本刊執行總編朱敏對話全國政協委員馬蔚華:尋找基業長青的管理之道

有兩種東西，我們越是對它們反復思考，它們所引起的敬畏和贊嘆就越是充溢我們的心靈，這就是高懸頭頂的燦爛星空和深居內心的道德法則。”康德的這句話，是馬蔚華承擔社會責任的精神指引。

馬蔚華，招商銀行行長兼首席執行官，被視為中國最具創新意識的銀行家。通常而言，在人們印象中，銀行家或金融家似乎是一副高高在上的形象，但馬蔚華憑借自己招牌式的笑容和謙遜，成為深圳家喻戶曉的明星。2010年，深圳特區成立30周年之際，他被評為深圳“十大創新人物”。

“鳥在籠中，關羽不能張飛；人在世上，八戒尚需悟空。”這是馬蔚華頗為青睞的一副對聯。在他看來，“關羽不能張飛”，是說如果不把一些權力下放，他們就被束縛了翅膀難以“張飛”；而下放權力后如何行為？“八戒尚需悟空”，“八戒”是指各種必要的制度，“悟空”可以理解為招行的風險文化，文化深入人心了，制度也就能有效地執行。

多么有智慧的理解。在與之面對面交流的一個半小時里，類似的智慧時有閃現，令人折服。

理性看待中國經濟轉型

朱敏：“不知宏觀者無以謀微觀，不知未來者無以謀當下，不知世界者無以謀中國。”這是您的經典格言，容易讓人聯想到類似的道理：既要腳踏實地，也要仰望星空。您能否用一句話對世界和中國的形勢進行研判？

馬蔚華：目前，國際風云動蕩不定，歐債危機還在蔓延，整個金融市場跌宕起伏，世界政治、經濟都充滿了不確定性；而中國當前正處在經濟轉型、社會轉軌、思想轉變的過程中，面臨著轉變經濟增長方式、調整經濟結構、促進社會建設、推動公民社會等一系列的艱巨任務。我想，這就是世界和中國所面臨的基本形勢。

朱敏：在全球經濟復蘇受阻和歐債危機蔓延的背景下，中國經濟和中國企業也難獨善其身。我們是否又面臨著一個冬天？

馬蔚華：“冬天”的跡象，既表現在歐美經濟復蘇疲軟導致中國出口增長面臨挑戰，還表現在危機蔓延會影響國內的投資信心，從而抑制投資的擴張，以及庫存的增加；既表現在由于熱錢有可能大進大出，從而加大國內貨幣政策操作難度，又表現在國際金融市場加劇震蕩對中國外匯儲備和海外投資造成沖擊等等。

我們已經走到了一個歷史的關口，以后還能不能延續前30年的高速增長態勢？我認為不可能了。這不僅是因為過去長期支持我們經濟高速增長，特別是支持出口增長的人口紅利在逐漸減少，也不僅是因為長期以來的高投資高儲蓄率將要出現歷史的拐點，還因為過去支撐我們高速增長的資源、能源、土地、環境都已經不堪重負。從歐債危機蔓延情況來看，中國凈出口的周期性回落也已是大勢所趨。所以，未來“十二五”期間的經濟增長方式將由過去重速度、重大項目、重規模轉到重結構、重質量、重效益、重民生，我覺得這是非常明智的選擇。

朱敏：當國內經濟轉型遭遇國際金融危機，宏觀調控的難度可想而知，進退兩難。

馬蔚華：一直以來，我們都習慣于高速度，2000年以來，銀行貸款的年均增長率接近20%。但要實現經濟轉型，就必須把經濟增長速度適當降下來。大家開車走彎路的時候要踩剎車降一下速度，否則就要出去了，這是一個很簡單的道理。所以，為了實現這樣的轉變，保證轉型的順利推進，就要采取一系列宏觀調控的措施。盡管這個過程中也伴隨著國際上的風云變幻，可能出現一些波動、出現一些變化，甚至出現一個速度的延緩下降，我覺得也是比較正常的。

朱敏：最近有一個比較悲觀的預測，彭博社全球調查結果顯示，在彭博對1097名投資者進行的季度調查中，61%的受訪者預計：到2016年底，中國金融業會發生崩潰。您對類似唱空中國的論調如何看？

馬蔚華：我最近一直在與美國商界人士進行交流，以前中國并不怎么樣的時候，美國認為中國將是世界上最發達的國家；現在出了一點情況，有些人又對中國經濟很悲觀，我是做銀行的都覺得很驚奇：怎么就要崩潰了？我看不出這種跡象。所以，關鍵是我們自己要理性，要有信心。在別人說好、捧我們的時候，我們要清醒，要看到自身的差距；在別人唱空的時候，我們也要理性對待自己。危機就是信心的崩潰，面對嚴冬，我們首先要有信心。

因此，對于未來，第一是要樂觀，悲觀會影響市場；對于眼前，則要審慎地推動，積極地推進變革，不轉型就沒出路了。轉型過程中可能有新舊思想和做法的摩擦，無論從個人企業還是國家角度，不與時俱進都沒有好處，傳統的辦法難以為繼了。

企業家的境界和責任感

朱敏：如今，國內有越來越多的聲音，在談論企業的社會責任，談論對公益事業的熱心和參與，已有蔚然成風之勢。以您的理解，我們應該如何看待這一現象？

馬蔚華：福特汽車公司董事長兼執行官曾說，一個偉大的企業和一個好的企業區別在于，好的企業可以向這個社會提供優秀的產品和好的服務，而偉大的企業除此之外，還竭盡全力使世界變得更美好。所謂變得更美好，其實就是說，每個人要對社會盡自己的責任，向社會獻愛心，美好就是世界充滿愛。這樣的價值觀，實際是現代企業的價值觀，已經被現在很多優秀的企業所傳承。

在目前全球化、信息化的大潮中，中國也越來越接受國際社會的一種價值觀，新的商業倫理，所以，社會責任應該是一個新的商業倫理和一個企業的價值觀。中國企業這幾年成長很快，應該有社會責任這樣的價值觀，如果沒有這樣的價值觀，就不能和世界上的企業站到一起。

朱敏：其中可能也有人更多地是本著一種順勢而為的態度，而或許本身并不知道：這種價值觀背后，究竟有著怎樣的邏輯？

馬蔚華：首先，企業履行社會責任是理所應當的。企業是在社會中成長起來的。大的社會環境，包括人文環境、自然環境、社會的誠信環境都是企業成長的基礎，而不能說光是源于自己的奮斗。所以作為企業，應該回報社會。

其次，企業履行社會責任也是明智的。美國權威企業調查組織TCB對463家公司履行社會責任所獲得的回報作了深入調查，結果發現：75%的企業形象得到了明顯改善，52%的企業員工的積極性得到了提高，20%的企業與客戶關系得到了改進，7.2%的企業產品銷量得到了增加。這表明，企業履行社會責任，實際上也提升了自身的價值，符合企業自身利益。

朱敏：企業履行社會責任的方式有很多，但現實中不乏有些企業因做法不當而遭到質疑。那么，在回報社會方面，企業怎樣才能把好事做好，尤其是避免本末倒置？

馬蔚華：回報社會的方式確實很多，企業首先要做好自己的事，努力回饋股東，讓客戶滿意、幫助員工成長。但做到這一點還不夠，還要盡力為社會做貢獻。比如扶貧濟困、慈善捐贈、關心公益事業，而且要主動參與一些公益活動，為環保產業提供綠色信貸等等。

當然，企業回報社會的方式固然重要，但方式背后的精神指引更不可少。康德說：有兩種東西，我們越是對它們反復思考，它們所引起的敬畏和贊嘆就越是充溢我們的心靈，這就是高懸頭頂的燦爛星空和深居內心的道德法則。這應當成為企業履行社會責任的精神指引。

朱敏：在公益界，我們常常能看到您活躍的身影。作為一位受人尊敬的銀行家或企業管理者，這是一種精神品質的標志嗎？

馬蔚華：我從內心深處認為，做企業，不僅是你如何做好產品經營和參與市場競爭，一個很重要的方面是企業家的品質和內涵。但這些不是能在書本上學到的，必須要全方位地和外界打交道，跟大家一起共同探討問題和學習。而公益事業不光是思想層面的境界標志，還是整個企業家，不管是業務、精神生活，還是實際工作的一個重要的圈子。

朱敏：我們知道，您是阿拉善生態協會的發起人之一，并任其首屆監事長。對于類似阿拉善這樣由一批有情懷的企業家發起創立的公益組織，您有何評價？

馬蔚華：如果站在外面看阿拉善，它這七年還是不容易的，取得了很大成績。阿拉善代表了中國企業家的責任感，體現了他們偉大的風格——不光企業做得好，社會責任也做得好。它向世界證明了，中國企業家越來越成熟，不僅有良好的經營管理能力、社會洞察能力，為社會提供好的產品和服務，不斷給中國經濟注入活力，而且他們也是非常有社會責任的團體。和國外的企業相比，他們在這一方面毫不遜色，這是不斷成長、不斷豐富、不斷成熟的過程。

阿拉善是一種行動，它向國外昭示：中國企業家是有責任感的，特別是中國民營企業家，這是一個健康向上的、讓世界不可忽視的力量。它在不斷成熟，即便有一些缺陷，那也是不可避免的。大家做慈善也沒有經驗，但大家有一顆心，可能走一些彎路，但在我看來正在逐漸成熟。他們對參與的公益項目的堅持與執著，這種熱心是非常寶貴的。

必須學會在大海里游泳

朱敏：改革與開放，不僅是中國經濟社會過去三十年的進步動力，今后依然如此。在此過程中，國際金融危機對中國究竟產生多大影響？

馬蔚華：中國由于國際化程度低，持有的國外債券要少，參與的國外交易要少，所以僥幸在危機中受到的直接沖擊較小。我們在金融危機中受到的影響更多地體現在經濟方面，比如出口；另外歐美的定量寬松貨幣政策對我們的貨幣有影響，特別是主權債務會導致市場的信心受損，這些影響還是很大的。所以我們不能妄自尊大，要吸取教訓。等我們國際化以后，這種市場的動蕩、危機的周期都是不可避免的，下一次我們就能應對。

同時，我們也不能妄自菲薄，要總結教訓，減小金融危機的不利影響。國內有那么大的內需市場，又是發展中國家，未來二三十年還是有非常廣闊的增長空間。西方國家的城市化率是70%，中國還不到50%，又處于工業化中期，西部還有市場。特別是消費觀的變化，一方面會減少儲蓄率，另一方面會增加市場的內需力量。我覺得，消費觀的改變對中國是很大的一個動力，尤其是年輕人。

朱敏：包括消費觀在內的現代觀念普及，的確是一個不可忽視的隱性變量，而這無疑又得益于國際化。可否談談您對中國企業國際化的理解？

馬蔚華：國際化是一個趨勢。中國企業走出去的步子越來越大，包括金融危機的時候，走出去的步伐也沒有停滯，中國近年來的對外投資年均增長都在60%以上。你的客戶走出去了，銀行的金融服務也要跟上，這是一個大的趨勢。再加上中國開放后，別人進來了，你也要走出去。

國際化是一個大的范疇，即使你不走出去，你的行為也發生變化，因為開放以后，中國也是國際市場的一部分，很多游戲規則是國際化的。什么叫走出去？你本身已經走出來了，離開了原有的約束條件。國際化是一個大概念，能躋身國際、按照國際的游戲規則，在更加市場化的環境中運營，這就是國際化。所以，一個是客戶走出去，一個是中國市場本身的國際化。

但現在大家對國際化的理解，就是到國外去并購，去合資，銀行出去開分行。其實這只是通常的步驟。在這次金融危機中，中國銀行業的損失很小，盡管如此，并不表示我們風險管理的能力有多高，而是因為我們沒有下海去游泳。不下海不會被淹死，但也永遠學不會游泳。到大海里去游泳，是國際化征途中不可避免的一件事。其中，管理的國際化尤為重要。（編者注：以下內容為馬蔚華深入闡述他對管理國際化與企業基業長青的獨到理解）

和平崛起需要長青企業

造就一大批基業長青的企業，既是中國經濟發展的迫切需要，也是中國建設和諧社會、實現和平崛起戰略的需要。在全球經濟一體化趨勢的背景下，世界經濟的進一步融合和全球市場競爭的日益激烈，使得這種需求已經變得如此強烈，以至于整個社會都感受到這種需求短缺所帶來的巨大壓力。

國家之間的競爭表現在經濟實力、政治實力乃至軍事實力等諸多方面，但最終要歸結為企業實力的競爭。當我們評估綜合國力，進行資源統計，規劃發展戰略時，都必須把擁有多少世界級企業作為一個重要條件。一個不能產生世界級企業的民族是貧乏的民族，一個不能讓全球分享自己產品的國家是落后的國家，世界級企業和它所創造的世界級名牌產品和服務，是民族精神和國家榮譽賴以傳遍世界的最有效的載體。綜觀全球，世界級企業通常是指那些基業長青的企業，是指那些構成現代商業社會中堅力量的企業。中國的和平崛起需要一批實力強大、發展持久的基業長青的企業來支持。

在市場經濟發展的長河中，企業的生死盛衰、分化重組本來就是一道歷史風景線。根據美國《財富》雜志提供的數據，美國大約有62%的企業壽命不超過5年，只有2%的企業能存活50年，中小企業平均壽命不到7年，大企業平均壽命不足40年。但是，大浪淘沙，總有一些企業長盛不衰。比如，美國管理學家柯林斯和波拉斯在《基業長青》一書列舉的美國運通公司、波音公司、花旗銀行、沃爾瑪等18家公司，都歷百年而不衰。相對而言，中國企業的壽命要短得多，雖然也產生了少數百年企業，但如果把它們放在國際舞臺上進行比較，這些鳳毛麟角的百年老店主要表現為時間概念，它們的規模和實力與國際上許多基業長青的公司還差距很大。

有資料顯示，中國的公司平均壽命只有7～8年，小企業的平均壽命2.9年，每年有近100萬家企業倒閉，諸如三株、德隆等顯赫一時的新貴企業頻頻敗走麥城的事例更是屢見不鮮。因此，如何鍛造中國企業發展的持久力，如何平衡走穩與走好、做大與做強的關系，是我們面臨的首要任務，也是造就基業長青企業，提升中國國際競爭能力，實現和平崛起戰略的必然要求。

管理國際化助基業長青

毋庸置疑，實現基業常青，打造“百年老店”，是中外企業夢寐以求、努力奮斗的共同目標，建立企業風范，造就行業典范，更是企業家們的畢生追求。那么，究竟怎樣才能使企業做得更長久？怎樣才能形成可持續發展能力，最終真正實現“基業長青”？《基業長青》一書試圖揭示其中的秘訣。該書提出了企業成長的12個迷思，也提出成功的公司要有利潤之上的追求、要保存核心價值觀、要具有嚴謹的企業文化、要有遠大的目標、要不斷淘汰自身的弱點、保留競爭優勢并付諸行動、要自行培養經理人及優秀的團隊，更歸納出“做造鐘師，而非報時人”、“擁護兼容并蓄的融合法”、“保存核心，刺激進步”、“追求持續一貫的協調一致”等四大努力方向。這些睿智和灼見，既是當今世界上那些基業長青企業的長生秘訣，也是每一個追求基業長青企業應當學習和借鑒的寶貴財富。

“他山之石，可以攻玉。”對處于經濟和社會轉型時期的中國企業來說，盡管我們的成長與發展面臨著特殊的制度基礎、體制條件、法律框架、人文環境，我們擁有自己的比較優勢，但我們也有企業成長的共性，更有自己的缺陷和不足。我們必須向國外基業長青企業學習，只有將它們的長處內化成我們的資源，通過快速而有效的執行力，我們才會擁有實現基業長青的機會。

由于歷史、體制等方面的原因，中國企業的國際化程度還比較低，參與國際市場競爭的能力還不夠高，這已經成為經濟全球化背景下制約中國企業能否基業長青的“瓶頸”。 加入世界貿易組織后，中國已成為國際市場的重要組成部分，中國企業無論置身于本土市場還是海外市場，都直接進行著國際化經營和國際化競爭。一位菲律賓企業家曾經說過：“世界遲早會向你走來。在當今的全球市場中，你不用出門就能體驗到國際競爭的殘酷。”

因此，無論是在本土經營的企業，還是跨國經營的企業，都必須適應經濟全球化的要求，積極實施國際化發展戰略，迅速提高自己的國際經營水平和國際競爭能力。我們只有自覺接受國際標準和國際慣例的約束，主動地與國際接軌，才能夠確立自己應有的市場地位，也只有通過國際化發展，才能在全球化的浪潮中得到洗禮和錘煉，才有可能實現基業長青。

企業國際化的內容和手段是非常豐富的，既包括機構國際化、業務國際化、產品和服務的國際化，也包括股權國際化、管理國際化、人才國際化。當前，中國企業國際化的關鍵是管理的國際化，沒有管理的國際化，其他任何國際化都不可能實現。

第一，管理是企業生存與發展的基礎。管理之于企業，猶如萬丈高樓之地基，是企業從事任何商業活動的基礎，也是競爭功力的最后底線。管理素質高的企業不僅能夠在經營環境好的情況下擁有良好的盈利能力，關鍵是能夠在身處逆境時成功擺脫困境。而管理素質低的企業，就象墻頭蘆葦，遇到風吹草動就東倒西歪，面對突如其來的巨變應對乏術，最終只能黯然退出。國內的德隆，國外的安然、世通等企業的泯滅都反證了管理的重要性。對企業來說，“最困難、最崇高的任務是搞好管理。第一是管理，第二是管理，第三還是管理。”事實上，國內企業與國外優秀企業最大的差距，不是資金、技術和人才的差距，而主要是管理上的差距。我們在管理理念、管理手段、管理方法、決策機制、執行機制、溝通機制等方面與國外那些基業長青的企業還存在著很大的差距，長期封閉經濟條件下形成的“中國式管理”已不可能造就全球化時代基業長青的企業。

第二，管理是企業走向國際市場的前提。在傳統封閉的經濟環境中，國內企業運營所面臨的政治、經濟、文化、法律環境具有單一性和可預測性，國際因素對企業運營的影響相對較弱，憑借傳統的管理方法和模式，我們同樣可以實現既定的經營目標。但是，在經濟全球化背景下，企業的經營半徑超越了國界，企業面臨的經營環境已發生了根本性變化，不可預測性和不確定性日益增強，在本國屬于合法的事情，在他國就可能違法。而且，不同國家在政治、經濟、法律文化等方面存在著很大的差異。在這種情況下，企業的國際化如何才能實現穩健、可持續地發展，就必須由嚴謹、科學的國際化管理來保證。否則，即使走出了國門，也會因為管理滯后，要么經營上出現嚴重問題，像中航油新加坡公司一樣；要么水土不服，慘淡經營，難以在國際市場上站穩腳跟。

第三，管理是企業產品創新和服務質量提升的保障。企業在國際市場上的競爭，表面上是產品和服務的競爭，但實質上是管理的競爭。無論是產品、服務質量的競爭，還是價格的競爭，競爭能力的高低都有賴于一種能夠支持不斷創新產品和提升服務質量的管理體制和管理機制的支持和保障。海爾的產品和服務為什么有競爭力，靠的就是規范化的管理。海爾經過多年經驗總結提煉出了“OEC管理模式”，這種方法將“日事日畢、日清日高”滲透到企業的各項工作中去，促使企業、企業的每個員工以及各項工作都步入自我約束、自我發展、良性循環的軌道上。這種精細化、規范化和效率化的管理方式，為海爾國際競爭力的提高打下了堅實的基礎。

企業管理國際化的突破

管理國際化標志著一個新管理時代的開始和一種新管理模式的出現，它對每一管理要素都提出新的要求，需要我們在管理的每一個過程和環節進行創新。基于國內企業管理的現狀，我們必須首先在管理理念、管理組織、管理方法和管理規則等方面進行突破。

——創新管理理念，培育企業的核心價值觀。

企業要適應經濟全球化發展趨勢，要實現基業長青，必須從理念和核心價值出發。黑格爾認為理念產生物質，這被稱為唯心主義。但是，理念對現實的指導作用是不可否認的，經營管理理念、核心價值觀和企業文化是企業基業長青的根本。眾所周知，研發一個新產品可以領先六個月，創新一個流程可以領先18個月，而只有理念和文化一流的企業，才能保持長久的領先。因為，一流的理念和文化可以造就一流的組織，一流的組織可以吸引一流的人才，一流的人才可以創新出一流的產品、服務和技術……企業只有步入這種良性循環，才能穩健持續地走好每一步，最終實現基業長青。創新管理理念，培育企業的核心價值觀，首先必須深入研究現代企業的經營管理規律，不斷總結實踐經驗，積極學習和借鑒國際先進企業的經營理念，并結合自身的發展實際，確定本企業的經營管理理念。

同時，要大力宣揚這些理念，使之轉化為企業全體員工的行為準則。近幾年來，招商銀行在積極向國外優秀銀行學習的同時，十分重視自身經營管理實踐經驗的提煉，系統地提出和大力倡導了以“因勢而變”、“因您而變”和“堅持一個思想、保持三個理性、把握五個關系”為主體的經營管理理念體系。目前，這些經營管理理念和價值觀已成為全體員工的行為準則，在提高資產質量，增進服務效率，有效防范風險等方面發揮了積極作用。

——適應國際化的經營環境，積極進行企業組織架構變革。

在商業文明的演進過程中，隨著生產力水平的提高、市場需求的擴展、信息技術進步和金融交易方式的變革，企業的組織制度由最初的業主制、合伙制、向公司制逐步演進，企業的組織形態逐步由手工作坊發展到工廠制度，再到股份公司乃至跨國公司，企業的組織結構也逐步由垂直的寶塔式的直線制、職能制向橫向的扁平化的事業部制、矩陣結構演變。企業組織制度、組織形態和組織結構的演變不僅擴大了企業經營和發展的疆域，而且使財富的創造過程日益完善，經營效率和管理素質不斷提高。

從這個意義上講，組織是效率的源泉。中國企業要實施國際化戰略，就必須主動適應國際化的經營環境，積極打破傳統的企業組織制度、組織形態和組織結構，逐步構建起與國際先進企業接軌的，以客戶為中心，以市場為導向，扁平化的組織架構和經營管理體制，通過組織效率的改進來提高資源配置效率、有效控制管理成本以及增強市場開拓能力。招商銀行在已有的國際化探索實踐中，不斷完善和重塑總、分行之間的責、權、利關系，將以分行區域管理為主的組織體制逐步轉變為既能發揮分行積極性，又能充分整合全行資源優勢的扁平化組織體制，逐步構建以客戶為中心、以市場為導向，適應產品創新和市場細分要求的高效率的組織架構。今年，我們開始在個人銀行業務組織管理體制上進行事業部制的改革探索，成功后將把事業部制擴展到每一個業務管理條線。

——引進國際先進的管理方法和管理技術，夯實現代管理的基礎。

管理國際化需要把管理的科學性和藝術性結合起來。一般而言，國際化管理沒有諸如愛國精神、民族意識等資源可用，它更多地體現了管理技術、管理手段和管理方法的規范化和科學化。在信息技術迅猛發展的現實下，我們必須跳出經驗管理的窠臼，積極推進科學管理，實現管理的信息化、數理化和工程化，要高起點地引進和應用國際先進的管理方法和管理技術，加快建立各種管理信息系統，夯實中國企業管理的技術基礎，實現管理的科學化與現代化。

在推進管理國際化進程中，招商銀行非常注重國際先進銀行現代管理技術的引進和應用。比如，我們引進臺灣中國信托銀行的管理團隊，合作開發信用卡業務；利用美國國際集團(AIG)的管理技術，合作發展企業年金業務；與全球著名的信用保險及信用管理服務機構法國科法斯集團全面合作，推出了信用評級產品；從全球最大的企業管理和協同化電子商務解決方案供應商SAP公司引進了國際先進財務系統，從穆迪公司和IBM公司引進了先進的內部信用評級系統和資產負債管理系統等等。我們引進先進管理技術，不是單純地走技術引進的“洋為中用”道路，而是學習國外先進的管理手段和管理方法，提高自己的管理水平。

——尊重和遵從國際游戲規則，積極進行戰略調整。

如果說在封閉經濟條件下，我們可以較少考慮國際慣例，那么，在開放經濟條件下，我們就必須具有國際視野、國際意識，必須學習、尊重其他國家的經濟、法律和政治等制度，必須按國際化的游戲規則來規劃自己的經營戰略和經營行為。因為，國外的各種法律、政治及經濟規則都會對企業的經營和發展產生深刻的影響。以銀行業為例，過去中國的商業銀行普遍缺乏資本觀念，幾乎不考慮巴塞爾資本協議關于商業銀行資本充足率必須達到8%的要求，一些銀行即使資本充足率水平很低，也拼命地搶占市場份額，追求資產規模的高速擴張。大多數銀行認為，只要有了規模和速度，銀行就會有利潤。這種不遵循國際游戲規則的做法使中國的銀行業付出了慘重代價，導致了不斷積累的金融風險和居高不下的不良資產。

從國際經驗看，資本約束是商業銀行穩健、持續、協調發展的重要保障，強化資本約束是中國商業銀行提升管理國際化的重要途徑。為了在資本約束下實現最大的經濟效益，招商銀行在大力強化資本觀念，積極引進和應用現代風險管理技術，科學分離和計量各類風險的同時，主動進行經營戰略調整。

總之，“合抱之木，生于毫末”。國內企業要實現基業長青，必須順應經濟全球化發展的趨勢，積極實施國際化發展戰略，而要實現國際化發展又必須首先從管理國際化入手，管理國際化是造就中國基業長青企業的基礎和必然途徑。

朱敏

國務院發展研究中心

《新經濟導刊》執行總編

馬蔚華

經濟學博士、高級經濟師

招商銀行行長兼首席執行官

1949年6月出生于遼寧錦州，1982年吉林大學經濟系本科畢業，1986 年獲吉林大學經濟學碩士學位，1999年獲西南財經大學經濟學博士學位，美國南加州大學榮譽博士，高級經濟師。現任招商銀行執行董事、行長，中國金融學會常務理事，中國企業家協會副會長。先后當選為第十屆全國人大代表，第十一屆全國政協委員。1999年1月起任招商銀行行長兼首席執行官。

:馬蔚華先生對中國的貨幣政策走向有何研判？

:中國目前總的貨幣政策基調不會改變，肯定是穩健的貨幣政策。但是也能看到一些提及“預調和微調”的策略，比如之前央行持續提央行準備金，又對保證金納入了具體準備金的范疇，應該說銀行收縮擴張能力受到很大抑制。

我們想在大的貨幣政策總的基調不變的情況下，大的政策不變是有道理的，因為我們現在通貨膨脹的壓力還是很嚴重存在的。前幾年積累的流動性還沒有完全收回來，另外我們也希望能夠緩解目前負利率的情況。當然我覺得我們現在金融市場也發生一種歷史轉變，完全靠銀行滿足社會融資的需求這個時代可能將會告別。除了證券市場以外，現在最令人可喜的是，各種各樣的股權投資基金作為中國第三大融資方式正在風起云涌，這是一個積極的變化。

:中小企業信貸融資困境在2012年會不會得到緩解？

:對此，中國會有比較好的政策支持，各家金融機構也會積極的想辦法去解決。因為巴塞爾協議新的資本監管之后，金融機構對中小企業已經不只限于響應政府號召的層面，在資本運作越來越嚴的情況下，資本是寶貴的，銀行必須考慮同樣資本消耗能否獲得更高回報。我覺得銀行也必須能夠面對中小企業、特別是微小企業，培養自己的風險定價能力。

所以，銀行應該會積極努力，政府也會創造一些條件。中小企業融資難的狀況，會在這個層面得到很大支持。但中小企業融資難問題很復雜，尤其在金融危機不斷影響加大的情況下，如果我們不能改變傳統發展模式，特別是沿海一帶的中小企業還是做勞動密集型傳統產業，這在成本大量上升、匯率升值的情況下恐怕難以為繼。

:怎樣構建商業銀行核心競爭力？

:關鍵在于培育和提升銀行管理風險的能力。銀行在經營和管理風險過程中，隨時都可能“引火燒身”，被風險所困，甚至被風險壓垮。風險管理是商業銀行的生命線，是決定其經營成敗的根本因素。風險管理也是金融監管的核心內容。

:如何加強商業銀行風險管理能力建設？

:我認為，成熟的經營理念和風險管理文化是構建商業銀行核心競爭力之本，也是中國銀行業融入全球金融競爭，實現持續穩健協調發展的基礎。同時，理性地對待市場、同業和自己，正確處理好管理與發展、質量與速度、長遠利益與短期利益、股東客戶和員工、制度建設與文化建設等關系，在商業銀行內部營造良好的風險管理文化氛圍。

制度是經營效率的源泉，也是管理質量的保障。中國商業銀行要提升風險管理能力，必須健全和夯實風險管理的制度基石。通過深化銀行產權制度改革，規范股東大會、董事會和責權利邊界，健全短期和長期激勵機制，完善信息披露制度，推動銀行上市等措施，不斷完善商業銀行的公司治理結構；適應全面風險管理的要求，建立健全專業化、垂直化的風險管理組織體系，以及一系列風險評估、預警、制約、問責等制度和機制。此外，提升和培育中國商業銀行的風險管理能力，還須建起以多種技術手段為支撐的現代風險管理技術。