淺談巴塞爾協議Ⅲ在中國的實施

崔雅軍 吳俊辰

【摘要】隨著《巴塞爾協議Ⅲ》的提出，各國都在積極爭取實現巴塞爾協議Ⅲ的本國化，作為世界第二大經濟體的中國是走在前面的，銀監會發布的《商業銀行資本管理辦法（試行）》，正是巴塞爾協議Ⅲ的中國化。本文將介紹新協議在風險監管方面的最新發展，探求新變化對中國商業銀行監管的影響。

【關鍵詞】巴塞爾協議Ⅲ資本充足率商業銀行

2010年11月，G20首爾峰會上BaselⅢ被提交給G20成員國進行審批，形成銀行業監管的新標準。作為G20和巴塞爾委員會的正式成員，我國銀監會在充分考慮了當前的經濟形勢和銀行業發展的實際情況后，經過反復討論和慎重決策，于今年6月發布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）。我國銀行業穩步實施這一監管辦法，不但履行了國際義務，而且有助于提高我國銀行業抵御風險的能力。

一、《資本辦法》的基本內容

1.資本充足率。《資本辦法》大幅提升了對商業銀行資本的質量和數量的要求。將把對資本的要求分成五個層次：第一層為最低資本要求；第二層為儲備資本要求；第三層為逆周期資本要求；第四層為系統重要性銀行附加資本要求；第五層是第二支柱資本要求。其中，一級核心資本用來滿足前四層的資本要求，第二支柱的資本要求則由銀監會針對單個銀行具體的風險做出計提要求。

2.逆周期資本。逆周期資本目的是要解決順周期問題，其比例調整區間在0-2.5%之間，具體要求目前還沒有確定。究其原因是對于經濟周期的判斷存在較大困難，所以逆周期資本較難判斷和實施。

3.杠桿率。《資本辦法》規定杠桿率最低為4%，國際慣例為3%，2011年我國銀行業的平均杠桿率為4.13%。杠桿率主要解決兩個問題：一是對于表外業務的監管，通過風險折算后將其放入表內；二是控制模型風險，內部模型的復雜程度與其業務透明度此消彼長，從而可能形成監管套利的空間。

4. 流動性指標。巴塞爾Ⅲ提出了流動性覆蓋率和凈穩定融資比率兩個衡量銀行短期和長期流動性的指標。通過銀監會測試，目前各主要銀行這兩個指標都超過了100%，即達到了規定的要求。但值得我們注意的是，隨著利率市場化的推進，不少勉強達標的銀行可能出現不能滿足要求的問題。

5.系統重要性銀行。由于金融機構存在“大而不倒”的問題，才提出了系統重要性資本要求。我國系統重要性銀行分為三類：第一類是全球性，例如中國銀行；第二類是全國性的，例如工建農交等銀行；第三類就是中型股份制銀行，例如民生銀行、興業銀行等。通過對這三類銀行不同的資本要求，實現差別化的管理。

6.風險權重系數。《資本辦法》對于風險權重系數的變化主要表現在：（1）將小微企業風險權重從100%調至75%；（2）使用信用卡額度的信用轉換系數細分為20%和50%兩個檔次；（3）將50%定為個人住房抵押貸款的風險權重；（4）將商業銀行對同業的債權風險權重上調為25%。

7.不合格資本的退出。巴塞爾協議Ⅲ規定對于設有贖回機制和利率跳升機制的次級債不能再作為二級資本。因此《資本辦法》要求銀行在十年內將其已發行的不合格資本工具逐步退出。

8.過渡期的安排。《資本辦法》規定了商業銀行最遲在2018年底前達到相關的要求，即6年的達標過渡期。在過渡期內，沒有達到標準的銀行應制定達標方案，同時銀監會將根據銀行方案的進展情況采取相應的措施。

二、《資本辦法》對我國銀行業的影響

1.利于抑制商業銀行粗放型的信貸規模擴張。從動態角度看，資本充足率要求由8%增加到11.5%，即銀行每提高100元的信貸規模，就要多計提3.5元的監管資本。因此，《資本辦法》將在一定程度上抑制我國商業銀行長期存在的粗放式信貸擴張問題。

2. 引導商業銀行提高流動性風險管理水平。《資本辦法》規定商業銀行應當達到流動性覆蓋率和凈穩定融資比率的要求，相應地增強抵御短期流動性風險和提高長期應對流動性風險的能力。同時，要求商業銀行制定流動性風險的應急預案和建立資金儲備，并持續開展流動性壓力測試。

3.鼓勵商業銀行加強對實體經濟的金融服務。《資本辦法》通過提高同業風險權重，并嚴格規范了資產證券化、場外衍生品等復雜交易性業務，引導國內銀行審慎開展金融創新活動。同時，通過降低對小微企業、個人貸款及信用卡授信的風險權重，鼓勵銀行將更多精力用于開展面向小微企業和個人客戶的金融服務。這對于中國未來轉變經濟增長方式將產生深遠的影響。

4.推動商業銀行完善資本補充機制。《資本辦法》強調了股東資本及所有者權益的重要性，鼓勵銀行通過內部資本積累得方式實現內涵式的發展。同時取消了一些限制條款和不合格的資本，從而更有利于商業銀行可持續資本補充機制的建立。

三、實施《資本辦法》的建議

1.充分發揮董事會專門委員會職能。戰略管理委員會和風險管理委員會作為董事會專門委員會，各董事會專門委員會應當全程參與《資本辦法》的實施。例如圍繞資本充足率，資本的補充可以由戰略管理委員會來負責，而對于風險資產和經濟資本的配置則可由風險管理委員會來負責。此外，可以建立一個機構來負責各部門之間的協調。

2.夯實銀行的數據基礎。基礎數據薄弱一直是銀行采用先進管理技術的制約因素。最近，銀監會發布了良好數據標準，各銀行也基本完成了相應的數據集中工作，但發現了許多深層次問題，因此后續的數據梳理更為重要。

3.鼓勵先進技術的實際應用。只要條件基本成熟，商業銀行就應當將先進理念和方法運用到實際中去，在實際的使用中發現問題并不斷進行改進，從而全面提升銀行自身的風險管理水平。

4.加大對風險資產的控制。對于資本充足率，關鍵是要控制分母。最有效的措施是控制不良資產規模，因為不良資產一旦大幅上升，資本的作用也就微乎其微。同時，通過使用一些先進的工具來調整資產結構，就可以降低風險，進而實現積極的風險管理。

總之，我國銀行業應以《資本辦法》的實施為契機，在銀監會的統一部署下，積極推進監管新規的實施工作，最終實現銀行業的穩健發展。

（責任編輯：劉影）