淺談后危機時代中國商業銀行的發展

摘要：后危機時代中國是較早從這場金融危機中走出來的國家，因此也是最先進入后危機時代的國家。在后危機時代，中國經濟形勢因為應對金融危機而發生了很大的變化。在后危機時代，中國的商業銀行應通過回歸商業銀行基本面、建立合理運營模式、融入經濟發展的主流等三個方面實現可持續發展。

關鍵詞：后危機時代 中國商業銀行 挑戰和機遇

2008年9月自美國爆發的金融危機迅速向世界蔓延，形成了一場波及全球且影響深遠的全球性金融危機。世界各主要經濟體的宏觀經濟指標劇烈下降，實體經濟遭受了二戰后最嚴重的沖擊。各國政府在這場危機面前表現出積極合作的態度，共同采取了經濟刺激計劃，到2009年第二季度，這一系列的刺激政策開始顯現效果，無論是新興經濟體還是發達國家的經濟指標都顯示企穩的跡象，因此，許多人認為全球已經渡過金融危機的恐慌而進入后危機時代。中國在這場危機中也受到較大的沖擊，但由于中國政府的積極而有效的行動，率先進入后危機時代。

1 中國在后危機時代面臨的國內形勢

中國是較早從這場全球金融危機中走出來的國家，因此也是最先進入后危機時代的國家。然而，在后危機時代，中國的經濟形勢也因為應對金融危機而發生了很大的變化。

1.1 通貨膨脹的風險不斷的增加

受國外寬松貨幣政策的影響，一方面是流動性大量涌入，另一方面是因美元貶值導致國際大宗產品的價格上升，這些因素對于國內物價高啟起到了推動作用。而我們自身為應對金融危機實施的積極的財政政策和寬松的貨幣政策，以及推動的產業振興計劃等，造成國內流動性泛濫，以M2、現金和存款占GDP的比重衡量的資金充裕程度，中國已經達到170%，而美國是65%，日本是110%。如此的貨幣對價格的壓力是可想而知的。再加上一些結構性因素，中國的通貨膨脹確實已成為中國當前經濟的頭等大事。

1.2 經濟發展方式轉變成為發展的主線

中國改革開放后長期持續的高速增長，使中國成為世界經濟增長中的一個明星。一直到本次金融危機，中國經濟增長是粗放的，表現為高投入、高消耗、高污染、低產出的“三高一低”式增長。同時，出口拉動和引進技術對中國經濟增長的動力也不容忽視。但是，本次金融危機對中國的這一增長方式提出挑戰。而中國長期高速經濟增長也積累了不少問題，包括結構失衡、資源環境問題的凸顯等都表明過去的經濟增長方式已難以為繼，因此，未來中國的經濟前途只有轉變經濟增長方式或經濟發展方式。

1.3 地方快速積累的債務潛在著危機

中國改革開放后的經濟增長中，地方政府的作用不可低估。盤點中國經濟發展比較快的地區，都能發現一個積極進取且效率較高的政府。然而，在最近幾年，隨著各地政府的功能放大，政府的公共支出和財政投資需要的資金越來越多。地方政府為了解決資金缺口，通過各種地方政府融資平臺籌集資金。金融危機爆發后，中國中央政府迅速地實施了積極的財政政策和寬松的貨幣政策，4萬億的財政投資刺激計劃和9.6萬億的新增貸款，較過去都達到成倍的增長。而大量的流動性被放出，這在受金融危機沖擊的經濟形勢下，較少地流入民營經濟，絕大部分流向國有經濟或地方政府。因此，地方政府的債務迅速地增長，據國家審計署2010年的一項審計報告顯示，2009年部分地方政府償債壓力較大，存在一定的債務風險。其中，有7個省、10個市和14個縣本級的債務余額與當年可用財力的比率超過10%，最高的達364.77%。地方政府過重的、或具有風險的債務，不僅會消弱地方政府的慣性作用，而且還會阻礙中央政府的宏觀調控政策的有效實施。

2 在后經濟危機時代，中國商業銀行面臨的挑戰和機遇

后金融時代對中國銀行業發展提供一個非常獨特的環境，從國內看，中國銀行業在后金融危機時代，面臨一個更加趨于成熟的金融環境，這個成熟主要表現在三個方面：第一，金融市場的深度和廣度的改善，這一輪金融危機推動了中國銀行業與國際銀行業的接軌，中國金融市場更加開放，金融的延伸產業也更加豐富；第二，銀行將面臨著更趨于成熟的客戶，經過這一輪金融危機的洗禮，中國的市場和企業家更趨于理性，對銀行業和金融業的需求也從單一轉向多元化；伴隨著政策的刺激計劃和后續實施，為銀行業創新提供更多的機會；第三，中國銀行業的監管更加穩健和科學，政府和監管部門也從這次危機看到對銀行業監管所存在的缺陷，相應的強化了監管的舉措，中國銀行業將面臨著一個前所沒有的嚴厲的監管時代，這是中國銀行業面臨的一大特色。

不可避免的銀行業面臨著三方面的挑戰：第一個挑戰是資本充足率的挑戰，信貸投放對銀行資本的快速消耗以及資本金補充渠道不暢等問題依然尖銳，面對監管部門的剛性約束，資本充足率使國內銀行步入危機時代繼續面臨的問題；第二個挑戰高資本消耗模式對銀行盈利能力的挑戰，銀行靠傳統的，靠信貸資產拉動為主，粗放式經營模型難以持續；第三個方面是經濟結構調整和和增長模式的轉型對銀行資產質量的挑戰。當然挑戰與機遇是并存的，機遇也主要表現在三個方面：一個方面就是國內業務市場拓展的機遇；第二是國際化發展的機遇；第三個機遇是推進戰略金融轉型的機遇。

3 在后經濟危機時代，中國商業銀行如何實現可持續發展

在后危機時代，中國的商業銀行應通過回歸商業銀行基本面、建立合理運營模式、融入經濟發展的主流等三個方面實現可持續發展。

銀行回歸基本面要求我們必須樹立穩健的經營理念。穩健的經營理念需要股東、董事會、管理層和員工上下一致，達成共識，同時也需要堅強的監管體系確保該理念的長期運行。銀行要回歸基本面還要處理好發展和創新的關系。銀行業只有通過不斷創新才能生存和發展，因此既要堅持創新也要認真汲取以往的教訓，要在風險可控、信息充分披露、強化責任的原則下進行工作的創新。

從銀行經營管理的角度，商業銀行需要有投資銀行的產品和業務以豐富自己的服務和產品，但是不應該效仿投資銀行的管理方式。

精準定位，建立合理的運營模式對商業銀行的發展來說也至關重要。在后金融危機時代，金融業競爭更加激烈，商業銀行要實現可持續發展必須根據本行的實際情況找準自身的定位，與自身的能力和資源相匹配，專注于客戶群眾，提高目標群眾的服務能力，在精準定位的基礎上建立均衡發展的經營模式。