基于企業性質的貿易順差與貿易摩擦分析

摘要：隨著我國貿易順差的不斷上升和貿易摩擦案件的頻發，貿易順差和貿易摩擦的問題引起了廣泛的關注。通過理論分析和實證分析的方法，本文從企業性質的角度研究了我國貿易順差和貿易摩擦的形成原因及其相互關系，研究表明內需不足、人民幣估值過低并不是我國貿易順差形成的原因，而是大額貿易順差所產生的結果；我國貿易順差的形成是外商直接投資企業推動的國際分工體系深化的結果，與企業性質存在著直接的聯系。

關鍵詞：貿易順差；貿易摩擦；外商直接投資

中圖分類號：F740 文獻標識碼：A

一、問題的提出

2008年爆發的國際金融危機引起的外部需求的下降和國際貿易保護主義的抬頭，使我國大額的貿易順差成為很多國家的攻擊點，針對我國的貿易摩擦越來越多。眾多貿易摩擦案件的發生，以及國際金融危機以來我國貿易順差的大幅下降造成的經濟波動，引起學者們關于如何看待和處理我國貿易順差，我國下一階段應該采取什么樣的貿易政策的熱烈討論。由于我國出口的產品附加值低、環境成本高和產品結構不合理，及我國巨額貿易順差所引起的越來越多的貿易摩擦案件，有些學者提出應該適度地發展我國的對外貿易。

我國遭遇的貿易摩擦是否和我國的貿易順差存在相關性，貿易順差過大必然導致貿易摩擦的產生嗎？帶著這些疑問，本文分析了我國的貿易順差的商品結構和貿易摩擦的商品類別，研究發現剔除初級產品等形成的貿易逆差，在我國貿易商品結構中，輕紡類勞動密集型產品所占的比例不到25%，其他工業制成品（主要是資本密集型產品）的比例則高達75%左右。然而，與我國的貿易順差商品結構不相對應的是，針對我國的貿易摩擦主要集中在紡織品、鋼鐵產品等勞動密集型產業上，這能否說明貿易順差并不是引起貿易摩擦的主要原因，兩者是否存在相關性，有待進一步論證。

如果貿易順差不是引起貿易摩擦的主要原因，那么引起貿易摩擦的主要原因又是什么？由于外商直接投資企業為我國貿易順差的形成作出了非常大的“貢獻”，跨國公司在新的國際分工體系中起著至關重要的作用；同時，我國遭遇貿易摩擦的“重災區”主要是輕紡等勞動密集型產品，其生產企業多是國內的集體企業和私營企業，那么貿易摩擦是否和企業的性質存在一定關系？針對上述存在的這些問題，本文將分析企業性質、貿易順差和貿易摩擦三者之間的關系，為我國政府制定具體的宏觀調控政策提供決策依據。具體內容安排如下：第二部分在理論分析的基礎上提出我國貿易順差與外商直接投資企業存在直接的關系，貿易摩擦和企業性質也有直接的聯系，并提出兩個假說；第三部分運用實證分析的方法論證第二部分所提出的兩個假設；第四部分根據前文的分析得出研究結論，并提出政策建議。

二、研究假設

改革開放以后，特別是1992年以來，我國對外貿易迎來了發展的黃金時期，貿易順差不斷擴大，在帶動我國經濟增長的同時，有關貿易摩擦的案件也越來越多，很多學者開始研究貿易順差和貿易摩擦之間的關系。本文認為要研究貿易順差和貿易摩擦之間的關系，需要深入地分析我國貿易順差和貿易摩擦的原因，探討貿易順差是否是導致貿易摩擦的主要原因。

（一）貿易順差的形成原因分析

關于我國貿易順差的發展，國內目前主要有以下幾種觀點：一是認為中國存在大量貿易順差是由于內需不足或者過度儲蓄造成的，提出中國應該放棄“出口導向”發展戰略，通過刺激內需來促進外貿平衡，改變中國經濟發展對外需的過度依賴。二是認為中國外貿順差是人民幣幣值低估的結果，建議通過人民幣持續升值改變中國的巨額貿易順差的現狀；三是認為中國貿易順差是國際分工體系低端環節的加工貿易過度發展造成的。中國長期處于價值鏈的低端，阻礙了我國的產業結構升級。因此，中國應該改變貿易政策，推動產業結構和貿易結構的升級，從而減少貿易順差；四是認為中國的貿易順差是國際分體系深化的結果，是由我國的比較優勢所決定的。

本文認為研究我國的貿易順差需要從國際分工模式的轉變以及中國在國際分工中所扮演角色的轉變中尋找原因。隨著國際分工的日益深化，產品內分工的出現等，跨國公司通過海外直接投資的方式，以世界為工廠，以各國為車間，極大地增加了各國之間的相互融合和相互聯系，促進了國際分工的深化。借助跨國公司及其分支機構，通過建立以價值鏈為紐帶的跨國生產體系（比如NIKE公司抓兩頭放中間的跨國生產體系，牢牢地掌控著研發設計和品牌營銷兩個環節，將其他環節轉移到發展中國家進行生產加工），使得處于國際分工體系不同層次的國家都能夠有機地納入國際生產體系中。同時，由于跨國公司的對外直接投資主要集中于制造業，尤其是資本密集型制造業。跨國公司通過對外直接投資，建立全球生產體系，直接影響著國際貿易的商品結構的變化，使得一國貿易順差中以外商直接投資企業為為主體的加工貿易比例不斷上升。

我國大額貿易順差的形成正是由于我國抓住國際分工體系深化的機遇，利用我國的比較優勢，積極融入國際分工體系，采取優惠的政策措施，吸引外商直接投資企業到我國進行投資建廠，使我國成為“世界工廠”，這是我國貿易順差形成的主要原因。從企業性質角度分析，外商直接投資企業的貿易順差所占比例從2005年開始，一直保持在50%以上，并且有不斷上升的趨勢，而內需不足或儲蓄過度、人民幣估值過低等可以認為是我國貿易順差引起的結果，但不是原因。所以，應該深入分析我國貿易順差的商品結構，貿易順差的構成，尋找我國貿易順差產生的根本原因。片面地從表面分析我國的貿易順差形成的原因，會對我國政策取向產生一定的誤導。基于上述分析，本文提出第一個命題。

命題一：我國的貿易順差是國際分工進一步深化的結果，與外商直接投資的上升存在密切的關系；是跨國公司為了在全球尋求最佳的資源配置，為了擴大自身的利潤；是由我國的要素稟賦的比較優勢決定的，并不是由于內需不足或者人民幣幣值低估的結果。因此，從企業性質的角度分析，外商直接投資是我國大額貿易順差的重要推手，我國應該繼續大力發展對外貿易，抓住經濟全球化的機遇，積極融入國際分工體系，促進我國經濟發展，促進大量勞動力就業。

（二）貿易摩擦形成的原因分析

伴隨著我國貿易順差的大幅上升，貿易摩擦已成為我國對外貿易持續、快速和健康發展的嚴重制約障礙，重視和應對貿易摩擦成為我國當前貿易發展的重點。貿易摩擦的形成不是一個簡單的貿易問題，而是涉及貿易雙方國內甚至世界經濟發展過程、現狀和制度以及企業性質等復雜的問題。在經濟全球化和貿易自由化的進程中，各國經濟在摩擦和沖突中走向融合，各貿易國之間的摩擦具有不可避免性。

從深層分析，白樹強（2009）認為導致目前貿易摩擦升溫的主要因素有貿易保護主義，國際產業結構的重構和趨同，及出口市場的集中及多邊貿易體制的缺陷，關于貿易摩擦的形成主要可以歸納為以下幾個方面的原因：一是政治原因引起的貿易摩擦。貿易摩擦往往是國家間政治斗爭的籌碼，意識形態和國家政治關系對于雙邊貿易合作有著深刻的影響。甚至政治責任轉嫁也是誘發貿易摩擦的一個重要原因，一些進口國的政府為了轉移公眾對經濟低迷的不滿，往往出于政治方面的考慮而將責任推給產品的出口國(龔雯，2003)。二是經濟利益引起的貿易摩擦。比如我國出口迅猛增長，出口市場過度集中，出口產品具有極強的競爭力（主要集中在初級產品、輕紡類勞動密集型產品），對國外相關產業造成一定的沖擊，成為貿易摩擦的“矛頭所向”。三是利益集團引起的貿易摩擦。在西方發達國家，各種行業、勞工團體等利益集團通過贊助總統大選等方式，對國家的政治產生重要的影響，相關利益集團在歷次貿易摩擦中都以各種手段推動政府部門制定有利于他們的貿易政策（比如美國針對中國的輪胎特保案）。

從上文的分析可以看出，貿易摩擦的形成主要是因為一國的出口對貿易國的利益和貿易商品結構構成了影響，而和貿易順差的規模并不存在直接的聯系，兩者并非成正比例的關系。國內有些學者認為大額的貿易順差引起了嚴重貿易摩擦，并沒有從貿易摩擦形成的內在原因進行深入分析，我國遭受的貿易摩擦主要集中在占我國貿易順差20%左右的勞動密集型產業，而以外商投資企業為主的占我國貿易順差50%左右的資本密集型產業遭受的貿易摩擦則相對較少。因此，本文提出第二個命題。

命題二：貿易順差和貿易摩擦之間并不存在必然的聯系，貿易摩擦背后存在著更深層次的政治、經濟原因，比如國外為了保護本國的就業，促進國內企業的發展，維護本國人民的利益等等。針對我國的貿易摩擦，主要是國內的集體企業和私營企業生產的初級產品和傳統的勞動密集型產品；由于涉及到跨國公司的利益，針對資本密集型產品產生的貿易摩擦則較少。因此，從企業性質的角度分析，貿易摩擦主要集中在國內集體企業和私營企業所生產的產品；由于利益的關系，外商直接投資企業所遭受的貿易摩擦則很少。

通過上文的分析，本文提出了貿易順差是國際分工體系深化的結果和貿易順差與貿易摩擦之間不存在直接的關系兩個命題。那么我國大額的貿易順差是否是外商直接投資企業推動的國際分工深化的結果，針對我國的貿易摩擦是否和企業性質存在著一定的聯系？本文將對上文提出的兩個命題進行實證分析。

三、實證分析

（一）外商直接投資與貿易順差

按照出口企業的性質劃分，我國的貿易順差主要由國有企業、外資企業和其他企業（集體企業和私營企業）構成。為了證明本文論述的第一個命題，本文主要研究外商直接投資與我國貿易順差之間的關系。外商直接投資與我國對外貿易之間存在著緊密的聯系。改革開放30年來， 我國經濟水平一直保持穩步增長，外商直接投資和貿易順差規模有了大幅上升，已連續14年列發展中國家及亞洲國家外商直接投資流入國首位，現已成為全球最大的資本流入國。外商直接投資利用額從1985年19.56億美元，上升到2010年的1 057億美元，進出口總額從1978年的206.4億美元，上升到2010年的29 728億美元，貿易順差從1978年的-11.4億美元，上升到2008年的2 954.6億美元①，從貿易逆差發展到巨額的貿易順差。

通過對所收集的1995-2008年我國引進的外商直接投資、貿易順差總額和外商直接投資企業的貿易順差進行處理，做出了三者的變化趨勢圖(見圖1)。從圖1中可清楚地看出三者變化的趨同性。我國外商直接投資企業貿易順差在1998年開始轉變為貿易順差，在2004年以后，出現了大幅增長；外商直接投資企業貿易順差的大幅上升又帶動了我國貿易順差總額的迅速增長。2005-2008年外商直接投資企業的貿易順差占我國貿易順差的比例一直超過50%。為了進一步分析外商直接投資與貿易順差之間的關系，本文將對外商直接投資與貿易順差之間的關系進行實證分析。在現有研究中，盧鋒(2006)詳細分析了外商直接投資對中國貿易的影響，他的研究結果表明加工貿易是導致中國持續大量貿易順差的主要原因，而其中有70%由外資企業和與外資相關的企業運作，在中國對外貿易中扮演著一個十分重要的角色。黃志剛（2009）通過構建一般均衡兩國模型，分析了外商直接投資對被投資國的貿易順差等的影響，研究發現外商直接投資持續不斷的大量流入會引起被投資國的貿易順差不斷攀升。筆者曾經研究發現外商直接投資與我國雙邊貿易之間存在著明顯的正相關關系。根據前文的敘述，外商直接投資主要投資于發展中國家的制造業，因此本文按照貿易方式劃分，分別實證分析我國FDI與貿易順差總額、加工貿易順差和其他貿易順差的關系，研究它們之間的相關性。

通過收集和整理我國利用外資和相關貿易順差的數據，運用Eviews5.0對相關數據進行處理，研究結果見表1。方程1考察了外商直接投資與我國貿易順差總額之間的關系，方程2考察了外商直接投資與我國加工貿易之間的關系，方程3考察了外商直接投資與我國其他貿易之間的關系。通過表1的檢驗結果可以看出方程1的解釋效果較好，各項指標均通過了檢驗。β系數為0.989695，外商直接投資每增加1個百分點，我國貿易順差將上升0.989695個百分點，說明外商直接投資對我國貿易順差影響較大。方程2的DW值為0.164079，說明兩者之間具有較強的正自相關性；β系數為2.622451，外商直接投資每增加1個百分點，我國加工貿易順差將上升2.622451個百分點。這說明了外商直接投資是我國加工貿易貿易順差不斷上升的直接原因，在我國的巨額加工貿易順差中，外商直接投資扮演著重要的角色。方程3的各項指標均沒有通過統計檢驗，說明方程3的解釋力較差，外商直接投資對一般貿易和其他貿易的影響較小。因此，從企業性質角度分析，實證分析結果表明外商直接投資對我國大額的貿易順差，尤其是加工貿易的影響非常大。

（二）貿易順差與貿易摩擦

1995年至今，中國已經連續13年成為全球貿易摩擦最大的受害國，而作為勞動密集型產品，紡織服裝、鞋類產品和輕工產品等歷來是貿易摩擦的重災區。據統計數據顯示2005年國外對我國發起貿易救濟調查91起，其中反傾銷立案調查51起、保障措施立案調查5起、紡織品特保35起。從涉案產品來看，位于前三位的是紡織品、輕工業品和化學工業品，總計占涉案產品的83%。2007年，全球共有19個國家（地區）對我國發起反傾銷、反補貼、保障措施等貿易救濟調查近80起，遭遇美國“337知識產權調查”17起。2008年全球新發起反傾銷調查208起、反補貼調查14起，中國分別遭遇73起和10起，占總數的35％和71％。據商務部統計，今年1至8月共有17個國家（地區）對中國發起79起貿易救濟調查，涉案總額約100.35億美元，同比分別增長16.2％和121.2％，貿易保護主義抬頭的態勢仍然在繼續蔓延。

從資料可以看出，雖然中外貿易摩擦呈現出一些新的特點，比如在中國與發達國家貿易摩擦不斷增多的同時，與發展中國家的貿易摩擦也呈擴大化趨勢；涉案產品范圍不斷擴大，涉及到一些醫藥類的產品，但是從貿易產品類別來看，貿易摩擦仍然主要集中在輕工、紡織、鋼鐵等中國具有競爭優勢的傳統勞動密集型產品；從貿易保護手段看，反傾銷仍是對中國使用最多的貿易救濟手段。統計數據表明，我國貿易順差中輕紡產品等勞動密集型產品所占比例2005年、2006年、2007年和2008年一直穩定在50%左右，外商直接投資企業主導的制造業產品一直占較高的比例。如果剔除初級產品和化學品等形成的貿易逆差，輕紡等勞動密集型產品占貿易順差的比例大概在25%左右，其他工業制成品（主要是資本密集型產品）所占的比例一直維持在75%以上，其他工業制成品的貿易順差額要遠遠大于我國貿易順差總額。根據盧鋒（2006）的研究結果，針對我國的貿易摩擦主要集中在占我國貿易順差25%左右的勞動密集型產品，而這部分產品主要是由我國的集體企業和私營企業所生產。因此，我國的貿易摩擦和企業性質之間存在著必然的聯系，不難發現針對我國的貿易摩擦更多的是從政治和經濟的角度出發，為了促進本國就業，維護本國利益集團的利益。

四、簡短結論

上文的研究表明目前我國的貿易順差主要是國際分工進一步深化的結果，外商直接投資企業是我國巨額貿易順形成的主要推動力；我國遭受的貿易摩擦則和巨額貿易順差之間沒有直接的聯系，國外貿易保護主義背后的利益紐帶是貿易摩擦的直接推手，貿易摩擦主要針對的是我國集體企業和私營企業生產的勞動密集型產品；由于利益紐帶的關系，貿易摩擦針對外商直接投資企業生產的資本密集型產品所占的比重則很低。

當前，我國的對外貿易主要以加工貿易為主，長期以來我國堅持的外向型經濟戰略即依賴于林毅夫等人所強調的比較優勢理論（1999），這是符合我國經濟發展需要的。我國的勞動力資源豐富，勞動力成本低廉，具有一定的比較優勢。我國應該繼續維持現有的政策不變，進一步融入國際分工體系，促進我國對外貿易的發展，解決大量的農村富余勞動力就業問題；同時，要認真研究針對我國的貿易保護主義抬頭現象，進一步健全和完善貿易救濟體系，采取合理的措施，調整出口的商品結構。

注釋：

① 由于金融危機的影響和我國進出口貿易的調整，2009年的貿易順差為1 961億美元；2010年為1 831億美元，均少于2008年。

參考文獻：

［1］ 盧鋒.外匯儲備過萬億的深層根源與認識啟示——我國經濟成長新階段的機遇和挑戰［Z］．北京大學中國經濟研究中心，討論稿NO.2006021.

［2］ 張二震，安禮偉.關于貿易順差原因的理論思考［J］．當代經濟管理，2009（4）.

［3］ 黃志剛.外商直接投資、貿易順差和匯率［J］．世界經濟，2009(4).

［4］ 劉志彪，江靜.長三角制造業向產業鏈高端攀升路徑與機制［M］．北京：經濟科學出版社，2009.

［5］ 何帆，張明.中國國內儲蓄、投資和貿易順差的未來演進趨勢［J］．財貿經濟，2007（5）.

Analysis of Trade Surplus and Trade Friction Based on the

Ownership of Enterprise

HE He1，MIAO Yu-kun2

(1.School of Economics，Nanjing University，Nanjing 210093，China;

2.School of International Economics and Business，Nanjing University of Finance and Economics，

Nanjing 210046，China)

Abstract: The trade surplus and trade friction have caused widespread concern with the continuous growth of China′s trade surplus and frequent occurrence cases of trade friction. In this paper， through theoretical analysis and empirical analysis methods， we discuss the reasons for China′s trade surplus and trade friction， and try to find their relationship from the perspective of the enterprise′s ownership.The result shows that insufficient domestic demand and RMB undervalued are not the reasons for China′s trade surplus; otherwise they are caused by trade surplus.

The real reason of China′s trade surplus is deepen international division system which is being promoted by foreign direct investment enterprise.This result shows there is direct relationship between the trade surplus and the ownership of enterprise.

Key words: trade surplus; trade friction; foreign direct investment

（責任編輯：關立新）