步入微增長時代的中國車市

討論一：如何看待上半年車市

今年上半年，汽車市場仍呈現低速運行態勢，且增速不斷放緩，增速在低基數上連續第二年下滑是近年來首次出現。您對上半年中國車市的感受如何？有哪些值得關注的特點？

王駿：2012年上半年國內外經濟形勢錯綜復雜、不容樂觀，車市亦疲軟，1～6月國內汽車銷售同比增長僅2.7%。但在經濟不景氣情況下能取得正增長已屬不易，說明乘用車目前處在家庭普及和剛性需求階段。

上半年乘用車市場有以下特點：一、銷售效率低，增長8.5%，社會總庫存水平提高，終端銷售表現平淡，很多庫存已流入銷售網絡中。5月底國內乘用車庫存水平達到1.9，接近兩個月的當量。相比年初，新增庫存60萬輛。由于短期終端銷售不利，壓力向上延伸，致企業經營壓力明顯加大。二、細分市場分化突出，以高檔車、豪華車為主的進口車增長快，SUV、中高級車也保持了較快增速。1.6升及以下小排量車同比下滑28.6%。三、自主品牌占有率持續下降。四、企業格局強者恒強，行業集中度不斷提高，上半年排名前五位的企業集中度達到40%，同比提高2.2個百分點，排名靠后的企業增速明顯落后。

石濤：從去年下半年到今年上半年，可以明顯看出汽車市場理性回歸、穩定增長的特點。

今年上半年乘用車市場B級車、SUV增長很快。價格競爭激烈，雖然各家企業對價格沒有進行很大的調整，但終端價格已經降了3.5%，達到去年全年降幅；庫存增加，且各企業增幅不同，自主品牌壓力更大。此外，新產品的上市沒有出現預期的帶動效應；上半年淡旺季不明顯，除春節外增長都相對穩定，總體還是給了業界一定的信心。

楊杰：上半年市場整體形勢不是太好，自主品牌更引人注目，增速低于全行業，自主品牌乘用車企業生產和銷售相比去年同期小幅下滑，分別是4.9%和3.3%，與行業增幅相差十余個百分點。從細分市場看，A0級和A00級負增長，市場份額下滑，而自主品牌產品基本集中在這一領域，市場份額下滑是必然之勢。

吳周濤：上半年乘用車無論是批發還是終端銷售的增速都在8%左右，與去年基本相當。上半年我國人均收入增勢良好,感到困難的主要原因是過去擴大的產能在上半年釋放出來，庫存加大。尤其是高端車，價格下滑甚至達30%，其他級別車價格隨之下滑，導致利潤下降。但只要人均收入增長穩定，車市增長是肯定的，畢竟千人保有量仍有很大潛力。

從各企業產能的規劃可以看出業界對未來車市仍保持樂觀，尤其是合資企業。今后汽車市場競爭可能越來越激烈，尤其是產品，整個上半年合資企業上市的新產品是去年和前年的總和，很多企業出現新老產品同臺銷售的局面。

黃承林：近十年來，載貨車市場總體呈上升的趨勢，與中國的五年規劃有很大關聯度，基本呈現出五年一個“M”的發展規律。重型貨車在2001年突破100萬輛大關，中型車總體保持相對中庸的狀態，卡車市場總體呈啞鈴型增長態勢?？蛙囅鄬叿€。貨車半掛、貨車底盤、客車底盤全線下滑，重卡已經跌到很低點，商用車企業處于裸泳狀態，風險很大。重卡銷量排名前六的企業大都出現30%左右的降幅，除中國重汽在增長，但其基數較低。中卡市場的走勢令人糾結，輕卡已經跌至2009年的水平，均出現令人擔心的探底可能性。

米英峰：從2011年開始，重卡市場進入的回落時期，主要因為宏觀調控，包括對物價上漲、對房地產行業的調控。自卸車下降3%、專用車、水泥攪拌車下降7%、農用車相對降幅較小，牽引車下滑20%，去年重卡市場下滑主要由此引起，今年三月前基本持平。相比之下，中卡的市場環境相對優越，降幅不到10%。如果將中卡的載貨車部分歸類于重卡統計，中卡市場基本持平。

與重卡關聯度高的幾個行業都出現增幅下降的狀況，鋼鐵同比增長1.8%,增速下降7.8%；水泥5.5%，增速下降14%左右，煤炭同比增長約2%，增速也出現回落。與重型車關聯度較高的基礎設施投資一季度降2.6%，二季度恢復增長，上半年總體增長4.4%，增幅回落也較大。我國重型商用車主要出口第三世界國家，歐美經濟疲軟對重型車出口的影響較大。

今年以來重型車庫存壓力加大，2011年估計重卡產能已達150萬~160萬輛，但終端釋放不超過90萬輛，產能沒有釋放，另外去年四季度，不少企業還增加產品儲備，因此開年遭遇大幅下滑后企業存量壓力很大。

從終端客戶市場看，前幾年的大增長導致重卡市場飽和度急劇上升，在今年宏觀經濟增速放緩的情況下，重卡運能過?？蛻艚洕找娲蠓禄萝囕v和購車意愿低。

楊武：今年上半年的豪華車市場呈現三個特點：

一、在數量上持續穩定高速發展。樂觀預測，今年會突破120萬輛毫無懸念。持續動力來自于幾個方面：非常好的新產品上市；產能的釋放；第三個驅動力是SUV，豪華SUV的增幅達60%，相當于suv整體增幅的2倍；已有客戶不斷升級。豪華車的兩個細分市場在今后幾年將有爆發性的、超過50%的增長率。中國傳統意義上的豪華車過去主要用于商務，價格在30萬以上，現在出現很多顛覆性變化，豪華車價格下探，而且未必用于商務，一些個性化的年輕人也買得起。

二、遭遇前所未有的價格戰，一發不可收拾，春節前后差價可達40萬。

三、經銷商庫存情況非常嚴峻，出現持續地、大規模地、大幅度地促銷，即使以往能高額盈利的經銷商也面臨著前所未有的挑戰。

討論二：下半年車市預期

從上半年看，乘用車銷售增長高于去年同期及全年的增長水平，但嚴重的壓庫現象不容忽視，而商用車市場連續兩年深度負增長，在我國進入工業化、城市化以來是首次出現。您認為影響下半年的中國汽車市場的因素有哪些變化？下半年及全年的車市走向如何？

周勇江：今年下半年，受益于國家宏觀調控和刺激政策，整體經濟有望回暖，全年GDP增速有望達到8%~8.5%之間，乘用車全年增速預計12.5%。乘用車細分市場方面，兩個最明顯的趨勢是自主品牌市場份額繼續下滑和SUV的市場份額繼續增長。

王駿：下半年國內車市競爭更加激烈，但銷售形勢好于上半年。有利因素：一是消費政策拉動有利于1.6升及以下的節能車銷售，汽車以舊換新的政策亦有利于市場增長。二是短期油價回落有利于汽車消費，鑒于世界經濟不振，美元短期相對強勢，油價短期內不具大幅上漲的可能。三是穩增長的重大項目可帶動消費信心上升，比如機場、水電項目的建設。

不利因素包括：產能過剩致使競爭更加激烈，很多合資企業、跨國公司都宣布了新工廠的落成或新產能的規劃，根據調研，去年我國汽車新增產能已達600萬輛，預計2015年達到千萬級。二是自主品牌壓力更大，跨國公司不斷調整產品策略，關注中低端市場，自主品牌與合資品牌短兵相接；三是交通壓力制約了汽車發展，城市限購具有示范效應。

隨著政府對宏觀經濟調整效應的逐步顯現，下半年經濟增速有望企穩，經營環境將有所改善。因此我仍然維持年初時全年銷量增長約7%的判斷。但當前庫存處于高位，7、8月份又是傳統的淡季，市場壓力非常大，外部環境的復雜性要求企業保持警惕，控制好產銷節奏，確保行業穩定健康。

石濤：謹慎看好下半年增長。

根據我總結的五年規律，基本上半年銷量占全年的48%~49%，今年這種規律仍在，下半年應當維持當前的增長態勢。行業政策不會有太大變化，鼓勵小排車汽車、以舊換新等政策仍將推動汽車市場的增長，不少新車上市，會起到一定拉動作用。油價呈下降態勢，因此下半年仍將穩定增長，全年乘用車市場維持8%~9%的水平。

黃承林：下半年商用車繼續面臨市場下行風險，細分市場壓力增加。自主品牌降幅有所收窄，壓力大于合資品牌；客車市場趨穩；汽車進出口市場保持平穩，在量上是120萬比100萬，但在價值上會有5倍逆差。

米英峰：國家從4月份之后開始宏觀調控，增加了新開工項目，金融政策也有所放寬，不到一個月兩次降息。下半年國際出口恢復增長，投資也會出現一定增長，國內消費需求會上升，我國經濟形勢會在三季度出現好轉。

據此分析，中重卡市場環境可能會好轉。一是投資需求回升將帶來重型自卸車等處境翻身；二是實體經濟發展會帶來公路貨運量、貨運周轉量增加，增加物流車輛需求；三是煤炭運輸和秋糧運輸雙雙進入旺季，增加對重卡的需求；四是燃油價格企穩回落，運輸成本穩中趨降，運輸效益回升，促進車輛更新；五是美國經濟緩慢回升，歐債危機有望改善，金磚國家形勢尚好，國際環境有利因素多于上半年，中重卡的出口需求將有小幅回升；六是中重卡自去年以來的庫存壓力已經逐步緩解，去年6月中重卡企業的庫存量和渠道庫存接近30萬輛，目前回落到17萬輛以下，未來有望回落到合理區間。下半年重卡市場在國內外不發生重大不利影響的情況下將溫和回升，逐漸走強，季節性影響仍將發會作用，新出政策效應還需時間顯現，因此三季度重卡市場仍將在低位徘徊，九月份以后市場進入回升狀態，四季度市場環比、同比應會都呈現增長態勢，全年銷量約在70萬~75萬輛，下半年32萬~37萬輛，和去年同期相比重卡全年降幅在15%~20%。

胡小安：預計全年的大中型客車銷售增長率在8%～10%左右。五大原因：一、今年上半年中型客車出口銷售7.3萬，同比增長9.5%，去年是6.3%，整體表現良好。二、國內的銷量強于出口，達4.5萬輛，同比增長16.1%，出口增長僅是3.8%，需求非常強勁；三、在非公交產品（公路客運、校車、旅游大巴）是拉動上半年客車市場的主力軍，上半年銷量達到4.2萬輛，同比增幅在兩位數；四、客車行業的熱點、亮點不斷，年初校車的呼聲很高，還有天然氣客車、混合動力客車等節能環保車。校車今年上半年銷量達10.38萬輛，而2011年全年只有8000輛左右。預計今年寒暑假期間校車還會有增長高峰。今年LNG客車的表現增速迅猛，同比增長45.6%，符合國家節能與新能源汽車發展規劃的總體目標方向。還有混合動力客車，自2009年起國家啟動了十城千輛示范運營，收官之年還將有增長的大爆發?；旌蟿恿蛙囅掳肽觐A計可達一萬輛以上。五、雖然國內經濟增速下滑，公共消費需求有所降低，但有利政策還是不少，將支撐市場增長。雖然今年的客車市場面臨的外部環境不利，但仍然有望保持以往的增幅水平，約在10%左右。

討論三：如何應對車市微增長時代

自去年以來，中國車市進入微增長時代。您認為進入這一時期的中國車市有哪些值得關注的發展趨勢？中國車企在告別高增長時代也將告別高利潤時代后將如何發展？尤其是對中國自主品牌汽車的發展，您有哪些想法？

黃承林：汽車市場進入微增長時代，自主品牌壓力要大于合資品牌。國家開始倡導新能源產業，產業結構將發生重大變化，海外市場問題也將被高度關注。

未來十年：中國中等收入群體不斷增加，隨著購買力的增加，消費者購買中高端產品的比例也在增加。消費者對品牌的認知度越來越高，對品牌的忠誠度越來越低，消費者的信息渠道越來越多，保持消費者的持續注意力越來越困難。

各大企業都會關注細分市場的差異化發展。小城市市場越來越受到重視，企業在一線市場的發展會帶動二、三線市場的發展。

微增長時代的新趨勢：一、限購限行可能成為越來越多城市不得已的選擇。二、政府將對小排量車、節能減排車加大鼔勵力度；三、隨著產能過剩，新一輪重組將加快，且有別于過去的政府主導；四、自主品牌短期壓力大，但長遠看前景廣闊；五、海外市場將受到更多重視；六、產能擴大將會受到抑制。另外，各大集團都將推出自己的中高端產品，合資企業也在推出合資自主，自主品牌也在調整結構，更加注重區域化營銷，注意研究產品的周期規律。

楊武：今后的五年，豪華車的增長會領先于乘用車兩倍左右的速度。限購政策對于豪華車市場影響非常小，但過去高利潤時代已經一去不復返。而自今年以來經銷商面臨的種種挑戰將長期持續，經銷商的增長模式也會有顛覆性的變化，其盈利的空間會從整個價值鏈里面獲取，而不像過去簡單從車的差價里得到。

楊杰：隨著市場環境的變化，下一步自主品牌壓力更大。一般在市場高速增長的時期，自主品牌表現優于整體水平，而且因為合資企業產能擴張的流程冗長，自主品牌剛好填補了時間空隙。而在市場穩定期，市場份額競爭更多依靠產品和企業整體競爭力。今年上半年以前，不少合資企業的產能仍有不足，到明年其產能建設基本完成，品牌產品比較完善，屆時市場供需會形成新格局，產品價格下探空間更大，對自主品牌發展壓力加大。

從自主品牌發展來看，銷售和渠道非常重要，三、四線市場逐漸增長，一二線逐降。自主品牌的產品譜系會進一步完善，自主品牌的中高級車、SUV都會陸續推出。

還有個趨勢是兼并重組，中國目前較大的汽車企業有70余家，前十家的集中度達到88%，預計未來將更趨集中。

自主品牌建設不僅關系到產業安全，在合資集團內部還關系到自身的話語權。因此我們長安每年都將企業整體銷售收入的5%用于科技創新和產品研發中，“十一五”期間總共投入120億。

劉宇：未來要發展自主品牌要有合理的心態和合理的尺度。

困難總沒有方法多，心態很重要。比如北京限牌，不少人認為自主品牌會從北京市場消失，其實運行2年下來并非如此。搖號機會對有錢人和對普通人均等，相反我國的消費金字塔的結構是上尖下寬，位于金字塔塔座的普通品牌消費者中簽的比例較大。例如北汽在京的有些店，A0級別的兩廂轎車月銷量可達100多輛。中國人做產品慢慢地在跟國際接軌，而且具備了在局部領域向合資企業挑戰的實力。雖然目前市場份額在下降，可有很多產品的市場份額是增長的，只要我們在配置上、在工藝的精度上、小毛病的控制上達到一定的標準，我們的性價比就會更有優勢。

北汽的理念是“行者有其車”，能為所有有用車需求的消費者提供滿意的產品，秉持同仁堂的古訓“炮制雖繁必不敢省人工，品味雖貴必不敢減物力”，利潤雖薄卻不敢省投入，承擔社會責任，做出能夠挑戰合資企業和歐美品牌的好車。