2012,“慘業”前景

劉煜嬌

經濟轉型讓一些高速發展的產業“噴嚏”連連，房地產上下游、面板、家電等產業步入了艱難轉型的行列。

2012年，一個被電影《2012》渲染為給人類帶來毀滅性災難的年頭。不論是房地產、家電、電動汽車還是面板行業領域都有著重大的變化和事件發生。

房地產上下游將面對諸多問題

一只南美洲熱帶雨林的蝴蝶，輕輕扇動幾下翅膀，它可能會在兩周后引起美國一場龍卷風。這就是“蝴蝶效應”。現在，這個詞開始出現在，這些領域。

如果以一條樓市鏈條來形容，上面依次排列的，應該是房屋中介、建材、裝潢，然后是家電和家具，算一算可能有幾十個大小行業。據了解，春節過后，隨著商品房交易市場的量價齊跌，這些上下游的行業也開始出現了不同程度的萎靡。

來自國家住建部的數據顯示：房地產業每減少100萬平方米建筑量，就會影響30萬人的就業，減少鋼材需求2萬噸，減少門窗需求8萬套，減少衛生潔具需求2萬套。

“與去年同期相比，我們的房產交易量幾乎下降了50％，且這一市場態勢還將持續一段時間。”鏈家地產董事長左暉表示，目前的蕭條主要體現在交易量和作業經紀人數量的下降，以及連鎖門店的收縮三方面。交易量的大幅下降，從而導致房產經紀人大量流失，這也成為很多房地產中介公司不得不面對的棘手問題。“以前我們主攻方向是交易額大、利潤較高的二手房交易市場，現在我們只能暫時將重點放在以前被視作雞肋的租賃市場了。”面對低迷的市場環境，鏈家地產董事長左暉表示。

事實上，房產中介只是受此影響的眾多子行業之一，裝修建材、家居家具等房地產下游產業同樣無法獨善其身。

在房地產的下游環節中，另一個被栓死的“螞蚱”就是裝修裝飾行業。某裝飾設計工程公司負責人說，房產市場成交量低迷直接影響了他們的生意。2011年比2010年要淡一些。老百姓一直都在觀望之中，交了房之后不裝修。

輕舟裝飾公司董事長陳耕見證了12年來的行業走勢。他認為目前還不算低潮，真正的低潮還沒有到來，因為相對房地產行業，裝修行業大概有半年的滯后性，所以即便房地產走勢能轉好，裝修行業的春天也要等到下半年。

家具作為樓市鏈條最末端的產業，也受到了影響。伊力諾依董事長史曉燕表示，他們原計劃今年推出一個名叫“伊力諾依家”的高端品牌，但現在只能推遲了，取而代之的定位更為經濟實惠的“伊力諾依奧特萊斯”，并將此作為以后的市場重點，應對市場危機。同樣，長期在消費者印象中定位高端的家裝品牌博洛尼，也不得不放下身段，在今年家博會上打出“6.8萬提包入住”的“科寶”品牌，博洛尼董事長蔡明表示，科寶定位于低端消費，這也將是未來公司發展的重點。很多企業也暫停了擴張的步伐，轉而在產品和服務上苦好內功。

電動汽車風光難再現

理想總是很豐滿，現實卻充滿骨感。

兩年之前，要是在車展上不擺一輛新能源汽車，這家汽車公司都不好意思和同行打招呼，但是兩年過去了，新能源從理想走向現實了嗎？

2009年，以科技部牽頭的相關中國國家部委確定以電動汽車為核心的新能源發展方向，科技部部長萬鋼提出中國汽車將在新能源領域實現“彎道超車”，但是兩年過去，被寄予厚望的電動汽車可能要讓萬部長失望了。

目前，開始量產的電動汽車不過寥寥幾款，其中名氣最大的比亞迪E6在2011年的實際銷量不過300輛。

“長期來看，我們看好電動汽車在中國的前景。”日產汽車CEO卡洛斯戈恩說，“但是，我們并不同意繞過混合動力直接邁向電動汽車，有時候政策會起到相反的作用。”中國一家本土大型汽車集團的主管副總經理直言不諱，“電動汽車是趨勢，但是在行駛里程、使用習慣和配套設施等等諸多問題沒有解決之前，電動汽車舉步維艱。”

奇瑞汽車、比亞迪汽車的電動汽車市場層面遭遇消費者用腳投票，這自然在意料之中，更多的行業專家開始質疑此前的“彎道超車”說。“彎道超車的結果會是什么？要不是撞車，要不是翻車。”

短期來說，混合動力是最佳的過渡模式，這點，包括戴姆勒全球總裁蔡澈和寶馬汽車CEO在內，都默認當前混合動力技術的優勢。

比較成熟的汽車市場，美國的新能源車型年銷量可以達到4%到5%左右，相當于一年銷售1000萬輛汽車中，有40萬到50萬輛是新能源車型。值得注意的是，在美國，所銷售的新能源車型絕大多數是混合動力車型，它的電動車市場份額仍然微不足道。

中國工程院院士楊裕生認為，零排放是未來要實現的戰略目標和技術目標，也是技術發展的依據，但需要較長期的奮斗才能實現，因此必然要有過渡產品和階段目標。從國家的策略來講，國家要切實根據現有中國電動汽車的技術狀況、市場特點，制定出一條符合中國特色的電動汽車發展之路，否則將會重蹈燃油車的覆轍。

面板業苦等日出

面板產業本已競爭慘烈，加上持續了一年多的行業性“寒冬”，虧損就成了企業間的家常便飯。如何施救面板產業，成為全球多地政府和業者同感棘手的問題。

眼下，臺灣當地輿論把DRAM、LCD、LED及太陽能產業合稱為“四大慘業”。其中，就LCD涉及的面板產業而言，臺灣地區是全球主要的面板供應地之一，由于經營環境不理想，企業業績慘淡。

近一段時間，臺灣地方官員一再談及如何解決面板產業的問題，頻繁程度前所未有，反映出產業整體深陷虧損的狀況已經令政府也不敢掉以輕心。如何拯救“四大慘業”，成了當地各相關部門必須思考的問題。而大企業間的合作，成了他們首先想到的解圍之道。

實際上，綜觀全球，面板產業的當前現狀符合“慘業”之實，沒有任何一地的業者能夠獨善其身。在韓國，三星的LCD事業部虧損900億韓元，這位全球面板“一哥”也沒能逃出季度連續虧損的厄運。之前連續三個季度報虧的LGDisplay營業虧損4920億韓元，遠遠超出市場平均預期的1965億韓元。

作為中國大陸面板產業的領頭羊，京東方即便有政府的不斷“輸血”，也無法摘掉多年虧損的帽子，眼下它更不可能盈利。京東方預計2011年虧損超過30億元。對于行業現狀，友達代理總經理鄭煒順表示，“未來一到兩個季度也看不到迅速改善的可能性。”這不是一家之言，而是業者的共識。

業者一片哀鳴背后，最突出的行業性矛盾是產能過剩。市場研究機構IDC資深研究經理徐美雯指出，2011年第三季，全球TFT-LCD面板的供需比約為105%，第四季可能降到104%，但2012年上半年可能又將提高到105%-106%。假設三星、LGDisplay、友達在中國大陸投建的高世代線直到2012年都不投產，并且終端需求復蘇，最快到2012年下半年TFT-LCD面板市場才有機會恢復到供需平衡。但徐美雯認為，2012年全年都不會出現供不應求的情況。

在供過于求情況下，面板價格整體下跌十幾個月。業者和研究機構均指出，主流產品的液晶面板價格已接近面板廠的現金成本價。

不但面板廠商神經緊繃，上游零組件供應商也倍感壓力。以產業鏈業者密集的臺灣地區為例，背光模塊廠瑞儀雖有蘋果訂單護航，其2011年的毛利率也不過只有9.7%；光學膜/聚光片廠迎輝2010年平均毛利率約為14%。

面板業者的投資腳步都已放慢，一個突出的表現是，原本面板大廠爭先恐后在中國大陸投建高世代線，眼下這股熱情已經迫于現實而冷卻。LGDisplay宣布在廣州的8.5代線無限期延后，三星在蘇州的7.5代線建設沒有了后續進展。友達幾番輾轉終于獲準在昆山投建的8.5代線也已放緩建設。

臺灣地區研究機構工研院（IEK)指出，過去的幾年中，面板廠商的產能大就能獲得更多利潤，但隨著全球面板需求量降低，僅擴大產能并不能提高效益，應用新技術才是提高銷量的最佳方法。

家電業走入崩盤的邊緣

對于家電業者來說，眼下正是他們最不愿意見到的局面。

近日，日本三大家電企業索尼、松下、夏普接連發布業績虧損預報。與此同時，歐洲家電巨頭飛利浦也受累于電視業務出現了十年來最大規模的虧損。而隨著家電扶持政策的相繼退出，國內家電企業同樣面臨著虧損的困局。有專業人士甚至認為2012年的家電行業將走入崩盤的邊緣。

在全球經濟低迷、日本大地震、泰國洪水、日元高匯率等多重因素沖擊下，索尼、夏普、松下日本三大家電企業接連發布業績虧損預報，三家企業預計凈虧損將分別達到30億美元、38億美元及92億美元之多。

夏普則甚至有可能面臨自1912年成立以來最嚴重的年度虧損。無獨有偶，另一家歐洲家電巨頭飛利浦也因電視業務出現虧損，其2011年Q4財報及2011年全年財報顯示，飛利浦Q4虧損1.62億歐元，2011年全年凈虧損12.91億歐元，迎來十年間最大規模的虧損。

隨著全球金融危機的不斷蔓延，2011年的國內家電企業表現也不盡如人意。美菱電器、海信科龍、萬家樂等家電企業預告2011年業績下滑，其中美菱電器的凈利同比跌幅高達66.24%。對此，該公司解釋是由于通貨膨脹持續，人民幣升值，原材料、勞動力成本、運輸費用等生產要素價格不斷上漲導致產品成本、費用上升。

對此，奧維咨詢白色家電中心研究總監韓昱分析稱，2011年家電業增速放緩的主要原因包括房地產業蕭條令新購家電的人減少；通貨膨脹也使部分消費者信心不足；前幾年的快速增長致部分家電市場的增長看到“天花板”，如冰箱、洗衣機2011年的國內銷量已分別達到4270萬臺、3100萬臺，成長空間有限。

伴隨著2011年“家電下鄉”、“節能惠民”、“以舊換新”一系列扶持政策的陸續結束，拉動家電業快速增長腳步逐步放緩，國家補貼政策所帶來的政策性市場透支現象將凸顯，令2012年的家電市場前景堪憂。

家電扶持政策的退出，在一定的基礎上削減了消費者購買的積極性；此外，家電作為耐用型消費品，扶持政策同時透支了行業未來的市場空間。

據中國機電產品進出口商會和產業在線近日發布的“2011年第四季度中國家電出口景氣指數” 報告顯示，家電五個子行業的景氣指數均表現一般，其中僅洗衣機行業一般向好，高于基準值；空調、冰箱冰柜、彩電和微波爐行業一般向差，低于基準值。然而，金融危機的余震依存，出口貿易并未完全恢復，令謀求海外求生的家電行業機會渺茫，或引發家電行業重新洗牌。