中國綠色信貸新指向：完善銀行風險環境管理體系

鐘德明

中國銀監會最近發布了《綠色信貸指引》，旨在進一步推動銀行界實施環境風險管理及支持中國產業界的調整。該指引進一步細化了銀監會對銀行的要求，并反映出企業環境管理在獲取貸款方面更為重要的作用。

事實上，銀監會早在2007年已經開始推動綠色信貸。為了遏制高耗能高污染產業的盲目擴張，當年環保總局、人民銀行、銀監會三部門聯合提出一項全新的信貸政策《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》。該意見要求銀行開始把客戶的環境管理納入貸款審批、發放和監督管理中，特別強調客戶的合規行為以及減少對限制和淘汰類新建項目的信貸支持。從2007年到2011年，銀監會又發布了一系列文件進一步說明和擴大綠色信貸范圍及實施要求，主要目標是鼓勵商業銀行將環保信息納入企業和個人信用信息基礎數據庫，防范可能的信貸風險。

在現有政策基礎上，此次新綠色信貸指引的出臺更強調銀行環境風險管理制度及體系的完善。該指引對銀行的組織管理、政策制度、流程管理、內控管制與信息披露以及監督、檢查都提出了具體要求。

這意味著，首先，銀行需要制定綠色信貸戰略，并有董事會或理事會負責確定的戰略、審批高級管理層提出的目標及綠色信貸報告。事實上，董事會及理事會參與綠色信貸的決策很重要，因為綠色信貸是銀行風險管理的一部分，涉及銀行與哪些行業、企業合作，并相應承擔何種風險的意愿。

戰略固然重要，但許多銀行還必須在政策層面做提升。在中國，較大規模的銀行幾乎都已將綠色信貸的理念納入投資政策中，并以國內的環境法規或執行標準為參考。實際上，銀行最大的風險來自過標的企業，因為這些企業即使通過了環境影響評估或者環保局相關許可，并不代表其項目不會遇到地方居民的反對或者企業能持續開展良好的環境管理，從而引發銀行的信貸風險或擔保風險。因此，銀行必須建立起自己的環境及社會風險評估標準，對信貸企業進行動態評估。該評估不能只限于“通過／不通過”的考評，而是應做風險分類。例如赤道原則建議將風險分類為高、中、低，按照風險程度進行評估及貸后監督管理。盡管評估標準會有相同的地方，但是必須反映出銀行自身對于風險的可接受范圍。

最后，銀行必須考慮到整個綠色信貸及環境風險管理的流程。雖然許多銀行已制定了投資政策，但仍可能缺乏操作規章等具體執行流程規范，來明確審批及發放貸款過程中，各部門承擔的相應責任。在此情況下，銀行很難確保對政策的實施會有統一的標準。另外，銀行可能沒有明確規定在何種情況之下必須在合同中要求客戶提升環境或社會管理效率以及如何去監督客戶對于合同的遵守情況。

新的綠色信貸指引是一個支持銀行制度及體系建設更趨完善的非常好的政策，雖然其主要強調風險管理，但是可持續的金融也會為銀行帶來巨大的機遇。同時，銀行海外投資更需要建立完善的制度。為了實現可持續發展，全球經濟必須做出產業結構及生產消費模式的調整，其中涉及的上萬億美元新投資及交易都需要銀行的支持。中國銀監會適時出臺該新指引，正提供了很好的機會讓中國的銀行去評估自身現有綠色信貸政策，利于健全管理體系，管控環境風險，提升國內國際的發展競爭力。