小貸公司貧血

由于資金不足以及政策限制，合肥多數(shù)小額貸款公司可貸資金已消耗殆盡，部分甚至處于歇業(yè)狀態(tài)。

在央行不斷收縮銀根的當(dāng)下，小額貸款公司已逐漸成為中小企業(yè)解燃眉之急的有效途徑。截至2011年12月末，合肥市已開業(yè)的85家小額貸款公司全年累計放貸161.6億元。

然而，在放貸一路高歌猛進的同時，小額貸款公司自身卻陷入“無米之炊”之窘境。由于資金不足以及政策限制，合肥多數(shù)小額貸款公司可貸資金已消耗殆盡，部分甚至處于歇業(yè)狀態(tài)。

囊中羞澀

2012年1月，《徽商》記者隨機走訪了合肥市十?dāng)?shù)家小額貸款公司。調(diào)查結(jié)果顯示，2011年，由于銀行緊縮銀根、中小企業(yè)“錢荒”蔓延，小額貸款公司迎來了難得的發(fā)展機遇，不論國有還是民營小貸公司，業(yè)務(wù)量都有不同程度的上漲。

只是，在具體經(jīng)營過程中，兩者卻有所區(qū)別。據(jù)記者了解，當(dāng)前，大多數(shù)國有小額貸款公司可貸資金相對充裕，經(jīng)營情況尚可；而民營小額貸款公司卻因為自身資金的匱乏，只能望著巨大的市場需求，徒呼奈何。

其中，合肥首家小額貸款公司——市國資委旗下的合肥市國正小額貸款有限公司日子頗為滋潤。其總經(jīng)理卜廷川在接受《徽商》采訪時就表示，國正小貸2011年全年總計放貸16億元，同比增加3.3億元，而且后續(xù)資金毫無壓力。

“我們放出去的16億元已經(jīng)回籠了15億，每周都可回籠3000-4000萬元。”

但是，同為國有的合肥德善小額貸款股份有限公司情形卻并不樂觀，其總經(jīng)理榮學(xué)堂表示，“當(dāng)前，盡管經(jīng)營狀況尚好，但由于手頭也不寬裕，100萬以上的業(yè)務(wù)我們已經(jīng)暫時不做了。”

德善雖不寬裕，業(yè)務(wù)至少還在運轉(zhuǎn)。相比之下，民營小額貸款公司的日子就難過了很多。

2011年9月開業(yè)的合肥市民興小額貸款有限公司，號稱安徽省最大的民營小額貸款公司，注冊資金2.27億元。即便如此，其執(zhí)行董事陸先生在接受采訪時，也是大倒苦水，“僅開業(yè)4個多月，我們的2.27億資本金就所剩無幾。現(xiàn)在，盡管仍有很多客戶與我們聯(lián)系貸款事宜，但我們也已有心無力。”

像民興這般“無錢可貸”的民營小額貸款公司并不是少數(shù)，安徽省首家由女企業(yè)家發(fā)起成立的小額貸款公司——合肥高新區(qū)巾幗小額貸款有限公司也表示，雖然依托女企業(yè)家協(xié)會的支持，客戶的發(fā)展不存在問題，但是龐大的資金需求量也讓他們感到“力不從心”。

沒有充足的資本金，能否效仿國正小貸用回籠的資金循環(huán)放貸?陸先生表示，民興開業(yè)時間短，還沒有到大批資金回籠的時候，但從目前短期貸款情況能預(yù)見到“資金回籠不甚樂觀”。

“我們的客戶都是一些中小企業(yè)或者小微企業(yè)，一旦實現(xiàn)盈利肯定先還銀行貸款，一部分企業(yè)為了維護在銀行的信用評級，甚至拆東墻補西墻，從我們這里貸錢去還銀行。真不知道他們拿什么來還我們，很頭疼。”

本就資金緊張的小貸公司還要承擔(dān)一定的借貸風(fēng)險，這讓他們的日子更加難熬。

春節(jié)前夕，正是中小企業(yè)亟須資金周轉(zhuǎn)的時候，小貸公司本應(yīng)“生意興隆”，但其中一些公司卻因“無錢可貸”，連正常的經(jīng)營都無法維持，甚至選擇了關(guān)門放假。

位于合肥市財富廣場的合肥寶匯豐小額貸款公司2011年12月27日起就在公司大門上貼上了“停業(yè)整頓”的通知，“請員工在家安心等候”，而期限并無明示，這距離其開業(yè)才剛剛過去3個月。

深陷窘境

小額貸款公司如此囊中羞澀，很大程度上緣于其身份的尷尬。他們盡管主營金融業(yè)務(wù)，但至今還不是真正意義上的金融機構(gòu)，無法享受銀行金融機構(gòu)的待遇。而且，即便是與農(nóng)村金融、小個農(nóng)金融機構(gòu)相比，小額貸款公司地位也是大有不及，種種優(yōu)惠補貼無法享受。

根據(jù)國家財政部2009年印發(fā)的《中央財政新型農(nóng)村金融機構(gòu)定向費用補貼資金管理暫行辦法》，“財政部對上年貸款平均余額同比增長，且達(dá)到銀監(jiān)會監(jiān)管指標(biāo)要求的貸款公司和農(nóng)村資金互助社，上年貸款平均余額同比增長、上年末存貸比高于50％且達(dá)到銀監(jiān)會監(jiān)管指標(biāo)要求的村鎮(zhèn)銀行，按其上年貸款平均余額的2％給予補貼。”

小額貸款公司非銀行金融企業(yè)的性質(zhì)決定了以上補貼與他們無緣。

在稅收層面上，小額貸款公司的處境同樣尷尬。

根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的稅賦按照普通工商企業(yè)來繳納，稅項包括25％的企業(yè)所得稅和5％的營業(yè)稅，利息收入的3成需要交稅，周轉(zhuǎn)越快重復(fù)收稅越多，這比金融機構(gòu)的稅收標(biāo)準(zhǔn)明顯高出一截。而商業(yè)銀行的所得稅為15％，營業(yè)稅還有減半優(yōu)惠。

“我們2010年交稅800多萬，2011年則是1100多萬。”榮學(xué)堂表示，稅賦大大壓縮了企業(yè)收益率，對于僅靠貸款利息收入盈利的小額貸款公司來說是個沉重的負(fù)擔(dān)。

更為尷尬的是，有關(guān)政府部門卻認(rèn)為這并無不合理之處。合肥市金融辦綜合處處長李群聲就對《徽商》表示，“小額貸款公司稅負(fù)比例雖然偏高，但他們的貸款利率之高也是包括銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)所不能比的。他們盈利的31％-32％是稅賦，這也就是他們最大的支出了，還有三分之二的盈利收入。”

另一個讓小貸公司資金窘迫的原因就是“只貸不存”的限定。

在央行和銀監(jiān)會2008年刊發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》中，對小額貸款公司是這樣界定的：“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。”

根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司不能吸收公眾存款，主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行等金融機構(gòu)的融入資金。而從銀行等金融機構(gòu)獲得的融入資金，還不得超過資本凈額的50％。當(dāng)這兩種資金放空，小額貸款公司就面臨著“無錢可貸”的窘境。

實際情況其實更加嚴(yán)重。規(guī)定中所提銀行50％的配套融資對于大多數(shù)小貸公司而言，僅為畫餅一張。在記者走訪的十余家小額貸款公司中，只有個別國有小額貸款公司獲得了銀行的配套融資，而民營小額貸款公司無一獲得。

這讓本就不具備優(yōu)勢的民營小貸公司叫苦不迭。民興小貸的陸先生就表示，在資本金快要放空、銀行配套無法兌現(xiàn)的情況下，“只能靠股東自掏腰包，增資擴股。年后我們股東準(zhǔn)備增資到5億元。”

而幸運兒德善小貸也同樣對此頗有微詞。由于國有的身份，資本金1.65億元的德善小貸，銀行50％的配套基本到位，其中浦發(fā)銀行提供資金5000萬，是最大的一筆。但在榮學(xué)堂看來，這仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

“一些省份現(xiàn)在已經(jīng)將銀行配套融資提高到100％了，安徽省還是太少了。”采訪中，榮學(xué)堂不住地看表，他還要趕去“拜訪”浦發(fā)銀行，落實未到的款項。

對于銀行的不支持，市場卻將主要原因歸咎于小額貸款本身。李群聲就認(rèn)為，“銀行不貸錢給小貸公司，是擔(dān)心他們不規(guī)范。況且，政策只是建議，而沒有硬性規(guī)定銀行一定要給小貸公司50％的融資。小貸公司利息那么高，商業(yè)銀行也要賺錢，可以直接放貸，何必分給小貸公司一杯羹?”

“本來發(fā)展小額貸款就是為了規(guī)范民間借貸和利用民間資本，讓民間的資本做大做強、讓股東增資擴股。所以不可能依靠銀行，那就失去了意義。”

2012年1月3日，合肥市金融辦主任李平在財稅金融通報會上明確表示，“穩(wěn)步發(fā)展小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司等‘草根金融’，使其成為銀行體系外的重要補充”是2012年一項重要的金融工作。

然而，囊中羞澀的小貸公司要成為“銀行體系外的重要補充”，談何容易。