買基金虧炒股票虧 你越理財 財越離你該咋辦

理財案例

私企老板段先生，46歲，是一家裝修公司老板，年收入30萬元左右，家庭年支出10萬元左右，有一個17歲的兒子明年高考。7年多來一直熱衷于投資理財，“成果”卻是屢戰(zhàn)屢敗。“除了2009年在股市踩準了一波行情，賺了10多萬（朋友介紹的股票），其他的理財都是虧損的。看著別人都在開開心心理財賺錢，自己心急。”段先生說，兒子馬上高考了，想買點教育基金，都不知從何下手。

目前他的家庭資產(chǎn)狀況如下：銀行活期存款約100萬元；名下三套房子，兩套用于出租，每月可收租金6000元；購買基金20萬元（目前虧損約6萬元）；股票30萬元（目前虧損約14萬元）。

家庭財務分析

流動性健康診斷

段先生目前有流動性資產(chǎn)100萬元，流動性健康診斷數(shù)值為120.遠高于標準值3-6，說明家庭中有過多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值。

現(xiàn)金流量診斷

段先生的現(xiàn)金流量指標為16667，高于標準值0，說明段先生目前現(xiàn)金流狀況非常健康，可以應付家庭的日常生活支出，有能力去理財并完成家庭的理財目標。

財務自由度診斷

段先生的財務自由度指標為72%，低于標準值100%，這意味著段先生并沒有達到真正意義上的財務自由，一旦工作出現(xiàn)問題，其理財收入并不能持續(xù)的維持家庭的正常運轉(zhuǎn)。建議段先生調(diào)整投資性資產(chǎn)的配置，使投資結(jié)構(gòu)更加合理，逐步提高理財收入和理財?shù)哪芰Α?/p>

理財建議

投資規(guī)劃

進行投資規(guī)劃之前，應首先對段先生家庭的流動資產(chǎn)進行調(diào)整。段先生家庭的流動資產(chǎn)非常寬裕，達到了100萬元，按照資產(chǎn)流動性的健康標準來看，段先生只需留下2 .5萬元的流動資產(chǎn)即可，其中0.5萬元以活期存款方式留存，2萬元投資于貨幣市場基金。

同時，段先生也可以申請農(nóng)行白金貸記卡，其初始額度為10萬元，最高可升級到100萬元，不僅可以在做生意時緩解現(xiàn)金流壓力，提高資金使用效率，還可以享受機場貴賓通道、免費全面健康體檢、消費積分減免年費等增值服務。

根據(jù)段先生風險承受能力評分表和投資類型評分表的測評結(jié)果來看，段先生屬于風險喜好型和投資激進型投資者。該類型投資者能接受的投資期限較長，風險承受能力很強，為了追求最大回報，愿意承受資產(chǎn)價格的短期大幅波動風險。對于像段先生這樣的投資者來說，一味的投資股票，在牛市里只要大方向沒錯，就會賺個缽滿盆滿；可到了熊市或是震蕩期，就會顯得手足無措，甚至會出現(xiàn)虧損。

其實每個人都有自己的投資邏輯，段先生在完善自己投資邏輯的基礎上，更應該了解股市的客觀規(guī)律。任何事物都有其自身發(fā)展的規(guī)律，經(jīng)濟發(fā)展和股市運行也一樣，只有順應“規(guī)律”辦事，才會獲得較好的結(jié)果，這跟天冷需要加衣服適應天氣是一個道理。其實投資理財很簡單，只要把握住經(jīng)濟發(fā)展的脈絡，用經(jīng)濟的周期策略武裝頭腦，理財就會變得游刃有余。

一般來說，經(jīng)濟周期可分為衰退、復蘇、過熱和滯脹四個階段，每一個階段都有其獨特的經(jīng)濟運行特征，并且每一個階段都對應著該階段表現(xiàn)最優(yōu)的投資品種，包括股票、債券、現(xiàn)金等。如果段先生覺得較缺乏專業(yè)知識，且并非專職，時間又有限，較難敏銳地洞察出經(jīng)濟運行規(guī)律和節(jié)奏，那么可以通過購買合適的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)資產(chǎn)增值，尤其是遵循經(jīng)濟周期發(fā)展規(guī)律、具有行業(yè)輪動特征的基金產(chǎn)品。

教育規(guī)劃

教育金規(guī)劃首先要明確教育金的具體使用時間，根據(jù)使用時間，確定教育金缺口。由于段先生兒子明年參加高考，并在國內(nèi)先讀大學，四年后是選擇參加工作或出國留學，尚不確定，因此假設兩種情況以供參考：

假設段先生的兒子選擇明年在國內(nèi)上大學，四年后參加工作。目前國內(nèi)大學本科的平均學費為每年0. 8萬元左右，生活費和其他相關(guān)費用每年2萬元左右，四年合計約為11.2萬元（假設學費增長率和投資報酬率一樣，都是4%）。這筆教育金的儲備可由現(xiàn)在開始準備，專款專用。由于時間較短，不適合投資于股票、期貨等風險較高的產(chǎn)品，可選擇銀行定期存款、電子儲蓄國債、銀行理財產(chǎn)品來進行投資，以積累教育金。這樣，在保證本金安全的同時，可為投資者帶來了較高的潛在回報。

假設段先生的兒子選擇明年國內(nèi)上大學，四年后出國留學。這需要從現(xiàn)在開始，準備5年后的出國深造相關(guān)費用。目前主要的留學目的地國家每年的學費在2 0萬元人民幣左右或者更高，相關(guān)生活費用也需要2 0萬元人民幣左右，兩年的大約花費8 0萬元左右。對長達5年以上的長期理財目標，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進行投資，達到小額投資、積沙成塔的效果。積累80萬元的教育金，以指數(shù)型基金定投平均投資報酬率8%為例，積累5年，每月還需要投資16221元左右。