商業(yè)銀行信貸體制重建與中小企業(yè)融資再認(rèn)識(shí)

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院 毛曉慶

商業(yè)銀行信貸體制重建與中小企業(yè)融資再認(rèn)識(shí)

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院 毛曉慶

信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，通過加強(qiáng)銀行信貸體制改革，實(shí)現(xiàn)信貸資源配置和信用風(fēng)險(xiǎn)管理與中小企業(yè)融資的協(xié)調(diào)互補(bǔ)，已經(jīng)成為破解中小企業(yè)融資困難問題的重要思路。本文從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行了再認(rèn)識(shí)，探討了信貸體制重建的原則和目標(biāo)模式，在此基礎(chǔ)上，本文從改革創(chuàng)新商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸制度方面，提出支持中小企業(yè)融資的思路。

商業(yè)銀行 信貸體制 中小企業(yè)融資 問題分析

銀行融資是我國(guó)中小企業(yè)融資的重要方式，但在資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，銀行融資相對(duì)短缺，造成了我國(guó)中小企業(yè)的融資難度普遍較大，影響了我國(guó)中小企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展。實(shí)際上，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其基于自身的經(jīng)營(yíng)原則、按照一般的途徑和審查手段對(duì)中小企業(yè)貸款的審核并無不當(dāng)，但由于中小企業(yè)自身的原因，我國(guó)長(zhǎng)期奉行的傳統(tǒng)的信貸政策客觀上造成了嚴(yán)重的“惜貸”現(xiàn)象，當(dāng)前我國(guó)專門服務(wù)于中小企業(yè)的銀行較少，國(guó)家政策也缺乏支持。因此，要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與中小企業(yè)的共同發(fā)展，必須著手進(jìn)行商業(yè)銀行信貸制度改革，完善中小企業(yè)的融資環(huán)境，克服制約中小企業(yè)融資的瓶頸。而從當(dāng)前的實(shí)踐看，通過加強(qiáng)銀行信貸體制改革，實(shí)現(xiàn)信貸資源配置和信用風(fēng)險(xiǎn)管理與中小企業(yè)融資的協(xié)調(diào)互補(bǔ)，已經(jīng)成為破解中小企業(yè)融資困難問題的重要思路。鑒于此，本文將從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角，對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行再認(rèn)識(shí)，探討信貸體制重建的原則和目標(biāo)模式，在此基礎(chǔ)上，從改革創(chuàng)新商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸制度方面，提出支持中小企業(yè)融資的思路。

1 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與中小企業(yè)融資困難的成因

商業(yè)銀行是集流動(dòng)性、盈利性與安全性于一體的金融機(jī)構(gòu)，其進(jìn)行信貸資源配置與風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)際上是對(duì)立統(tǒng)一的兩個(gè)方面，即監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的“盈利性”和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)兩個(gè)方面的要求。商業(yè)銀行通過信貸業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行信貸資源配置的過程，實(shí)際上是其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程。從理論上看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)來源于信息不對(duì)稱，即商業(yè)銀行的債務(wù)人存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，前者是指信用品質(zhì)較差的借款人往往可以獲得貸款，信用好的人無法獲取貸款；后者是指借款人在獲得貸款后發(fā)生損害商業(yè)銀行利益的行為。總之，由于風(fēng)險(xiǎn)的存在，商業(yè)銀行就要通過各種方式應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，一方面，商業(yè)銀行積極分散資金的使用權(quán)，使得資金由多行業(yè)和不同經(jīng)營(yíng)狀況的借款人掌握；另一方面，商業(yè)銀行也通過分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境、借款人經(jīng)營(yíng)和信用狀況來判斷未來趨勢(shì)，并對(duì)借款人進(jìn)行篩選，使資金流向更高信用水平的借款人。除此之外，商業(yè)銀行還根據(jù)借款人的資金狀況，為不同信用的借款人設(shè)計(jì)不同的貸款方案，減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。在信貸體制建設(shè)上，商業(yè)銀行通過確定各個(gè)貸款環(huán)節(jié)的權(quán)力禮物關(guān)系，在操作層面上實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸業(yè)務(wù)的支持，并相應(yīng)確立各環(huán)節(jié)的運(yùn)作與互動(dòng)方式。

由于中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不夠透明等原因，商業(yè)銀行對(duì)于民營(yíng)企業(yè)貸款的審核過于繁瑣，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨很大的融資壓力。當(dāng)前主要商業(yè)銀行的資金主要用于滿足國(guó)有大中型企業(yè)的資金需求，缺乏為民營(yíng)中小企業(yè)提供貸款支持的金融機(jī)構(gòu)，也在客觀上加劇了中小企業(yè)的融資困難問題。

2 商業(yè)銀行信貸體制重建的原則和目標(biāo)模式再認(rèn)識(shí)

上世紀(jì)90年代以來，我國(guó)信貸體制改革一直是我國(guó)金融體制改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。近幾年，由于外部競(jìng)爭(zhēng)加劇，我國(guó)信貸體制更是成為改革的重點(diǎn)。“以客戶為導(dǎo)向”、“以風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向”是商業(yè)銀行信貸體制改革的主要方向。一方面，商業(yè)銀行的信貸管理主要由直線型向矩形過渡，主要實(shí)現(xiàn)以客戶為導(dǎo)向的機(jī)構(gòu)重組，并按照信貸品種設(shè)計(jì)了相關(guān)的信貸機(jī)構(gòu)和垂直管理模式，信貸管理的架構(gòu)逐步由直線型管理改為矩陣型管理。另一方面，商業(yè)銀行信貸管理逐步從部門管理走向流程管理，更加注重信貸的標(biāo)準(zhǔn)化流程，其審批模式更是趨于完善。而在信貸人員管理上，商業(yè)銀行的信貸管理體系設(shè)置了客戶經(jīng)理，信貸人員更加職業(yè)化。

實(shí)際上，這一信貸體制改革對(duì)于我國(guó)金融改革產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，一是促使商業(yè)銀行的信貸體制原則發(fā)生變化，更加趨于市場(chǎng)化，對(duì)市場(chǎng)觀念和客戶觀念更加重視，信貸的原則也更加注重盈利性和穩(wěn)健性的結(jié)合，逐步擺脫了以往行政化的色彩，在業(yè)務(wù)開展和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的自主性大大增強(qiáng)。二是對(duì)商業(yè)銀行信貸模式的影響，由于實(shí)行了流程管理，商業(yè)銀行的信貸體制更加注重實(shí)際效果，擺脫了低水平重復(fù)問題，并為保持機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定提供了基礎(chǔ)。三是信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)更加重視獲取質(zhì)量和發(fā)展的平衡，客戶經(jīng)理與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理分工合作，已經(jīng)逐步成為商業(yè)銀行兼顧質(zhì)量和發(fā)展的重要武器。

3 創(chuàng)新銀行信貸制度支持中小企業(yè)融資的思路

當(dāng)前，積極創(chuàng)新商業(yè)銀行的信貸制度，大力支持中小企業(yè)融資的思路關(guān)鍵在于繼續(xù)推進(jìn)信貸體制改革，主要包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

3.1 要加快推進(jìn)體制創(chuàng)新

首先，要在當(dāng)前設(shè)置專門的信貸部門基礎(chǔ)上，推動(dòng)中小企業(yè)信貸服務(wù)的專門化，健全專門化機(jī)構(gòu)，配備相應(yīng)的專業(yè)人員，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)功能。例如，工行成立了小企業(yè)部，中行成立了信貸工廠，都是此類專門的信貸服務(wù)部門，致力于建立專門的考核機(jī)制，并設(shè)計(jì)一定的業(yè)務(wù)模式，以此滿足中小企業(yè)特殊的融資需求，即商業(yè)銀行服務(wù)中小企業(yè)，解決其融資困難要在專門化上進(jìn)行一定的創(chuàng)新工作。在機(jī)制建設(shè)的同時(shí)，還要積極推進(jìn)隊(duì)伍建設(shè)，建立一支高效務(wù)實(shí)的精干隊(duì)伍，促進(jìn)中小企業(yè)信貸的專門化，并積極實(shí)現(xiàn)信貸流程的簡(jiǎn)約化和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新化。在實(shí)踐中，要積極開發(fā)客戶需求，開發(fā)一些新的產(chǎn)品，創(chuàng)新融資方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈融資等新的融資模式，擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍，滿足中小企業(yè)不斷涌現(xiàn)的融資需求。

3.2 要進(jìn)行擔(dān)保制度的相關(guān)創(chuàng)新

實(shí)踐中，銀行貸款往往需要獲取貸款擔(dān)保才能給予授信，而有限的擔(dān)保方式幾乎限于抵押，缺少信用貸款的方式。實(shí)際上，除了抵押和保證這些擔(dān)保制度，采用信用擔(dān)保方式也是一種專業(yè)的保證制度。一方面，要適當(dāng)采用信用擔(dān)保，這在國(guó)外已經(jīng)較為成熟，我國(guó)中小企業(yè)往往可擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)有限，如果完全按照擔(dān)保貸款，我國(guó)中小企業(yè)的融資壓力會(huì)更大。另一方面，要進(jìn)一步放寬抵押品的范圍，除了傳統(tǒng)的房產(chǎn)、存貨等，要積極引入倉單、股權(quán)和應(yīng)收賬款等多種無形財(cái)產(chǎn)的質(zhì)押，比如，可以積極利用存貨融資、連環(huán)擔(dān)保、聯(lián)保協(xié)議貸款等模式，積極解決中小企業(yè)的融資和風(fēng)險(xiǎn)的問題。

3.3 要建立科學(xué)有效的中小企業(yè)貸款的信用評(píng)級(jí)體系

當(dāng)前，企業(yè)自身的信用是銀行發(fā)放貸款的重要量化指標(biāo)，能夠得到多少的授信額度，中小企業(yè)信用也是重要的評(píng)價(jià)因素，當(dāng)前，市場(chǎng)信息失靈阻礙了銀企關(guān)系的構(gòu)建，在商業(yè)貸款過程中，中小企業(yè)的信息失靈問題更加嚴(yán)重，銀行難以了解企業(yè)的真實(shí)狀況，使得銀行偏向于大企業(yè)貸款，間接造成了對(duì)中小企業(yè)貸款的擠出效應(yīng)，銀行應(yīng)該將企業(yè)信用與經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人信用相結(jié)合，實(shí)行差異化審批流程，在信用評(píng)級(jí)時(shí)要充分考慮經(jīng)營(yíng)管理人員的個(gè)人情況。同時(shí)，要細(xì)化考核項(xiàng)目，建立調(diào)查檔案，提升精確化和細(xì)致化水平。在操作中，評(píng)分體系要充分考慮現(xiàn)金流量，并對(duì)企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)時(shí)所需要支出和周轉(zhuǎn)的現(xiàn)金進(jìn)行分析和重視，才能給出客觀的評(píng)價(jià)。要堅(jiān)持財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息并重的原則，積極審核業(yè)主及股東狀況，實(shí)際上，一些非財(cái)務(wù)信息十分重要，銀行要嚴(yán)防中小企業(yè)做假帳，又要深入了解企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系和重大項(xiàng)目情況，并對(duì)失信者采取記錄、公告等行政措施懲戒。

3.4 商業(yè)銀行要積極進(jìn)行融資產(chǎn)品的創(chuàng)新

一是可以采取股權(quán)質(zhì)押貸款方式進(jìn)行融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，推動(dòng)股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，有利于拓寬企業(yè)投融資渠道，也能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更好地發(fā)掘信貸資源。二是要積極推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資、企業(yè)互保、訂單保證和無抵押小額貸款模式。三是政府要放松管制，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，建立適應(yīng)中小企業(yè)需求的融資產(chǎn)品，并通過存款保險(xiǎn)制度保障中小金融機(jī)構(gòu)存款人的合法權(quán)利。四是要積極推動(dòng)中小企業(yè)聯(lián)保貸款，多方受益主體可以通過連帶保證組成貸款團(tuán)體，有利于提高償貸的程度，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)融資的積極性。

[1] 王玉華,張帆.我國(guó)民間金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資的效應(yīng)探討[J].商業(yè)時(shí)代,2011(21).

[2] 倪嬋媛.緊縮貨幣政策下中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2011(14).

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A

1005-5800(2012)08(a)-160-02