內蒙古中小企業從大型商業銀行融資研究

王永成

[摘要] 本文在內蒙古跨越式發展背景下，在分析內蒙古中小企業融資難的原因基礎上，針對商業銀行與中小企業信息不對稱問題，提出金融創新措施，力求在最大程度上使雙方達到共贏。

[關鍵詞] 商業銀行；中小企業融資；金融創新

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 23. 021

[中圖分類號]F830.5[文獻標識碼]A[文章編號]1673 - 0194（2012）23- 0034- 02

1內蒙古中小企業融資現狀

據自治區經信委的統計，目前內蒙古規模以上工業企業4 123家，創造工業總產值5 000多億元。其中，中小工業企業3 940家，創造工業產值2 500多億元。由此可見中小企業對內蒙古的經濟發展和擴大就業的重要性。2011年，呼和浩特市中小企業信用服務中心針對呼和浩特地區科技型中小企業資金需求情況進行了摸底調查，被調查的300家企業資金需求達30億元，戶均需求約1 000萬元。但實際供需缺口巨大，很大程度上限制了中小企業的發展。

現實中，商業銀行在原有的大型企業相關領域的業務競爭相當的激烈，基本已經達到一個比較平衡的狀態，無論哪家商業銀行想打破現有的利益分配均衡的狀態都需要付出巨大的成本。同時很多的大型企業都在力求上市，爭取直接融資，這也給商業銀行的未來發展帶來了很大的壓力。所以，在不久的將來商業銀行欲謀求更好的發展，就應該將眼光投放到數量眾多，影響巨大的中小企業的融資業務上，以此不斷提高競爭力，增加收益。

然而，即使在2010年國家實施寬松貨幣政策，信貸規模大幅增加的背景下，龐大的資金流也沒有大量流入占中國經濟總量半壁江山的中小企業。目前，在國家大力推進緊縮的貨幣政策，抑制通脹的情況下，中小企業融資之難可想而知。

2中小企業從大型商業銀行融資難的原因

本文分別從商業銀行、中小企業和中介方3個方面來分析原因。

2.1 商業銀行

貸款資金的安全性和盈利性一直是商業銀行關注的首要問題，出于風險方面的考慮，商業銀行一般只愿意將資金貸給具有一定規模、信譽度較好的大型企業，而規模相對較小的中小企業則很難獲得資金。

商業銀行出于安全方面的考慮，在信貸之前都會花費大量的時間、精力和物力對企業的資信情況和還款能貸款給中小企業力進行全面的調查。而同等情況下，相對于貸款給大型企業，平均成本會更高。同時，由于內蒙古本地的中小企業大多產品結構單一，財務信息不全，內部控制不完善，抵御風險的能力較差，商業銀行出于各方面的考慮，將資金貸給中小企業的概率大大降低。相關數據也表明，2010年小企業不良貸款率為3.3%，而同期商業銀行的不良貸款率僅為1.14%。

2.2 中小企業

中小企業規模小，機器設備、固定資產少。而商業銀行在進行放貸前的評估時，企業規模、固定資產是重點考察的目標，很多中小企業因為達不到商業銀行抵押貸款對于抵押品的要求而得不到貸款。甚至有些企業在尋求擔保公司的擔保時，連擔保公司的標準都達不到，離商業銀行融資要求相去甚遠。

其次，中小企業的公司治理落后，決策盲目。不少的中小企業在發展的過程中，并沒有明確的發展目標，企業經營僅僅是一種簡單的逐利行為。隨著市場行情的變化，企業可能因為利潤的變化而轉做其他行業。對此種發展目標不明確的企業，即使其暫時的盈利能力很高，商業銀行依舊會敬而遠之。

再者，很多中小企業是家族式企業，一家人掌握著整個公司的各個要害部門，并且在財務管理上十分混亂，加大了商業銀行對其進行財務調查的難度。本來給中小企業的利潤就不大，再加上成本上升，風險加大，商業銀行更不愿向其貸款。

2.3 擔保機構

目前內蒙古本地的中小企業信貸擔保機構大多規模較小。很多政府出資設置的信用擔保機構通常僅在籌建之初會得到一次性的資金支持，缺乏后續的補償機制，而民營機構受所有制的限制，只能獨自承擔風險，而無法和銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散、損失分擔與補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力都受到很大的制約。

3商業銀行解決中小企業融資難問題的金融創新

中小企業處在各行各業，其經營理念、融資需求各有千秋。這時就需要商業銀行開發出不同金融工具來滿足不同層面的金融需求，同時也可以加強商業銀行對風險的控制能力。

3.1 擔保創新

很多中小企業就是因抵押物不足而難以獲得信貸，應該尋找到其他替代的方法來解決抵押擔保問題。

（1）掛靠大型的公司尋求擔保。很多中小企業并不是孤立存在的，其在產業鏈上與許多大公司有聯系，中小企業可以尋求產業鏈上有聯系的大型公司為其擔保。

（2）強制儲蓄。商業銀行可以要求企業在申請貸款前參加定期儲蓄計劃，每隔一段時間存入資金，在貸款未還清之前，不得退出定期存款計劃。這其實也起到督促中小企業還貸的作用。

（3）發展政策性擔保政策。可以由政府牽頭，對符合經濟社會發展方向的朝陽產業中的中小企業給予政策性擔保，當這些企業需要資金但不符合銀行的貸款要求時，可由這些政策性的擔保機構出面為中小企業擔保，進而融資。

3.2 融資工具創新

（1）動產抵押融資。在國內，商業銀行在發放抵押貸款時一般要求的抵押物都為不動產，而據估計中小企業的資產中只有20%～30%是不動產。于是在這種情況下，動產融資便進入我們思考的范圍。在國外，擔保貸款中70%～80%的抵押物是動產。其中，存貨、應收賬款和知識產權是使用較多的動產擔保物，在動產抵押中60%以上是以應收賬款為主的權利擔保。所以我們可以預見，動產擔保特別是應收賬款抵押貸款業務將是我國未來中小企業融資的大趨勢。

（2）根據國外經驗，引入“組合銷售型貸款”。即在給中小企業貸款的同時，要求簽訂為企業提供存款、結算、投資銀行、國際業務、企業年金、代理保險、代發工資、財務顧問等金融服務的協議。通過組合銷售型貸款中捆綁的金融服務，銀行可以獲得企業經營和財務信息，通過這些信息，銀行可以及時評估貸款的風險狀況。相對于其他客戶，中小企業金融業務收益高，流動性強。通過發展組合銷售型貸款業務，銀行可以鎖定中小企業客戶，并可以發展關系型信貸業務。

3.3 建立健全中小企業信用體系

商業銀行與中小企業之間的信息不對稱，也是形成融資難的一個重要原因，依靠政府建立一個適合內蒙古本地的信用體系，可以有效地緩解此矛盾。譬如政府可以建立本地中小企業信息庫，并且建立中小企業信用標準以及融資準入標準，從資信、效益、規范性、成長性、成長潛力等方面對中小企業進行綜合排序，商業銀行可以據此選擇符合自己標準的中小企業給予重點支持。

4結論

總之，中小企業融資是一個復雜的體系性問題，僅依靠幾個部門和幾份文件不可能解決。在內蒙古跨越式發展的過程中，只有關注中小企業，整個社會齊心協力解決中小企業在發展過程中的融資問題，采取有效性措施，才是真正為內蒙古的未來發展謀利。

主要參考文獻

[1]李興旺. 內蒙古中小型工業企業發展現狀及問題研究[R]. 內蒙古第二次經濟普查研究課題，2010.

[2]王利軍. 商業銀行小企業信貸風險的管理與控制[J]. 內蒙古財經學院學報：綜合版， 2009（2）.