銀行：民資漸進(jìn)式步入

本刊實(shí)習(xí)記者 張偉超

銀行：民資漸進(jìn)式步入

本刊實(shí)習(xí)記者 張偉超

民間資本進(jìn)入銀行等金融領(lǐng)域需要一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，民間資本的投資管理能力，需要漸進(jìn)式的提高。

“實(shí)際上‘新36條’細(xì)則在銀行業(yè)早已實(shí)施。”6月19日，銀監(jiān)會(huì)政策法規(guī)部主任黃毅告訴本刊記者。他表示，5月26日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）強(qiáng)調(diào)了諸如支持民間資本與其他資本按同等條件進(jìn)入銀行業(yè)的重點(diǎn)，就具體市場(chǎng)準(zhǔn)則早已付諸實(shí)施。

證監(jiān)會(huì)5月14日發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)〈國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)〉工作要點(diǎn)的通知》?！靶?6條”在金融領(lǐng)域細(xì)則的推出，成為繼溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)設(shè)立之后，金融改革創(chuàng)新的又一重磅之舉。

“門檻”被打破

國(guó)務(wù)院2010年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（即“新36條”），給民間資本帶來(lái)了憧憬，但由于沒(méi)有實(shí)施細(xì)則，政策落實(shí)一直不理想。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書(shū)長(zhǎng)陳永杰曾以近年來(lái)問(wèn)題突出的民間金融領(lǐng)域舉例說(shuō)，盡管“新36條”中第18條有明確規(guī)定，但相關(guān)部門仍按照“舊36條”的細(xì)則來(lái)實(shí)施?！懊耖g資本要辦金融機(jī)構(gòu)可以，必須有法人、商業(yè)銀行作為發(fā)起單位，而且控股要在20%以上。”陳永杰說(shuō)。

“盡管金融領(lǐng)域存在既得利益者，但他們沒(méi)有能力和意愿阻礙民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，也無(wú)法游說(shuō)政策部門設(shè)立阻礙民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的限制性法規(guī)或歧視條款。”北京工商大學(xué)研究生部主任楊德勇教授接受記者采訪時(shí)說(shuō)，他表示，從事金融教學(xué)、研究30年來(lái)，從未發(fā)現(xiàn)阻礙民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的情況。

據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年年底，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本(含境內(nèi)法人股、自然人股和其他社會(huì)公眾股)占比分別為42%和54%；農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)整體股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民間資本占比已達(dá)92%。

然而，《意見(jiàn)》中明確降低了民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的門檻。民營(yíng)企業(yè)參與城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)處置的，持股比例可以放寬至20%以上，村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低至15%。

對(duì)此，楊德勇教授認(rèn)為，第一，近年來(lái)溫州、鄂爾多斯等地因中小企業(yè)融資困難，被迫從事地下金融活動(dòng)，引發(fā)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)危機(jī)，金融創(chuàng)新改革已是大勢(shì)所趨。第二，“新36條”細(xì)則出臺(tái)，意在盤活民間資本、完善金融體系，是扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下行的救市措施。第三，從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系來(lái)看，金融領(lǐng)域從來(lái)都是對(duì)民間資本開(kāi)放的，也不應(yīng)該為民間資本設(shè)限制。

“民間資本的逐利性極易造成混亂，進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域后把房地產(chǎn)行業(yè)搞得一塌糊涂，金融領(lǐng)域也容易被搞亂，所以必須嚴(yán)格監(jiān)管。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員易憲容告訴本刊記者。

楊德勇也表示，民間資本的逐利性容易擾亂金融秩序，增加微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，小金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)倒閉，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)造成沖擊。如果沒(méi)有有效的應(yīng)對(duì)措施，甚至將影響整個(gè)金融系統(tǒng)?！敖鹑陬I(lǐng)域不能隨便進(jìn)出，一定要有嚴(yán)格的門檻。至于監(jiān)管，要審慎，否則風(fēng)險(xiǎn)危害會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)。”楊德勇說(shuō)。

對(duì)此，《意見(jiàn)》中也特別強(qiáng)調(diào)促進(jìn)民間資本投資的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，民間資本與其他資本一樣需審慎遵循相關(guān)規(guī)定。而對(duì)資本實(shí)力較弱的民間資本而言，這是否意味著金融領(lǐng)域并未全部開(kāi)放呢？

“民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域需要一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，包括民間資本的投資管理能力，需要漸進(jìn)式的提高。政策鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，讓它在金融領(lǐng)域中投融資，不斷完善民間資本的投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)方面的機(jī)制?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副研究員安國(guó)俊告訴本刊記者，還需要國(guó)家建立一個(gè)配套制度不斷完善、監(jiān)管環(huán)境公平公正的平臺(tái)，民間資本也要不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

此外，還要為推動(dòng)民間資本健康發(fā)展及海外投資的進(jìn)程，不斷完善多層次的制度框架和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。

“競(jìng)爭(zhēng)”加劇

“與國(guó)有四大銀行相比，我更看好民資銀行。中國(guó)未來(lái)金融領(lǐng)域中最有競(jìng)爭(zhēng)力的金融機(jī)構(gòu)還是民資銀行?！睏畹掠赂嬖V本刊記者，國(guó)有四大銀行雖然資產(chǎn)規(guī)模在國(guó)際上排名靠前，但經(jīng)常受到國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展目標(biāo)、國(guó)家安全穩(wěn)定等因素的行政干預(yù)，并不是純粹國(guó)際意義上的商業(yè)銀行。

楊德勇認(rèn)為，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于：第一，產(chǎn)權(quán)清晰，所有者是最關(guān)心金融機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定成長(zhǎng)的。第二，適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐利特性，是純粹的商業(yè)行為，更具有競(jìng)爭(zhēng)力。第三，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是就業(yè)的主要途徑。而民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，會(huì)促進(jìn)民間資本的投融資，適合支持中小企業(yè)發(fā)展的政策。

“民資銀行與國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)交叉邊界，比如中等企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，在未來(lái)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來(lái)越激烈，與國(guó)有銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖突?！睏畹掠抡J(rèn)為，在具體業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)上，國(guó)有大銀行更適合做高端信貸業(yè)務(wù)。為中小企業(yè)貸款的中低端業(yè)務(wù)成本太高，國(guó)有大銀行并沒(méi)有比較優(yōu)勢(shì)。

而安國(guó)俊則認(rèn)為，包括招商銀行在內(nèi)的國(guó)有商業(yè)銀行，都擁有各自的優(yōu)勢(shì)，如品牌、資信優(yōu)勢(shì)等，而民資銀行在一些中小企業(yè)或農(nóng)村金融方面也有優(yōu)勢(shì)。

“兩者之間可以充分利用各自優(yōu)勢(shì)進(jìn)行互補(bǔ)，而不是一種競(jìng)爭(zhēng)的利益關(guān)系?！卑矅?guó)俊認(rèn)為，民資銀行與國(guó)有銀行業(yè)務(wù)可以差異化，利用比較優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，選擇不同的投資領(lǐng)域，發(fā)展不同行業(yè)的信貸客戶。兩者可以根據(jù)自身內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行評(píng)級(jí)，細(xì)分各自領(lǐng)域。另外，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策導(dǎo)向，鼓勵(lì)民間資本投資新興產(chǎn)業(yè)，如循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排、新能源等領(lǐng)域。

盡管細(xì)則已經(jīng)推出，但仍有不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，在目前金融體制下，民間資本受政策、資金實(shí)力、管理水平等因素的制約，難以很好地發(fā)展。

對(duì)此，安國(guó)俊認(rèn)為，為防止民間資本“一哄而散”，應(yīng)提升民間資本的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這需要一個(gè)不斷引導(dǎo)民間資本的過(guò)程，比如建立保護(hù)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，促進(jìn)民間資本的穩(wěn)步發(fā)展。另外，地方政府和地方的監(jiān)管層也要有一些配套措施，出臺(tái)不同行業(yè)的鼓勵(lì)政策，如引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)建立獨(dú)特企業(yè)文化，加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理，完善公司治理結(jié)構(gòu)等增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的措施。

此外，《意見(jiàn)》中也提到了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起行應(yīng)當(dāng)向村鎮(zhèn)銀行提供成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、管理機(jī)制和技術(shù)手段，建立風(fēng)險(xiǎn)為本的企業(yè)文化，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

責(zé)編:劉夢(mèng)羽