麥道夫第二

馬君海

2009年11月24日，美國(guó)FBI同時(shí)在印第安納州的印第安納波里斯市和俄亥俄州的阿克倫市搜查了蒂姆·達(dá)勒姆(Tim Durham)旗下分別位于這兩地的奧博斯蒂安公司和Fair Finance公司的辦公室，并帶走了全部文檔資料和計(jì)算機(jī)硬盤。至此，一直以超現(xiàn)代的花天酒地、狂傲自大示人的億萬(wàn)富翁蒂姆似乎給了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和看不慣他的人出了口惡氣，因涉嫌金融詐騙，他被冠以“麥道夫第二”的稱號(hào)，到今天還沒結(jié)案。

今年年初，蒂姆的案子有了新進(jìn)展，調(diào)查員們已經(jīng)向檢察院提交了一份指控狀。蒂姆和他的兩個(gè)合伙人被控有12項(xiàng)罪行：1項(xiàng)是證券和網(wǎng)絡(luò)欺詐，10 項(xiàng)是單純的網(wǎng)絡(luò)欺詐，1項(xiàng)是單純的證券欺詐，涉案時(shí)間是2005年到2009年。受害者涉及Fair Finance的5000名投資人，涉案金額2億多美元。如果這些罪名成立，蒂姆和他的兩個(gè)合伙人每人都會(huì)被判45年監(jiān)禁和300萬(wàn)美元的罰款。

蒂姆1962年出生在印第安納州的西摩小鎮(zhèn)，小時(shí)候很安靜，成績(jī)也好，他過(guò)目不忘和邏輯思維的本領(lǐng)，使他成為公認(rèn)的數(shù)學(xué)神童。不過(guò)在社交技巧上他一直笨嘴拙舌，直到婚后妻子使他的性格大變。蒂姆1989年與卓安結(jié)婚，妻子是當(dāng)?shù)馗簧痰呐畠?。后?lái)與妻子離婚，蒂姆也離開了岳父的企業(yè)。他組建了自己的公司“奧博斯蒂安”，開始做汽車及零配件生意。2002年他與兩個(gè)合伙人組建了一個(gè)私募投資小組，盤下了Fair Finance公司，并開始介入總部設(shè)在印第安納波里斯的無(wú)線手機(jī)公司布拉特普安特的業(yè)務(wù)。經(jīng)他們之手，手機(jī)公司的股票從2002年7月最低至20美分上竄到2003年的近11美元，他本人也因此凈賺3000萬(wàn)美元。從此，蒂姆聲名鵲起，成為社會(huì)名流，媒體開始關(guān)注他的每一筆生意。

私募的流向

Fair Finance公司成立于1934年，原本是一個(gè)從事金融的家族企業(yè)，直到蒂姆以從未透露過(guò)的價(jià)格將其收為已有，才首次易主。公司主要是買賣那些市場(chǎng)流通的非證券票證，他們?yōu)橹峁┓€(wěn)定的償付證券，可以在6到24個(gè)月內(nèi)兌現(xiàn)。公司利用這些資金來(lái)購(gòu)買消費(fèi)者可接受的合同項(xiàng)目，例如健身房會(huì)員卡和分時(shí)度假的合同。一直以來(lái)，公司在俄亥俄的工薪階層中享有很好的聲譽(yù)。

指控的焦點(diǎn)在于， Fair Finance公司印發(fā)了金額巨大的投資債券，蒂姆及其同伙卻沒有將私募來(lái)的錢做好投資，或者說(shuō)就根本沒有去投資。最明顯的是公司不斷動(dòng)用募集來(lái)的新錢去還老賬，即從投資人那里獲得新錢，償還老賬上承諾的本金和利息。每當(dāng)?shù)倌钒l(fā)現(xiàn)賬面上募集的錢用光了時(shí)，他就馬上去募集更多的新錢，F(xiàn)air Finance公司的新錢有90% 拿去填補(bǔ)舊賬和利息。公司曾經(jīng)舉債1.34億美元，用其中的1.248億美元償付那些到期的債券。這等于新投資人的每20美元中，就有19美元抵了老賬。

還有些錢，蒂姆拿去做政治獻(xiàn)金，自本世紀(jì)以來(lái)他捐給了共和黨各類競(jìng)選上百萬(wàn)美元。有人懷疑在印第安納當(dāng)政的共和黨人偏袒蒂姆，對(duì)蒂姆的案子采取拖延或包庇的辦法，但是從目前調(diào)查的結(jié)果看，這種懷疑還不能得到證實(shí)。此外蒂姆把Fair Finance當(dāng)作提款機(jī)給自己消費(fèi)，給朋友和他那些不掙錢的業(yè)務(wù)。他甚至大言不慚地運(yùn)用他僅知的中文典故說(shuō)：“從Fair Finance那里取錢，就好比是要孔融讓梨，不讓也得讓。”在被指控非法挪用的2億多美元中，蒂姆的個(gè)人消費(fèi)占了其中的1/4，即5400萬(wàn)美元。

指控狀認(rèn)為蒂姆及其合伙人在Fair Finance的所作所為，已經(jīng)構(gòu)成了一場(chǎng)龐氏騙局——指騙取投資者向虛設(shè)的企業(yè)投資，以后來(lái)投資者的錢作為快速盈利付給最初投資者以誘使更多人上當(dāng)。東窗事發(fā)于金融危機(jī)爆發(fā)的當(dāng)口，公司顯然已經(jīng)資不抵債了。5000名受害者在投資Fair Finance的時(shí)候，以為這是一個(gè)安全的押寶。一位投資人說(shuō)，“Fair Finance信譽(yù)一向很好，而且他們?cè)诮粋€(gè)世紀(jì)的時(shí)間里，做了很好的生意。這里的所有人都相信他們，他們付錢很及時(shí)，利息也高。”投資人沒有注意2002年Fair Finance易主后，事情發(fā)生了變化。

“這是我從業(yè)以來(lái)接手的最復(fù)雜的案子。”負(fù)責(zé)此案的律師凱利說(shuō)?！拔业暮献魅苏谧鳆湹婪虻陌缸?，那個(gè)案子的標(biāo)的大出很多倍，但是就復(fù)雜性來(lái)說(shuō)，蒂姆的案子更勝一籌。因?yàn)辂湹婪虻陌缸蛹性谝粋€(gè)賬戶。 而在這里是太多的分賬賬戶，涉及10多個(gè)相互沒有關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)。他一貫的拆東墻補(bǔ)西墻的作法，留下的是一筆爛賬，讓調(diào)查非常費(fèi)時(shí)費(fèi)力。蒂姆常常賒賬，他開出去的票證常常扮演蘿卜回來(lái)了的滑稽戲，搞得調(diào)查員們一頭霧水，也使得法庭調(diào)查猶如一場(chǎng)噩夢(mèng)。”

根據(jù)美國(guó)法律，這個(gè)案子可能需要最多5年的時(shí)間。而事實(shí)上，正是標(biāo)榜監(jiān)管嚴(yán)格和誠(chéng)信的美國(guó)法律保護(hù)了蒂姆——他正在通過(guò)律師努力為自己做無(wú)罪辯護(hù)。在法律界有個(gè)共識(shí)，越是在民主法治社會(huì)，越容易鉆法律的空子。正是由于法治發(fā)達(dá)，繁復(fù)的訴訟程序和嚴(yán)格的證據(jù)規(guī)則，巧舌如簧的律師有時(shí)能使大佬們化險(xiǎn)為夷，逃脫法律的制裁。曾為神童的蒂姆早就巧妙地利用了上市公司奧博斯蒂安做掩護(hù)，而在私營(yíng)公司Fair Finance為所欲為。私營(yíng)公司有權(quán)對(duì)諸多商業(yè)運(yùn)作不做信息披露，這就為案情的調(diào)查增加了復(fù)雜性。

浮華如夢(mèng)

公司出事后，蒂姆獲保釋來(lái)到了加州，住在西好萊塢，他的兒子在加州大學(xué)學(xué)習(xí)，他還在這里管理著National Lampoon媒體資源的使用權(quán)和許可權(quán)。現(xiàn)在他住的是一個(gè)在出事前就租下的房子?！霸疚矣幸庖宰獯I的，但目前我已經(jīng)沒有這個(gè)能力了?！?/p>

浮生若夢(mèng)，也就是在5年前的生日宴會(huì)上，蒂姆從洛杉磯請(qǐng)來(lái)30多位名模到印第安納，乘坐著他精心收藏的豪華老爺車，從機(jī)場(chǎng)一路招搖過(guò)市，來(lái)到他3000平米的大宅內(nèi)。宴會(huì)是花花公子式的，賓客皆穿內(nèi)衣配高跟鞋。蒂姆一身華美浴袍，故做姍姍狀地來(lái)到巨大的生日蛋糕前，閉上眼睛吹滅代表他年齡的45根蠟燭。隨著最后一只火苗的跳躍息燃，蛋糕中央彈出一張碩大的百萬(wàn)美元支票，上千名賓客紛紛向“錢”致敬，為壽星老的奇思妙想感嘆不已。

蒂姆代表了經(jīng)濟(jì)衰退前那個(gè)時(shí)代花天酒地的生活方式，他經(jīng)常向朋友們炫耀他的財(cái)富：一艘價(jià)值700萬(wàn)美元的游艇“奧博斯蒂安號(hào)”停泊在加勒比海上；七八十輛他收藏的豪華老爺車，其中不乏出產(chǎn)于上世紀(jì)二三十年代、充斥在六七十年代老電影里、今天仍然不缺粉絲的豪車：蘭博基尼、阿斯頓·馬丁、賓利；還有滿屋子單件價(jià)值上百萬(wàn)美元的藝術(shù)藏品。他曾經(jīng)帶著美國(guó)廣播公司的記者參觀他的豪宅，藏在浴鏡后邊的電視屏幕比比皆是,這成為他最為得意的創(chuàng)意亮點(diǎn)之一。

但是現(xiàn)在蒂姆說(shuō)，所有的錢都用在打官司上。他收藏的豪車、游艇、藝術(shù)品以及幾處豪宅都在法院拍賣之列，原本價(jià)值上百萬(wàn)美元的藝術(shù)品拍賣價(jià)只要40萬(wàn)美元。盡管蒂姆在主動(dòng)配合法院，拍賣了自己包括550萬(wàn)美元的房產(chǎn)在內(nèi)的各種財(cái)產(chǎn)，以減少投資人的損失，但是投資人的錢完全拿回來(lái)是不可能了。

自從公司被查抄后，他很少發(fā)表談話，“我可能要賠光了”是他現(xiàn)在的口頭禪。蒂姆反復(fù)辯解：“我沒做過(guò)違法的事情，我知道龐氏騙局，知道麥道夫，他編造了一個(gè)虛擬投資，說(shuō)是投向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但我們做的每一件事都是合法的，做錯(cuò)事情和故意做錯(cuò)事情是不同的。”兩年來(lái)蒂姆一直認(rèn)為聯(lián)邦機(jī)構(gòu)錯(cuò)把自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)作犯罪行為了。

當(dāng)媒體問(wèn)蒂姆，“你還能重建自己的財(cái)富嗎？你還會(huì)那樣花錢嗎？”蒂姆咕噥著說(shuō)：“不會(huì)了，再也不會(huì)了。”即使如此，疏而不漏的美國(guó)法律，正在這個(gè)“麥道夫第二”的案情中經(jīng)受考驗(yàn)，而下一個(gè)麥道夫在哪兒，還不得而知。