村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位偏差及其矯正對(duì)策

邱峰

摘 要：村鎮(zhèn)銀行為農(nóng)村金融體系注入了新鮮的血液，但在發(fā)展實(shí)踐中有些村鎮(zhèn)銀行盲目追求利潤(rùn)最大化，偏離服務(wù)“三農(nóng)”的市場(chǎng)定位，出現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行“不村鎮(zhèn)”，貸款脫農(nóng)化、大額化、短期化的傾向。應(yīng)探究村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位偏差的根源，積極尋求矯正之策，促使其走上正軌之路。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行；市場(chǎng)定位；偏差；矯正對(duì)策

中圖分類號(hào)：F830.34文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ文章編號(hào)：１００６－３５４４（２０12）０3－００30－03

我國(guó)的村鎮(zhèn)銀行是在借鑒西方社區(qū)銀行的基礎(chǔ)上而建立的，理論界也將其屬性定位于社區(qū)銀行。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止2011年9月末，全國(guó)共組建村鎮(zhèn)銀行624家（其中籌建87家），累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶貸款36.4萬筆，金額807.6億元。村鎮(zhèn)銀行是彌補(bǔ)農(nóng)村金融中介不足、促進(jìn)民間金融合法化的新嘗試、新突破，初衷在于通過吸收和引導(dǎo)民間資本，對(duì)農(nóng)村金融資源配置的“帕累托改進(jìn)”，服務(wù)“三農(nóng)”，以期實(shí)現(xiàn)“鯰魚效應(yīng)”、“湯水效應(yīng)”。然而，從實(shí)際效果來看，村鎮(zhèn)銀行在解決“三農(nóng)”貸款難的問題上還未能發(fā)揮出實(shí)質(zhì)性作用，金融服務(wù)能力和效率與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷尚存相當(dāng)大差距。

一、 村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)根源

1. 理論基礎(chǔ)。 金融深化理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家普遍存在金融抑制，實(shí)際利率過低甚至為負(fù)，主張放棄對(duì)金融體系和金融市場(chǎng)的過度行政干預(yù)，擴(kuò)大金融體系的規(guī)模和容量，并認(rèn)為非正規(guī)金融是對(duì)正規(guī)金融的抑制。村鎮(zhèn)銀行正是放開金融管制，規(guī)范民間金融，實(shí)現(xiàn)廣大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化，良性競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物。 金融成長(zhǎng)內(nèi)生理論認(rèn)為農(nóng)村金融制度變革取決于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)部門內(nèi)部金融組織體系的發(fā)育程度，非正規(guī)金融會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和正規(guī)金融強(qiáng)大而被正規(guī)金融所取代， 簡(jiǎn)單地關(guān)閉或取締非正規(guī)金融只會(huì)使民間資本轉(zhuǎn)向低生產(chǎn)力的自我融資方式。 一直以來政府是農(nóng)村金融制度惟一合法的供給主體， 致使內(nèi)生于農(nóng)村金融需求的非正規(guī)金融不能合理的演化，造成金融供給嚴(yán)重不足，并形成強(qiáng)烈的路徑依賴。村鎮(zhèn)銀行體現(xiàn)了我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的內(nèi)在邏輯性。 新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革實(shí)現(xiàn)了政府推動(dòng)力與市場(chǎng)內(nèi)生力有機(jī)對(duì)接， 降低了村鎮(zhèn)銀行制度變遷的時(shí)間成本和摩擦成本， 保證了新的制度安排較為徹底的執(zhí)行。

2. 現(xiàn)實(shí)根源。 我國(guó)農(nóng)村長(zhǎng)期處于嚴(yán)重的金融抑制之中，被金融供給主體邊緣化。大型金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村撤離，農(nóng)信社、郵儲(chǔ)等金融機(jī)構(gòu)“存多貸少”——占領(lǐng)著農(nóng)村金融的中高端市場(chǎng)，扮演“抽水機(jī)”的角色，農(nóng)戶和農(nóng)村小微企業(yè)貸款主要依靠民間借貸。農(nóng)村金融服務(wù)不足的現(xiàn)實(shí)及特殊性， 決定了必須增加有效供給。國(guó)外農(nóng)村金融實(shí)踐表明，社區(qū)型農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)是為農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶提供金融服務(wù)的最有效的金融制度安排。 兼具商業(yè)性和政策性金融的村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位就是要再造“供血”機(jī)制，彌補(bǔ)低端市場(chǎng)的空白和中端市場(chǎng)供給不足，解決廣大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)覆蓋率低、資金供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分、金融服務(wù)缺位等“金融抑制”問題，發(fā)揮在金融服務(wù)中的催化效應(yīng)、孵化效應(yīng)、優(yōu)化效應(yīng)、膨化效應(yīng)、激化效應(yīng)的作用（柯愈華，2011）。

二、村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位偏差的表現(xiàn)

1. 設(shè)立地域的偏差。 設(shè)立村鎮(zhèn)銀行是為了填補(bǔ)農(nóng)村金融空白，扎根農(nóng)村、貼近農(nóng)民、發(fā)展農(nóng)業(yè)。但是，當(dāng)前的村鎮(zhèn)銀行表現(xiàn)出“冠名村鎮(zhèn)，身處縣城”的傾向，大多將其總部設(shè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的縣市一級(jí)，管理中心和經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)也向縣城傾斜，未真正在“村鎮(zhèn)”落戶，其結(jié)果造成“城市人不敢存、農(nóng)村人不方便存”的尷尬局面。

2. 客戶群定位的偏差。 面臨追求經(jīng)濟(jì)利益與小額信貸的不經(jīng)濟(jì)性的矛盾，大多村鎮(zhèn)銀行將客戶群主要定位于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的中小企業(yè)，多為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)或中型企業(yè)，不涉及風(fēng)險(xiǎn)較大的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域。縱然有少數(shù)村鎮(zhèn)銀行對(duì)農(nóng)戶發(fā)放貸款，也大都選擇“企業(yè)+農(nóng)戶”的模式，要求必須有企業(yè)為農(nóng)戶提供擔(dān)保，真正貧困的農(nóng)戶很難獲得貸款。此舉嚴(yán)重偏離了設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷，農(nóng)村的資金需求狀況并沒有得到實(shí)質(zhì)性改善。

3. 向同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)者地位演變。 在供需矛盾極度不平衡的農(nóng)村金融市場(chǎng)，村鎮(zhèn)銀行扮演的角色更多應(yīng)是補(bǔ)充者，而非競(jìng)爭(zhēng)者。村鎮(zhèn)銀行完全照搬發(fā)起銀行的商業(yè)模式，會(huì)逐漸產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化，而不能發(fā)揮小銀行優(yōu)勢(shì)。與其他金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶并不能有效擴(kuò)大農(nóng)村信貸的供給，只不過是信貸量的轉(zhuǎn)移而已。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該探索匹配農(nóng)村金融需求的措施，認(rèn)真去甄別和培育存在于廣大的農(nóng)村信貸需求者中的“優(yōu)質(zhì)”客戶，形成金融共生的格局。倘若村鎮(zhèn)銀行一味的復(fù)制傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展之路，就會(huì)偏差“三農(nóng)”，再次成為“抽水機(jī)”。

四、村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位偏差的機(jī)理分析

1. 制度設(shè)計(jì)的商業(yè)性與政策性本身存在沖突。村鎮(zhèn)銀行設(shè)立不久，首要是生存問題，若完全按照政策要求，服務(wù)“三農(nóng)”，則可能面臨虧損甚至倒閉，立足縣城是一種理性選擇。當(dāng)村鎮(zhèn)銀行面對(duì)服務(wù)對(duì)象是弱勢(shì)群體的農(nóng)民，弱質(zhì)經(jīng)濟(jì)的農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)時(shí)，商業(yè)性和政策性的矛盾就會(huì)凸顯，加之農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)不到位，致使其在資本逐利性的驅(qū)使下很難堅(jiān)持既定的經(jīng)營(yíng)理念，必將逐漸偏離服務(wù)“三農(nóng)”，尋求新的市場(chǎng)定位和盈利模式。若不顧商業(yè)邏輯而一味要求村鎮(zhèn)銀行承擔(dān)服務(wù)“三農(nóng)”的社會(huì)責(zé)任，則會(huì)“逼迫”其采取統(tǒng)計(jì)報(bào)表造假等變通措施。商業(yè)銀行與小農(nóng)的信用需求對(duì)接的不經(jīng)濟(jì)性，村鎮(zhèn)銀行面臨著兩難抉擇：支農(nóng)意味著經(jīng)濟(jì)效益低，甚至涉及生存問題；棄農(nóng)有悖于設(shè)立的初衷。如何尋求經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益矛盾的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，是關(guān)系到村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的核心問題。

2. “三農(nóng)”自身的弱質(zhì)性致使風(fēng)險(xiǎn)可控制性弱。村鎮(zhèn)銀行具有一定的本土優(yōu)勢(shì)， 但在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村，金融生態(tài)環(huán)境不盡如人意，信用、法律意識(shí)淡漠，欠賬不還，簽字不認(rèn)，逃、廢、賴債之風(fēng)不同程度存在，致使“惜貸、慎貸”現(xiàn)象普遍化。一是農(nóng)業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)周期長(zhǎng)，且面臨自然風(fēng)險(xiǎn)及供求變化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；二是農(nóng)民對(duì)金融、市場(chǎng)知識(shí)缺乏了解，投資的盲目性較大，影響貸款投資的獲利能力和還款能力；三是農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)的不健全和擔(dān)保機(jī)制的缺失， 無法通過有效的補(bǔ)償機(jī)制來彌補(bǔ)貸款損失； 四是客戶將國(guó)家支持政策誤讀為“救助”，還款意識(shí)薄弱；五是村鎮(zhèn)銀行多以信用貸款為主，極易引發(fā)信貸的道德風(fēng)險(xiǎn)，滋生不履行聯(lián)保擔(dān)保責(zé)任等不良行為； 六是經(jīng)濟(jì)環(huán)境差，工資水平低，缺乏合適的專業(yè)人才等。若只是一味照搬商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制管理模式，那么農(nóng)戶的貸款需求必然得不到滿足，何談服務(wù)“三農(nóng)”。

3. 吸存難，頭寸不足。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明小額信貸客戶達(dá)到10000戶，才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并有可能將借款總成本保持在平均貸款余額的30%以下。在完全依賴存貸利差的盈利模式下， 資金頭寸緊張限制了村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)拓展空間： 一是身處廣大的農(nóng)村貧困地區(qū)，居民收入不高和閑置資金有限，加之外流，制約了儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)；二是村鎮(zhèn)銀行成立時(shí)間短，認(rèn)同度低，甚至被誤認(rèn)為是“私人銀行”；三是網(wǎng)點(diǎn)少，覆蓋范圍小；四是銀聯(lián)入網(wǎng)費(fèi)用高昂，缺乏匯兌結(jié)算等現(xiàn)代化手段，難以獲得居民和對(duì)公存款等。受軟硬件環(huán)境條件的約束，難以實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)。作為農(nóng)村金融新一輪制度變遷標(biāo)志的村鎮(zhèn)銀行正陷入傳統(tǒng)農(nóng)村金融中介發(fā)展的規(guī)模誤區(qū)中，有可能偏離“支農(nóng)、支小”目標(biāo)。現(xiàn)代金融中介理論表明村鎮(zhèn)銀行應(yīng)當(dāng)關(guān)注自身實(shí)力的提升，利用其比較優(yōu)勢(shì)，注重追求“做特”、“做優(yōu)”、“做強(qiáng)”，而不是一味追求規(guī)模擴(kuò)張。

4. 優(yōu)惠政策扶持的缺位。 村鎮(zhèn)銀行具有準(zhǔn)公共物品的屬性，理應(yīng)受到財(cái)稅、金融政策的關(guān)注。當(dāng)前激勵(lì)和引導(dǎo)的缺失導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)的積極性和主動(dòng)性受到影響。 一是村鎮(zhèn)銀行正處于發(fā)展初期，購建、租賃、裝修網(wǎng)點(diǎn)及購置辦公用品等支出較大，未享受開辦費(fèi)用補(bǔ)貼。二是資金實(shí)力、盈利能力等不能與農(nóng)信社同日而語，營(yíng)業(yè)稅率、企業(yè)所得稅率、存款準(zhǔn)備金率等優(yōu)惠政策卻大多參照?qǐng)?zhí)行， 甚至還差于農(nóng)信社。三是補(bǔ)貼額度過低，不足以彌補(bǔ)信貸風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。按目前規(guī)定“單筆且該戶貸款余額總額在5萬元以下的小額農(nóng)戶貸款才適用免征營(yíng)業(yè)稅、按90％計(jì)入所得稅應(yīng)納稅額政策”，而實(shí)際5萬以下的農(nóng)戶貸款占比較少，優(yōu)惠政策效應(yīng)不明顯。四是貸款損失補(bǔ)償機(jī)制及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制不健全等。

5. 主發(fā)起行的動(dòng)機(jī)與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷相悖。 當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起銀行主要是中小銀行，實(shí)證研究表明，它們發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行大多出于實(shí)現(xiàn)“跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、占據(jù)市場(chǎng)、享受政策優(yōu)惠、提高自身社會(huì)形象、獲得更多當(dāng)?shù)匦畔⒁约盎飧?jìng)爭(zhēng)”等多重目的，將其作為實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)一條捷徑，與發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的政策初衷并不直接吻合。“村鎮(zhèn)銀行的最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的規(guī)定限制了民間資本的參與程度，容易使村鎮(zhèn)銀行缺乏自主性，變相淪為主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)。因此，盡管村鎮(zhèn)銀行的加入有利于農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的形成，但是能否真正形成“鯰魚效應(yīng)”或“湯水效應(yīng)”還有待實(shí)踐的檢驗(yàn)。

五、村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位偏差的矯正

1． 擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入的主體范圍，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。一是向民間資本開放“市場(chǎng)準(zhǔn)入”，造就一批真正的“草根銀行”。 試行由一些發(fā)展較好的小額貸款公司作為主發(fā)起人，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為大股東（持股比例上限為20%）模式。二是探索“發(fā)起銀行＋地方政府”控股模式。即發(fā)起銀行和當(dāng)?shù)卣?0%以上股份，然后再吸收若干民營(yíng)企業(yè)股東。發(fā)起銀行能以較少的出資實(shí)現(xiàn)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的控制，地方政府也有動(dòng)力給予村鎮(zhèn)銀行更多的實(shí)質(zhì)性扶持，并推動(dòng)其切實(shí)為“三農(nóng)”服務(wù)。同時(shí)，有助于提高村鎮(zhèn)銀行的信譽(yù)度，解決吸收存款難的問題。三是允許實(shí)力雄厚的資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人，引導(dǎo)城市金融向農(nóng)村發(fā)展。

2． 加強(qiáng)金融創(chuàng)新，差異化定位。一是實(shí)施差異化的經(jīng)營(yíng)方式。打破主發(fā)起行傳統(tǒng)信貸思路的路徑依賴，借鑒孟加拉和印尼等國(guó)小額信貸的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，利用地緣優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，通過市場(chǎng)細(xì)分、客戶細(xì)分，量身定做，化解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，比如設(shè)計(jì)單筆額度小、季節(jié)性強(qiáng)、分期還本付息、利隨本清、農(nóng)戶貸款可獲得性高、產(chǎn)業(yè)資本需求旺盛等特點(diǎn)的產(chǎn)品。二是拓展抵押品種。針對(duì)農(nóng)民缺乏有效擔(dān)保物的現(xiàn)狀，開展林（果）權(quán)、運(yùn)輸工具、大牲畜及土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等抵押品種。三是創(chuàng)新?lián)ＤＪ健２扇　按彐?zhèn)銀行+農(nóng)產(chǎn)品+農(nóng)戶”、“農(nóng)戶聯(lián)保”、“村鎮(zhèn)銀行+小額貸款公司”、“村鎮(zhèn)銀行+農(nóng)民資金互助合作社+農(nóng)戶社員”等模式，積極扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。比如“村鎮(zhèn)銀行+企業(yè)+農(nóng)戶”模式，開辦由企業(yè)和種養(yǎng)大戶簽訂協(xié)議、農(nóng)戶與企業(yè)簽訂訂單、企業(yè)給農(nóng)戶貸款作擔(dān)保的貸款；再如“村鎮(zhèn)銀行+保險(xiǎn)公司（或擔(dān)保公司）+農(nóng)戶”的模式中關(guān)于保險(xiǎn)費(fèi)或擔(dān)保費(fèi)的支付，若按時(shí)還貸，保險(xiǎn)費(fèi)或擔(dān)保費(fèi)可由財(cái)政承擔(dān)；反之，由自身擔(dān)負(fù)。四是拓寬業(yè)務(wù)品種，獲取范圍經(jīng)濟(jì)。逐步推出適應(yīng)農(nóng)村需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括代理保險(xiǎn)、擔(dān)保、個(gè)人理財(cái)、信息咨詢、銀行卡等，在獲取中間業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，提升農(nóng)村金融服務(wù)品牌。

3． 推動(dòng)建立存款保險(xiǎn)制度，拓寬資金來源渠道。一是樹立品牌效應(yīng)，深入農(nóng)村，加大宣傳，贏得信任，引導(dǎo)農(nóng)戶和企業(yè)將閑置資金存到村鎮(zhèn)銀行。二是設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大服務(wù)半徑，依靠現(xiàn)代化的手段和優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引客戶加盟。三是推動(dòng)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)，通過市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制， 合理分?jǐn)偞彐?zhèn)銀行倒閉而產(chǎn)生的存款和財(cái)產(chǎn)損失。 除借鑒國(guó)際存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)外， 應(yīng)綜合考慮村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)情況和財(cái)務(wù)承受能力，合理確定存款保險(xiǎn)費(fèi)率水平，實(shí)行優(yōu)惠費(fèi)率。

4． 加大政策的扶持力度，敦促市場(chǎng)定位的回歸。（1）建立涉農(nóng)貸款補(bǔ)貼制度，給予購入設(shè)備、員工工資、開辦費(fèi)用的補(bǔ)貼。（2）給予初設(shè)的村鎮(zhèn)銀行3～5年免稅期，將現(xiàn)行的3％營(yíng)業(yè)稅率及附加“先征后返”制度化和長(zhǎng)期化，并考慮減免城建稅和教育費(fèi)附加以及企業(yè)所得稅的優(yōu)惠， 特別是對(duì)小額涉農(nóng)貸款的稅收減免。（3） 作為農(nóng)村利率市場(chǎng)化的突破口，放松利率管制， 允許村鎮(zhèn)銀行的存貸款利率在央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上實(shí)行更大幅度的浮動(dòng)。（4）參照農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備金率繳存比率基礎(chǔ)上再有所降低。（5）加大支農(nóng)再貸款向村鎮(zhèn)銀行的傾斜，并給予利率優(yōu)惠。（6）構(gòu)建農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)與商業(yè)性保險(xiǎn)相結(jié)合的農(nóng)村保險(xiǎn)體系，盡快實(shí)施農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)機(jī)制，切實(shí)保障服務(wù)“三農(nóng)”信貸資金的安全。（7）適當(dāng)降低加入大、小額支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、銀聯(lián)入網(wǎng)等的準(zhǔn)入門檻和費(fèi)用，允許進(jìn)行同業(yè)拆借，減少經(jīng)營(yíng)成本，降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。

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（責(zé)任編輯：郄彥平；校對(duì)：盧艷茹）