吉姆·布雷耶:創造投資Facebook神話的人

莫書瑩

2005年，風險投資公司Accel Partners 合伙人吉姆·布雷耶決定投資1270萬美元給一個由輟學大學生創建的網站。7年之后，這家叫做Facebook的網站已經上市，布雷耶當年的投資換來近800倍的回報。

當布雷耶現在坐在Accel的硅谷總部辦公室回憶往事時，他已是全球風投最炙手可熱的投資人。作為專注于電腦科技領域的風投專家，布雷耶眼光神準。過去20年間，他所領導的Accel投資的公司中已有30家成功上市或完成并購，包括團購網站Groupon，2009年被谷歌以7.5億美元收購的移動電話廣告網站Admob，以及被美國藝電(Electronic Arts)以4億美元收購的社交游戲網站Playfish。不過現在，Accel最為人矚目的投資則是扎克伯格的社交網站Facebook。

正是憑借對Facebook的投資，吉姆·布雷在剛剛出爐的福布斯2012全球十大投資人榜單中繼續穩坐榜首之位。

一路向西

布雷耶1961年出生在康涅狄格州紐黑文市的一個匈牙利移民家庭。家族在1956年“匈牙利革命”后離開布達佩斯，先是在維也納度過了1年時光，又于1957年輾轉遷徙至美國東岸。布雷耶的父親曾就讀于維也納大學，后來在耶魯依靠獎學金完成學業，成為一名工程師并加入IDG集團；母親曾就讀于匈牙利最好的大學，與安迪·葛洛夫(英特爾公司董事長)是校友，后來成為霍尼韋爾集團自動化設計部門的負責人。

不知是因為家庭的耳濡目染，還是受同鄉安迪·葛洛夫和魏德勝(Les Vadasz,英特爾副董事長)等人成功故事的啟發，布雷耶很早便對電腦與信息工程相關領域產生興趣。高中畢業那一年，由于成績優異，他同時收到來自耶魯與斯坦福的錄取通知書。“盡管明知父母更希望我選擇離家近的耶魯大學，但我還是毫不猶豫地選擇了遠在3000英里之外的斯坦福，因為那可是加州，是硅谷，我有機會同時學習電腦與文學。”他后來這樣回憶說。

那時正處上世紀七八十年代，硅谷電腦科技產業一片欣欣向榮。在斯坦福的第一學年結束后的那個夏天，布雷耶有機會進入惠普公司數據處理部門實習。那年夏天，作為實習生，他有機會與惠普CEO約翰·楊共進午餐，并且暢談了對公司未來發展的看法。他當時建議約翰·楊惠普公司應當進入個人電腦市場，并告訴他附近就有一家名為蘋果的企業正在制造PC機。

那家叫做蘋果的公司成為第二年夏天股市的一匹黑馬，公司股價在一個夏天從每股11美元飆升至60美元，斯蒂夫·喬布斯在1981年第一次登上《時代周刊》封面，他像是那個時代的馬克·扎克伯格般地被人膜拜。作為一名資深蘋果粉絲，布雷耶在同年夏天購買了蘋果第二代個人電腦，并給喬布斯遞送簡歷，希望得到工作機會。

“對于21歲的我來說，蘋果是全世界最好的公司，全公司所有員工都是20多歲，他們代表著年輕、創意、獨一無二、無窮的精力和無限可能。”在蘋果的時光促使布雷耶下定決心投入高科技領域，雖然那個時候他還連風投是什么意思都搞不明白。

布雷耶選擇加入由花旗銀行前員工帕特森與斯沃茨創建的創投公司Accel，盡管服務于這個當時并不知名的創投公司意味著他的年薪水準僅為同班同學的一半甚至是四分之一，但他在Accel獲得寶貴的知識財富，即“花費主要精力關注幾個有限的狹窄領域”；在進行所有投資前，務必進行詳實的準備，如有疑慮絕不出手，一出手便一擊即中”。

多年以后，在風投界創下名氣的布雷耶在接受母校刊物《哈佛商業評論》采訪時談及專業性對于風險投資基金成敗的影響時回答說：“當你準備出場表演時，你需要知道自己正在哪個位置。當然，對于不同的公司來說，通往成功之路千千萬萬，但對于Accel來說，我們的制勝法寶是術業有專攻，我們在幾個專業領域保持著優勢，而現在這些優勢已逐漸成為Accel的傳統。”

本世紀最有價值的投資

在福布斯這次評出的全球十大最佳投資者名單中，來自Accel的布雷耶與安德森·霍洛維茨基金會的“神童”馬克·安德森以及格雷洛克合伙公司(Grey Lock partners)的雷德·霍夫曼位列前三，他們的共同特點都是針對包括Facebook、 Twitter、Linkedln在內的社交網站進行投資并大量獲益。

與布雷耶自商學院畢業的80年代末期不同，隨著這一輪全球經濟危機爆發，華爾街的大投資銀行地位岌岌可危，而以社交媒體為代表的信息技術產業則飛速發展，曾經布雷耶的同班同學們并不放在眼里的創投基金也隨之進入高速增長階段。其中，又以布雷耶領導的Accel為業界翹楚。

Accel在2005年向Facebook投資1270萬美元，當時這個決定被認為是公司歷史上最有爭議的一次投資。當時這家由哈佛輟學生扎克伯格在校園內組建起來的社交網站估值還只有1億美元，僅10名正式員工和70萬大學注冊用戶，且公司沒有商業模式。

以扎克伯格為人物原型的電影《社交網絡》在涉及布雷耶做出投資Facebook決定時曾安排了這樣一個橋段：講究生活品味，喜好藝術和美酒的布雷耶特別為這個投資挑選了好酒，帶到Facebook辦公室以示慶祝，而穿著藍白拖鞋的扎克伯格只肯喝雪碧。

對于布雷耶來說，投資Facebook正好印證了他本人在創投領域的重要行為準則，即投資那些最具商業野心的企業。

這位熱愛藝術的投資家曾以發掘藝術大師作品的過程向媒體解釋他尋找最有成長潛力企業的準則：“我或許會收藏十個藝術家的作品，可能其中9個最終流于平庸，但最后的那一個則成為畢加索。”顯而易見，對于布雷耶來說，過去20年他找到最有潛力的畢加索就是扎克伯格。

團隊合作者

在談論到自己的成功時，布雷耶說秘訣在于他永遠是一個團隊合作者。“我很小的時候便開始參加多種體育項目，有橄欖球、冰球、籃球。只要能夠贏得比賽，無論我在團隊中是協助進攻，還是親自將球射入都一樣高興。我感覺運行一個創投基金與組織一支籃球隊沒什么兩樣。”

商學院畢業20年后，布雷耶接受《哈佛商業評論》采訪時曾被問及“出色的企業家是天賦型的還是勤奮型的”，他回答說：“通常最具市場敏感度和洞察力，真正才華橫溢的企業家似乎總也是最勤奮的那一群。”他承認自己在挑選合作伙伴時極其挑剔，“樂觀、誠實、正直等品質比一張完美的簡歷更具說服力。”

在布雷耶看來，創業這回事依靠的是“及時的判斷力、敏銳的商業直覺和運氣，不過非常不幸的是，運氣占據很大一部分因素。”即便是布雷耶本人，他雖然捕捉到投資Facebook的機遇，但卻也曾錯過了Google這條大魚。