中國集成電路芯片企業之發展道路

1．引言

以集成電路產業為核心的信息技術產業是經濟發展的“倍增器”、發展方式的“轉換器”和產業升級的“助推器”。隨著全球信息化、網絡化和知識經濟的迅速發展，集成電路產業在國民經濟中的地位越來越重要。面對國內外集成電路廣闊的市場需求和發展機遇，大力發展中國的集成電路產業，以信息化帶動工業化，以工業化促進信息化，是實現國民經濟健康發展的迫切需要，是增強綜合經濟實力和競爭實力的必然要求，同時對加強國防建設、維護國家信息安全具有重要的意義。

集成電路產業的發展，需要設計、制造、測試和封裝等產業環節相互支撐。這些產業環節緊密銜接，組成了一條復雜而完整的產業鏈。而在這條產業鏈中，芯片制造處于承上啟下的位置，這決定了芯片制造企業往往有能力帶動產業鏈上下游企業的整體發展。因此，做大做強中國集成電路芯片制造企業，對改變我國集成電路產業水平相對落后的現狀、促進我國集成電路產業持續健康發展有著重要意義。這正是本文探討中國集成電路芯片制造企業發展道路的宗旨所在。

2．中國集成電路市場的供需現狀

從1965年我國成功研制第一塊集成電路產品到今天，我國集成電路產業經過了四十多年的發展，已具有了相當的基礎，集成電路研發能力和制造水平都有了較大提高。但與全球集成電路產業發達國家和地區相比，仍有相當的距離。

2001年到2010年，是我國集成電路產業迅猛發展的十年，產值和市場規模都有大幅增長。市場規模由2001年的1，140億元擴大到2010年的7，350億元，擴大了6.5倍，中國已成為全球最大的集成電路消費市場。根據中國海關的數據，2010年中國大陸集成電路產值已達約人民幣1，440億元。2010年中國大陸乃至全球集成電路產業在金融危機后強烈反彈，受高速成長慣性作用影響，2011年上半年大陸集成電路產業營收達到793億元人民幣，同比增長19.1%。盡管受全球經濟二次探底的不利影響，2011年下半年增速將明顯回落，但預計2011年營收仍將達到1，570億元人民幣，比2010年增長8.9%。

然而我們不難發現，雖然中國本土集成電路市場發展迅猛，需求巨大，但近年來產業規模與市場需求之比始終徘徊在20%左右，即中國集成電路市場的實際國內自給率還不足20%，國內市場所需的集成電路產品主要依靠進口。近幾年我國集成電路進口規模迅速擴大，2010年已經達到創紀錄的1，570億美元，集成電路已連續多年超過原油成為國內最大宗的進口商品。

3．中國芯片制造業與世界領先水平的差距

經過數十年的努力，中國本土集成電路產業水平有了大幅提升，但與世界領先水平依然存在巨大差距，這正是導致中國集成電路市場供需嚴重不平衡的原因。與世界領先水平相比，中國集成電路產業在技術水平、銷售規模、盈利水平等各方面都存在差距，而且這種差距存在于處于集成電路產業鏈前端的設計業、中端的芯片制造業、后端的芯片封裝測試業和與產業鏈各環節都密不可分的設備和材料行業之中。下面，本文重點就中國芯片制造業與世界領先水平進行比較。

① 技術水平的比較

從2008年以來，全球集成電路技術進步的步伐明顯加快，集成電路技術原有的每3年特征尺寸縮小30%和工藝技術更新一代的普遍規律已被突破。在2010年，臺灣集成電路的技術水平在90nm-32/28nm之間，而大陸集成電路2010年盡管先進技術已擴展到55/50-45/40n，但主流技術仍停留在0.13μm和0.18μm水平。由此可見，中國大陸集成電路技術落后于國際先進水平至少1.5個世代。

② 銷售規模的比較

從2006年到2010年，雖然中國大陸芯片制造業的銷售額以平均15.8%的速度增長，高于全球芯片制造業10%的增長率，但中國大陸芯片制造業的銷售額卻一直未超過全球芯片制造業銷售額的25%。

③ 芯片制造企業在產能和盈利水平上的比較

中國大陸集成電路芯片制造業經過過去2個五年計劃的發展，已經初具規模和實力，其最為顯著的標志，就是一批芯片制造企業的迅速成長。截至2011年，中芯國際、華潤上華、華虹NEC、宏力半導體、華力微電子、先進半導體等6家主要的大陸本土純芯片制造廠商，共擁有12英寸芯片生產線5條、8英寸芯片生產線9條、6英寸芯片生產線3條，月總產能約當60萬片8英寸芯片，合計年產能約720萬片。

客觀地說， 大陸芯片制造廠與國際大廠的差距主要表現在盈利水平和產能上。剔除金融危機的影響，臺積電毛利率基本穩定在40～50%左右，聯電則有20～30%的毛利率，而大陸最大的芯片制造企業的毛利率比同期的聯電低10%左右。技術上的差距是盈利水平存在差距的原因，技術上的落后導致了先進制程比重低，芯片的單位制造價格和利潤不如國際大廠。考慮到各芯片制造廠商2010年產能利用率基本都接近滿產，因此2010年營收和產能的比值可以近似看作是單位芯片制造價格。這個比值，中芯國際、華虹NEC、宏力半導體3家大陸廠商明顯低于臺積電和聯電，說明在相同產能狀況下，大陸廠商獲利水平遠遠低于國際大廠(見表2)。如果單就產能而言，上述三家本土制造企業的產能總和不要說與臺積電相比較，就是和聯電比較也有所不及。此間差距可見一斑。

4．以芯片制造企業為核心帶動集成電路產業鏈整體發展

全球集成電路產業發展至今，產業鏈經歷了幾次重大的變化，從最開始的純IDM模式，到80年代以臺積電為代表的芯片制造企業的應運而生，再到為減少高階制程高昂資本支出而衍生出來的fabless/ fablite模式的出現，直到如今又出現了虛擬IDM。在產業鏈結構的演進過程中，芯片制造企業日益顯示出重要性。由于芯片制造企業在產業鏈中處于核心地位，這一屬性決定了芯片制造企業往往能帶動產業鏈上下游企業的整體發展。這已經成為全球集成電路產業的共識。

1996年，國家啟動“909”工程項目，建成了國內第一條8英寸集成電路芯片生產線。這一生產線的成功運營，不僅吸引海外集成電路制造企業蜂擁而至，并且掀起了芯片設計、工藝研發、測試封裝等集成電路產業鏈上下游企業的建設高潮，還帶動了整個產業鏈的迅速發展，中國大陸集成電路產業出現了前所未有的繁榮。“909”工程為我國半導體產業的發展起到了重要的示范帶動作用，是中國半導體產業的轉折點，也是催化劑。由此可見，芯片制造企業的發展對整個集成電路產業鏈的建設有著舉足輕重的作用。

①加大政府持續投入，推動芯片制造企業發展

芯片制造企業是資金和技術密集型企業，企業僅靠自身力量發展存在困難，特別是在啟動資金方面，建設一條12英寸芯片生產線至少需要25億美元左右，再加上之后每年的研發投入，這樣的資金儲備使中國集成電路企業要具備國際競爭力，必須依靠政府的支持。世界各國的發展表明，國家的意志和政府的支持是集成電路產業得以發展的關鍵。例如在20世紀八九十年代，美國政府組織、實施了3個關于半導體產業的計劃，終于成就美國半導體技術的霸主地位。新加坡通過政府投資公司，先后對特許半導體公司等集成電路企業直接投資達數十億美元，為企業成長提供了強大動力。韓國政府對三星電子進行長期扶持，20世紀90年代總共投入266.5億美元，其中大部分投入是政府直接干預下的銀團貸款，直到20世紀90年代中后期，其產業才形成整體規模。臺灣集成電路產業起始于當地政府直接投資運作的“工業研究院”下屬“電子研究所”。20世紀70年代，當地政府出資從美國購買技術，由電子研究所消化、吸收、創新，形成初步的自主技術后，由當地政府主導、幾家大企業參與共同成立了聯電和臺積電，實行政府主導、民營化運作。即便是發達國家和地區的成熟半導體產業，也離不開政府的支持和保護。

回顧我國集成電路的發展歷程，每一步發展都離不開政府的支持，如在上世紀90年代，政府主導啟動了“909”工程，建設了我國第一條8英寸集成電路芯片生產線。特別是2000年，隨著國務院下發關于印發《鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策》，我國大陸掀起了集成電路發展高潮。剛進入“十二五”時期，2011年1月國務院又頒布了《進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展的若干政策》（簡稱“4號文”）。我們相信，隨著4號文件實施細則以及一些地方政策的即將發布，在政府的大力支持下，我國集成電路產業將步入新的快速發展時期。

②完善和延伸芯片制造服務，為設計公司提供一站式專業服務

經過數十年的發展，如今的芯片制造企業從功能和模式上已與最初形成時有了巨大的變化，變得更加的全方位。具體來說，芯片制造廠的服務已經從單一的芯片生產功能，進步到能涵蓋整個集成電路制程的一次性購足服務，從設計概念一直延伸到最終測試制程，包括設計服務、光罩制作、芯片生產、測試、封裝以及故障、問題分析等。一些先進的芯片制造廠，甚至可以依據不同客戶需求來提供不同性質的集成電路制程服務，以便更快速地協助客戶導入產品的開發與制造。特別是普遍規模較小、研發能力與設計經驗欠缺的國內設計公司更為迫切需要芯片制造廠提供全方位的制造服務。因此，國內芯片制造企業必須順勢而為，本著服務設計企業的精神，主動提供全方位的一站式工藝解決方案，為客戶提供更多的選擇空間，以縮短客戶的新產品開發時間，使客戶擁有最佳市場競爭優勢。

③加強與設計公司的聯合，推動產業共同繁榮

對中國集成電路企業來說，短期內發展成為像英特爾那種領先的IDM企業太過困難且不切實際，比較切實可行的方法是通過扶植以芯片制造廠為核心的產業鏈各環節的龍頭企業，積極探索上下游環節虛擬一體化模式，形成整機、設計、制造、封測、材料設備的有機鏈接，從而達到產業共同繁榮的最終目的。例如，芯片制造廠商可以與上游的設計服務廠商合作，努力構建集成電路設計、設計服務、制造服務緊密結合的系統。一些全球著名的芯片制造公司還投資和扶持了一批設計公司，這種合作方式一方面有利于芯片制造企業獲得穩定的客戶，更好地規劃技術和產能，另一方面也可以扶持設計企業快速成長，從而獲得市場。在全球范圍內這樣的例子也是屢見不鮮。例如，聯電多年來參與創建了多家設計企業如智源，并成功孵化；臺積電也借助資本力量向設計行業滲透，其全資子公司投資的創意電子，已成為業內著名的設計企業，并且其已明確表示將間接投資大陸半導體設計企業；格羅方德是虹晶科技最大的法人股東，虹晶科技除新竹總公司外，并有上海子公司虹晶電子(上海)，在大陸拓展業務及服務客戶。這種借資本或市場手段與設計公司建立策略聯盟的深度融合方式，已經逐漸成為芯片制造企業的發展方向之一。

此外，另一種可行方案是國家可以繼續有導向性地利用專項政策資金的方式，組織產業鏈中的關鍵企業進行企業間聯合申報研發工作。只有這樣，專款專用的宏觀調控與市場選擇相結合才將最大程度地合理利用資金，最終得到最為實用高效的產業成果。

④服務國內市場，扶持本土設計公司

如前所述，中國是全球最大的集成電路消費市場，然而，中國集成電路芯片80%依靠進口。探索其中的原因，除了集成電路技術水平落后、產能不足、企業核心競爭力不強、缺乏完整的產業鏈建設等原因外，中國以國際市場為導向、以出口創匯為主要目標的經濟體系，實則也抑制了國內集成電路廠商滿足國內市場需求的積極性。

除了政府應從政策上吸引集成電路企業滿足國內市場的需求外，企業也應充分認識到國內市場高穩定性、高成長性的特點，積極服務本土設計公司，滿足全球最大的集成電路市場的需求。

華虹NEC可以說是服務和支持本土設計公司的典范。在最初與日本N EC合資談判的過程中，中方代表就非常明確地指出，在當時2萬片芯片產能中，必須有20%留給國內企業，為國內設計公司服務。華虹N EC實現自主經營后，進一步加大了對國內設計企業的支持，2005年，國內客戶占華虹N EC總客戶的一半，銷售額超過20%；2010年，在全球半導體產能緊張的形勢下，華虹N EC全力支持國內企業，當年國內銷售額占總銷售額的比例接近60%。目前華虹N EC是中國本土十大集成電路設計企業最主要的制造廠之一。更值得一提的是，在華虹N EC的全力支持下，僅在2010年，就有六家研發起步于華虹N EC并至今在華虹NEC量產的集成電路設計公司成功在國內外上市，成為國際集成電路產業的明星企業。而在外銷市場因歐美經濟疲弱而萎靡不振的情況下，也正是國內的設計公司為華虹NEC提供了穩定的訂單。華虹N EC對國內設計公司的支持，塑造了集成電路制造企業與設計企業合作雙贏的典范。

⑤ 推進兼并重組，盡快做大做強企業規模

大陸本土芯片制造企業規模和實力相比于國際大廠有不小的差距，適時的整合重組將有利于優化產業資源配置，實現優勢企業的強強聯合，提升企業核心競爭力，形成航母級的企業集團。因此，在國家《集成電路產業“十二五”發展規劃》中，加強要素資源傾斜和政策扶持力度，推動企業兼并重組，做大做優做強骨干企業，培育若干個具有國際競爭力的大企業被列為了“十二五”期間的主要任務之一。

回顧過去的2011年，國內發生了多件集成電路行業內兼并重組的事件，其中最讓人印象深刻的就是華虹NEC與宏力半導體的合并最終順利完成。華虹NEC 和宏力半導體都是中國半導體制造行業的骨干企業，兩家工廠都地處上海浦東，雙方合并后將具有每月13萬片8英寸芯片的生產能力，并能夠實現廠房、設備、技術、人力資源等方面的整合，在工藝技術方面形成互補優勢，擴大產品和客戶的覆蓋面，提高規模效益。2011年，華虹NEC和宏力半導體預計實現銷售收入約6億美元，利潤約1億美元。合并后公司的生產能力將在全球集成電路芯片制造行業內躋身前五位。