關(guān)于資產(chǎn)管理公司成功要素的解讀

摘要：全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，資產(chǎn)管理功不可沒(méi)。而對(duì)于起步較晚的中國(guó)來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)管理目前尚屬一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，但是在資產(chǎn)管理這一理念被引進(jìn)之初，就在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)過(guò)程中，發(fā)揮著促進(jìn)作用。資產(chǎn)管理公司，在中國(guó)從無(wú)到有，到近年的規(guī)模和數(shù)量都不斷擴(kuò)大，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，特別是隨著銀行企業(yè)參與到了資產(chǎn)管理的領(lǐng)域，資產(chǎn)管理公司的市場(chǎng)格局發(fā)生了巨大改變。本文主要針對(duì)，資產(chǎn)管理在未來(lái)中國(guó)發(fā)展的形勢(shì)，以及資產(chǎn)管理公司該怎樣在發(fā)展之中求生存，在生存過(guò)程中占據(jù)更多市場(chǎng)份額的方面，對(duì)資產(chǎn)管理公司的成功要素進(jìn)行解讀，對(duì)資產(chǎn)管理公司的日常經(jīng)營(yíng)有一定借鑒價(jià)值。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理成功要素總結(jié)

資產(chǎn)管理：資產(chǎn)管理通常是指一種“受人之托，代人理財(cái)”的信托業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)管理公司：從事此類業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或組織都可以稱為資產(chǎn)管理公司。根據(jù)資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容、有無(wú)銀行頒發(fā)的資質(zhì)證件，可分為兩類：一類是進(jìn)行正常資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理公司，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)許可證；另一類是專門處理金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司，持有銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證。

1 資產(chǎn)管理公司在未來(lái)中國(guó)的發(fā)展形勢(shì)

資產(chǎn)管理這一金融理念，在發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)，做為一種金融管理手段被廣泛應(yīng)用，它對(duì)資本主義市場(chǎng)的發(fā)展起到了積極作用。但是，資產(chǎn)管理在中國(guó)還屬于新興產(chǎn)業(yè)，雖然它在中國(guó)的起步還比較晚，但其發(fā)展速度卻是十分迅速的，給有中國(guó)特色的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來(lái)的幫助作用也十分顯著。資產(chǎn)管理在中國(guó)從無(wú)到有，經(jīng)過(guò)近幾年時(shí)間的發(fā)展，資產(chǎn)管理行業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)份額已經(jīng)越來(lái)越大，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)“有牽一發(fā)動(dòng)全身”的作用。資產(chǎn)管理在中國(guó)未來(lái)的發(fā)展前景仍然被廣泛看好。因?yàn)樵谥袊?guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制管理下的金融市場(chǎng)，對(duì)資產(chǎn)管理十分“青睞”。

1.1 資產(chǎn)管理的自身優(yōu)勢(shì)，決定了資產(chǎn)管理在未來(lái)發(fā)展的良好前景

中國(guó)特有的歷史發(fā)展進(jìn)程，中國(guó)人心中有根深蒂固的儲(chǔ)蓄概念，加上我國(guó)龐大的人口數(shù)量，直接形成了巨大的儲(chǔ)蓄金額。但是我國(guó)的儲(chǔ)蓄利率一直比較低，隨著人們對(duì)理財(cái)觀念的認(rèn)識(shí)，其傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄觀念逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代理財(cái)概念，而苦于在目前中國(guó)的金融市場(chǎng)中，因投資渠道十分匱乏，理財(cái)項(xiàng)目難以實(shí)現(xiàn)。于是，與銀行儲(chǔ)蓄相比，資產(chǎn)管理的自身優(yōu)勢(shì)就發(fā)揮出來(lái)，低風(fēng)險(xiǎn)和高于銀行的利率回報(bào)——作為資產(chǎn)管理的“必殺武器”，決定了資產(chǎn)管理在未來(lái)市場(chǎng)的主導(dǎo)作用。

1.2 社會(huì)進(jìn)程的不斷挺進(jìn)和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的日益完善，決定了未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要資產(chǎn)管理的大力推動(dòng)

資產(chǎn)管理與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩者之間存在著相輔相承、相互推動(dòng)的作用。一方面是，引入資產(chǎn)管理，會(huì)有效拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度；而另一方面是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，恰好對(duì)吸引國(guó)外資金提供了基本條件，使未來(lái)資產(chǎn)管理在中國(guó)保持良好的發(fā)展前景。特別是中國(guó)加入WTO之后，對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)越來(lái)越多，貿(mào)易金額越來(lái)越龐大，在未來(lái)的中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的高速發(fā)展趨勢(shì)不但不會(huì)停止，反而會(huì)繼續(xù)向前發(fā)展，這為資產(chǎn)管理提供了更多的用武之地，亦為中國(guó)的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展提供了更大的外部原動(dòng)力。

1.3 社會(huì)保障制度的不完善和社會(huì)養(yǎng)老資源不足，決定了未來(lái)中國(guó)社會(huì)發(fā)展需要資產(chǎn)管理的有效輔助

中國(guó)作為世界上人口數(shù)量最大的國(guó)家，人口問(wèn)題一直困擾著我國(guó)的社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)建設(shè)，加上目前我國(guó)正向老齡化社會(huì)邁進(jìn)，未來(lái)中國(guó)的老齡化人口將大大超出國(guó)家社會(huì)保障的能力，社會(huì)養(yǎng)老資源無(wú)法滿足老齡化人口數(shù)量，不能對(duì)老齡化群體起到保障作用。資產(chǎn)管理的出現(xiàn)，通過(guò)實(shí)現(xiàn)基金的增值保值，可以有效緩解這一問(wèn)題，所以從某種意義上說(shuō)，資產(chǎn)管理是解決國(guó)家內(nèi)部矛盾的基本要求，亦使資產(chǎn)管理在未來(lái)的中國(guó)社會(huì)還會(huì)扮演更加重要的角色。

2 資產(chǎn)管理成功要素

2.1 國(guó)家的社會(huì)保障體系，對(duì)資產(chǎn)管理公司產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響

根據(jù)資產(chǎn)管理的客戶對(duì)象不同，我們可以將其分成兩類，第一類是個(gè)人客戶；第二類是機(jī)構(gòu)客戶（含政府客戶和公司客戶）。對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的資產(chǎn)管理行業(yè)的客戶比例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，如在美國(guó)，個(gè)人客戶比重占53%，該比重在荷蘭占22%，而在日本為12%，經(jīng)分析，我們得出造成這種巨大差異的主要原因正是政府對(duì)養(yǎng)老保障體系的不同政策，它將直接影響整個(gè)資產(chǎn)管理中的分配比例。中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，由于目前尚未建立起成熟完善的社會(huì)保障體系，未來(lái)的發(fā)展仍存在著很多的不確定性。但從現(xiàn)有的狀況來(lái)說(shuō)，政府與企業(yè)難以承擔(dān)起充分的社會(huì)保障職責(zé)，無(wú)疑需要個(gè)人來(lái)承擔(dān)相對(duì)主要的負(fù)擔(dān)。因此，未來(lái)中國(guó)的社會(huì)建設(shè)必須依靠資產(chǎn)管理來(lái)幫助政府分擔(dān)老年人群的生活保障問(wèn)題。這樣看來(lái)，個(gè)人客戶可能成為未來(lái)資產(chǎn)管理的主要客戶。而如何更好地爭(zhēng)取更多的個(gè)人客戶，對(duì)資產(chǎn)管理是否成功產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。

2.2 信譽(yù)價(jià)值與品牌號(hào)召力，對(duì)資產(chǎn)管理公司產(chǎn)生重要影響

達(dá)爾文的進(jìn)化論，自提出以來(lái)，不僅僅在自然界的研究領(lǐng)域所應(yīng)用，在其他領(lǐng)域也被廣泛引用。我們通過(guò)對(duì)資本主義國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)可以發(fā)現(xiàn)，真正能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活下來(lái)，并占據(jù)一席之地的企業(yè)，必須具備一定的信譽(yù)價(jià)值和品牌號(hào)召力。信譽(yù)，是企業(yè)立足的根本所在，是客戶選擇投資產(chǎn)品的出發(fā)點(diǎn)。巨大的信譽(yù)價(jià)值，就意味著企業(yè)的巨大發(fā)展動(dòng)力。品牌形象，是客戶選擇投資商品的考量標(biāo)準(zhǔn)。在多種多樣的投資產(chǎn)品中，怎樣獲得客戶的青睞，這是品牌價(jià)值的體現(xiàn)。強(qiáng)大的品牌號(hào)召力，能充分地吸引客戶對(duì)產(chǎn)品的更多關(guān)注與支持。現(xiàn)階段的中國(guó)，資產(chǎn)管理作為新興行業(yè)，還處于起步階段，市場(chǎng)份額沒(méi)有明顯的劃分，沒(méi)有一家擁有較高的信譽(yù)價(jià)值和強(qiáng)大的品牌號(hào)召力以獨(dú)占鰲頭。在未來(lái)發(fā)展中，資產(chǎn)管理行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)符合達(dá)爾文的進(jìn)化理論，優(yōu)勝劣汰在所難免。因此，能否有效建立起較高的信譽(yù)價(jià)值和強(qiáng)大的品牌號(hào)召力，都直接關(guān)系到資產(chǎn)管理企業(yè)能否成功，是否能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中找到自己的一席之地。

2.3 渠道優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)品組合，對(duì)資產(chǎn)管理公司產(chǎn)生關(guān)鍵影響

任何一個(gè)行業(yè)領(lǐng)域中，渠道優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值都是比較可觀的，資產(chǎn)管理當(dāng)然也不例外，它是決定著市場(chǎng)份額的重要因素。但是整個(gè)資產(chǎn)管理的產(chǎn)業(yè)中，資產(chǎn)管理公司的渠道選擇性相對(duì)有限，加上對(duì)渠道建設(shè)缺乏足夠重視，使自己處于“生產(chǎn)者”角色，而更多地依托于銀行。在過(guò)去，由于銀行沒(méi)有直接投身于資產(chǎn)管理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)資產(chǎn)管理公司的利益造不成影響，但是隨首銀行正式邁進(jìn)資產(chǎn)管理領(lǐng)域這一刻，就對(duì)大部分資產(chǎn)管理公司造成了嚴(yán)重的威脅。特別是在中國(guó)，銀行憑借著本身具備的先天優(yōu)勢(shì)和強(qiáng)大的渠道優(yōu)勢(shì)，決定了它在資產(chǎn)管理領(lǐng)域中將一枝獨(dú)秀，占據(jù)著主導(dǎo)地位。而在發(fā)達(dá)國(guó)家中，資產(chǎn)管理領(lǐng)域能創(chuàng)造巨大經(jīng)濟(jì)效益，這是由銀行和資產(chǎn)管理公司一起開(kāi)發(fā)的渠道共同實(shí)現(xiàn)的，但從中國(guó)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，這顯然是很難達(dá)到的。資產(chǎn)管理公司要適應(yīng)“優(yōu)勝劣汰”的市場(chǎng)法則，必須根據(jù)當(dāng)前形勢(shì)，打破傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，提高自己的經(jīng)營(yíng)能力，使其具備一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。資產(chǎn)管理傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，僅單純將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品的研究上，這樣肯定無(wú)法抗衡來(lái)勢(shì)洶洶的銀行。因此，資產(chǎn)管理公司必須在注意開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的同時(shí)注重企業(yè)自身能力的提高，一方面要將開(kāi)發(fā)渠道納入到戰(zhàn)略計(jì)劃中來(lái)，另一方面要通過(guò)深度的客戶細(xì)分與不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新，挖掘客戶潛力，豐富產(chǎn)品組合，這樣才能實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，從而在滿足客戶多樣化需求和實(shí)現(xiàn)自身利益最大化中找到最佳平衡點(diǎn)，從根本上扭轉(zhuǎn)自身劣勢(shì)，為成功做出有效鋪墊。

3 結(jié)語(yǔ)

資產(chǎn)管理，在未來(lái)中國(guó)的金融市場(chǎng)將大展拳腳，有很大的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間，但是企業(yè)能否適應(yīng)“優(yōu)勝劣汰”市場(chǎng)法則，就要求企業(yè)本身，必須深刻認(rèn)識(shí)資產(chǎn)管理公司的成功受到哪些因素影響。本文著重闡述了這一問(wèn)題，總結(jié)看來(lái)，一共三個(gè)方面，首先是國(guó)家政策的影響，其次是企業(yè)定位如何發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的影響，最后是企業(yè)能否打破傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念的影響。但是，社會(huì)是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中還會(huì)遇到新的問(wèn)題，面臨更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，企業(yè)本身應(yīng)該著眼于當(dāng)前的同時(shí)，對(duì)未來(lái)同樣應(yīng)該進(jìn)行正確把脈，以適應(yīng)未來(lái)的發(fā)展需要，為成功奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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