效辦法。

3 對(duì)我國中小企業(yè)融資的啟示

解決中小企業(yè)融資難的問題，關(guān)鍵是要在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三者之間形成正常的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。建立健全面向中小企業(yè)的金融體系和社會(huì)信用體系，積極推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，必須從經(jīng)濟(jì)體制和制度建設(shè)等方面下工夫。

3.1 建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

隨著我國金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深，專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。實(shí)踐證明，金融機(jī)構(gòu)是偏愛實(shí)力雄厚的大型企業(yè)的，特別是大型的金融機(jī)構(gòu)更是主要為大型企業(yè)提供服務(wù)，即使它們?cè)O(shè)有中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也往往是一種擺設(shè)，并不起什么作用。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)則不同，它們的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng)，或有政府的大力支持，可以專門從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng)，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力，并為建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。

3.1.1 參照美國硅谷銀行模式，在城市開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)園區(qū)廣泛建立專門支持中小科技型企業(yè)發(fā)展的科技銀行。科技銀行是專為科技型中小企業(yè)量身定做的、機(jī)制創(chuàng)新的、專業(yè)化的區(qū)域性商業(yè)銀行。在科技型企業(yè)聚集區(qū)域大力發(fā)展科技銀行，同時(shí)實(shí)現(xiàn)科技銀行與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合，可以有效規(guī)避傳統(tǒng)商業(yè)銀行過于強(qiáng)調(diào)安全性、盈利性的弊端，能夠充分滿足科技型企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和成長(zhǎng)階段的資金需求。

3.1.2 在大中城市大力發(fā)展社區(qū)銀行。社區(qū)銀行是指在大中城市的特定區(qū)域內(nèi)組建并獨(dú)立運(yùn)營，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和居民提供個(gè)性化金融服務(wù)的小銀行。社區(qū)銀行在目標(biāo)市場(chǎng)方面主要服務(wù)于周邊中小企業(yè)、個(gè)體工商戶和家庭，在客戶關(guān)系方面中高層管理人員可以廣泛接觸居民、深入了解社區(qū)事務(wù)，在貸款審批方面擁有更完備的貸款人信息等特點(diǎn)，使其在促進(jìn)社區(qū)小企業(yè)發(fā)展、穩(wěn)定社區(qū)居民就業(yè)方面發(fā)揮了重要作用。一方面可以推動(dòng)城市小型金融機(jī)構(gòu)向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)變；另一方面可以引導(dǎo)城市大中型商業(yè)銀行部分引入社區(qū)銀行經(jīng)營模式。

3.1.3 在城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，中小銀行特別是地區(qū)性商業(yè)銀行是中小企業(yè)間接融資的主渠道。而在我國目前的銀行體系中，設(shè)立在縣域及縣域以下的小銀行極少，這是我國銀行機(jī)構(gòu)體系的一大空缺。如今，我國已提出要加快城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)一體化建設(shè)的目標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，首先就要解決農(nóng)村地區(qū)的融資難問題。為此，可在城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)抓緊建立專門服務(wù)于當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)和個(gè)體工商戶，服務(wù)于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的村鎮(zhèn)銀行，一個(gè)縣可設(shè)立1至2家。

3.2 不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道

雖然中小企業(yè)融資問題主要是融資渠道狹窄，但在解決中小企業(yè)融資困難的時(shí)候，不能只盯著銀行，必需通過多種渠道，采取多種方式加以解決。

3.2.1 發(fā)揮典當(dāng)行的短期融資優(yōu)勢(shì)。典當(dāng)行融資的最大特色有兩個(gè)，一是快速，能保證時(shí)效性；二是自由度高，有多種融資模式。對(duì)實(shí)力單薄的廣大中小企業(yè)而言，這兩個(gè)特色無異于雪中送炭。政府應(yīng)高度重視典當(dāng)行的短期融資功能，幫助典當(dāng)行加強(qiáng)管理、規(guī)范業(yè)務(wù)流程，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)。只要找準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)中的空缺及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)充，與銀行實(shí)行錯(cuò)位經(jīng)營，典當(dāng)行就能找到自身的發(fā)展空間。

3.2.2 推動(dòng)專業(yè)性投資公司發(fā)展。鼓勵(lì)國有控股公司、國有企業(yè)、民間資本等各種社會(huì)力量創(chuàng)建創(chuàng)投基金，支持創(chuàng)投企業(yè)發(fā)展壯大，推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)與完善，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目與創(chuàng)投資金的便捷對(duì)接，提升創(chuàng)投股權(quán)管理與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運(yùn)作水平。完善創(chuàng)投資金的投資回報(bào)與退出機(jī)制，對(duì)符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)依法享受稅收優(yōu)惠政策。

3.2.3 設(shè)立扶持中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政專項(xiàng)基金。我國應(yīng)借鑒市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家成熟的經(jīng)驗(yàn)，在目前實(shí)行財(cái)政預(yù)算分級(jí)管理體制下，國家和省、地(市)、縣在制定財(cái)政預(yù)算，安排財(cái)政支出時(shí)，可按一定比例提取中小企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展基金。用途主要為中小企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)的應(yīng)用提供無償資助和貸款貼息

3.3 完善融資擔(dān)保體系，提升中小企業(yè)融資能力

3.3.1 健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，而擔(dān)保業(yè)更是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。合理地、最大限度地降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所能承受的范圍之內(nèi)，是擔(dān)保機(jī)制可持續(xù)運(yùn)作的保障之一。可將中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金納入到政府部門財(cái)政預(yù)算中，逐步完善財(cái)政對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，拓寬補(bǔ)償范圍，適度提高補(bǔ)償比例，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)經(jīng)核準(zhǔn)可免征營業(yè)稅。加快建立全國中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，對(duì)創(chuàng)新能力強(qiáng)、投入增量大、風(fēng)險(xiǎn)防范好的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)給予表彰獎(jiǎng)勵(lì)。

3.3.2 推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。一方面，研究建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用征集、評(píng)級(jí)、發(fā)布制度以及獎(jiǎng)勵(lì)懲戒機(jī)制，建立和完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫，推動(dòng)中小企業(yè)信用檔案試點(diǎn)。表彰守信用的中小企業(yè)，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進(jìn)模式和經(jīng)驗(yàn)。對(duì)資信等級(jí)高的中小企業(yè)，應(yīng)簡(jiǎn)化工商年檢手續(xù)，逐步實(shí)行備案制。另一方面，積極開展企業(yè)內(nèi)部的信用制度建設(shè)和普及工作，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的合約管理、營銷預(yù)警、商帳催收、財(cái)會(huì)管理和雇前調(diào)查等，對(duì)企業(yè)經(jīng)營、管理、檢測(cè)等人員開展信用和專業(yè)技能培訓(xùn)，培養(yǎng)信用調(diào)查分析、評(píng)價(jià)和監(jiān)督等專業(yè)人才，不斷提升企業(yè)自身的融資能力。

3.4 加快金融體制改革，提供全方位融資服務(wù)

導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的癥結(jié)點(diǎn)在于“結(jié)構(gòu)性缺陷”，這表現(xiàn)在中小企業(yè)主要依賴內(nèi)源融資。我國中小企業(yè)的發(fā)展資金，絕大部分來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益，近年來一直保持在50-60%以上，其他資金僅占30%多，其中公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資則不到3%，銀行貸款大約在20%左右。為此，必須科學(xué)建立起適應(yīng)中小企業(yè)直接、間接融資的機(jī)制體制，從根本上解決中小企業(yè)融資難問題。

3.4.1 銀行在改制和業(yè)務(wù)流程再造中，要從根本上轉(zhuǎn)變對(duì)中小企業(yè)的思想觀念。一方面要建立中小企業(yè)貸款管理部門和專業(yè)隊(duì)伍，加快完善中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)操作流程，合理下放中小企業(yè)貸款審批權(quán)限，創(chuàng)新適應(yīng)中小企業(yè)貸款審批制度和工具，有效提高中小企業(yè)貸款審批效率。另一方面要結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，豐富中小企業(yè)的融資方式。

3.4.2 要盡快完善我國資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系。它主要應(yīng)包括二板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)，二板市場(chǎng)主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題；區(qū)域性小額資本市場(chǎng)則主要為達(dá)不到進(jìn)入二板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。從目前的情況看，我國更需要發(fā)展區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。一個(gè)完善的資本市場(chǎng)不但可以為中小企業(yè)提供一個(gè)可以靈活融資的場(chǎng)所，還將極大地促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展，而創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展又將為中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供后續(xù)資金，形成一個(gè)良性循環(huán)。

總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。

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