我國養(yǎng)老金市場化相關(guān)會計問題研究

【摘要】2012年5月8日，中國證監(jiān)會投資者保護局就網(wǎng)友提出的涉及資本市場的熱點問題進行了集中回應(yīng)。針對“證監(jiān)會不斷提倡地方養(yǎng)老金進入股市，但卻沒有相應(yīng)的行動”的問題，證監(jiān)會表示，鼓勵價值投資，有關(guān)部門表示將加緊步伐，為養(yǎng)老金入市做好相應(yīng)的準備。本文從養(yǎng)老金入市這個話題進行展開，討論目前我國養(yǎng)老金運行中存在的一些困難。面對我國老齡化加重的情形，我國養(yǎng)老金計劃需要拓寬途徑，在這種情況下，可以借鑒美國的經(jīng)驗，學(xué)習(xí)美國的養(yǎng)老金體系，并提出我國養(yǎng)老金計劃的一些構(gòu)想。

【關(guān)鍵詞】市場化養(yǎng)老金企業(yè)年金

一、養(yǎng)老金市場化問題綜述

（一）我國養(yǎng)老金現(xiàn)狀及市場化可能性分析

1.我國養(yǎng)老金計劃現(xiàn)狀

目前，我國基本養(yǎng)老保險是養(yǎng)老金的主要來源，僅少數(shù)企業(yè)采用補充養(yǎng)老金，但國外補充年金的比重卻高達50%-60%。我國采用“社會統(tǒng)籌”和“個人賬戶”雙保險的方式來運作養(yǎng)老保險：社會統(tǒng)籌賬戶采用“現(xiàn)收現(xiàn)付”的方式；個人賬戶需要依靠不斷地積累增值。

2.我國存在養(yǎng)老金市場化的空間

從1997年開始，國務(wù)院就對社會保險基金的投資范圍進行了規(guī)定——買國債或者存銀行。據(jù)有關(guān)資料顯示，這一規(guī)定目前仍在使用。但目前社會保險基金的90%資產(chǎn)為銀行存款，僅10%是用于投資國債。2011年我國國債的平均收益率為3.82%，銀行的短期存款利率約為5.5%，但2011年全年CPI漲幅約為5.4%，CPI作為滯后變量反映資本市場的變化情況，由此可見2011年我國出現(xiàn)了較為明顯的通貨膨脹。扣除通貨膨脹率后獲得的收益幾乎為零。

（二）我國現(xiàn)行養(yǎng)老金會計核算

從我國現(xiàn)行狀況來看，養(yǎng)老金會計的相關(guān)制度規(guī)范發(fā)展的還是比較緩慢的。2006年2月15日，財政部頒布了《企業(yè)會計準則第9號——職工薪酬》，只是對設(shè)定提存計劃的會計處理以及信息披露做了一般性的要求——要求按職工工資總額的一定比例計算養(yǎng)老保險費，在職工為企業(yè)提供服務(wù)的會計期間，按提供服務(wù)的受益對象，將其計入相關(guān)資產(chǎn)的成本或確認為當期費用。

（三）會計要素計量及相關(guān)科目設(shè)置

養(yǎng)老金資產(chǎn)是指企業(yè)按照計劃約定，交由專業(yè)基金委托機構(gòu)投資運營——股票、債券等，由于這些資產(chǎn)的市價具有較高的相關(guān)性，所以選擇“先行市價”對養(yǎng)老金資產(chǎn)進行計量。養(yǎng)老金負債是企業(yè)根據(jù)相關(guān)的退休合同規(guī)定，于職工退休時需要給付的一種遞延酬勞義務(wù)。對養(yǎng)老金負債進行估價時需要考慮職工的死亡率、離職率等，然后選擇一個合適的折現(xiàn)率將未來的義務(wù)折換成當期的負債，我國一般采用國債利率。

（四）當前我國的養(yǎng)老金會計處理

當前我國的養(yǎng)老金會計處理主要有兩部分：企業(yè)對基本養(yǎng)老保險的會計處理和企業(yè)對企業(yè)補充養(yǎng)老保險的會計處理。

①確認當期服務(wù)成本和利息費用③提存養(yǎng)老金

借：生產(chǎn)成本 借：養(yǎng)老基金資產(chǎn)

制造費用貸：銀行存款

管理費用④養(yǎng)老金計劃修改、實施

銷售費用 借：前期服務(wù)成本

在建工程貸：生產(chǎn)成本

無形資產(chǎn)制造費用

貸：應(yīng)付職工薪酬——應(yīng)付養(yǎng)老保險費用管理費用

銷售費用在建工程

②養(yǎng)老基金資產(chǎn)發(fā)生收益⑤實際支付養(yǎng)老金

借：應(yīng)付職工薪酬—應(yīng)付養(yǎng)老保險費用 借：養(yǎng)老基金資產(chǎn)

貸：生產(chǎn)成本 貸：養(yǎng)老基金資產(chǎn)

制造費用 ⑥養(yǎng)老基金資產(chǎn)發(fā)生減值

管理費用 借：資產(chǎn)減值損失

銷售費用 貸：養(yǎng)老基金資產(chǎn)減值準備

在建工程 無形資產(chǎn)

二、市場化對我國養(yǎng)老金會計的影響

（一）加強表外披露

養(yǎng)老金實施市場化運作之后會使得與其有關(guān)的信息披露更加透明化、公正、公平化。市場化的運作對于養(yǎng)老金這一項表內(nèi)科目的會計信息有更多的要求，可以便于信息使用者更好更全面地了解表內(nèi)外相關(guān)的會計信息。披露應(yīng)在資產(chǎn)負債表中增加如下信息：“預(yù)付養(yǎng)老金”應(yīng)在資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)項目下列示，“應(yīng)付養(yǎng)老金”應(yīng)在資產(chǎn)負債表短期負債或長期負債項目下列示。此外，還應(yīng)在損益表的附注中，對本期養(yǎng)老金計劃已確認的成本金額進行表外披露。

（二）會計基礎(chǔ)轉(zhuǎn)為權(quán)責發(fā)生制

養(yǎng)老金會計的處理實際上是兩種觀念的表現(xiàn)——“社會福利觀”與“勞動報酬觀”。養(yǎng)老金會計的處理所遵循的原則與其密切相關(guān)。“社會福利觀”認為，職工退休后取得的養(yǎng)老金是國家和企業(yè)對職工工作時付出的回報。“勞動報酬觀”認為，養(yǎng)老金是職工勞動價值的一部分體現(xiàn)，實際上就是一種遞延工資。退休后職工領(lǐng)取的養(yǎng)老金是以職工在職時的勞動成果為依據(jù)的，職工在職期間企業(yè)就進行職工的養(yǎng)老金費用的確認和計量，計入當期成本，同時企業(yè)有為職工提取養(yǎng)老金的義務(wù)，形成預(yù)計負債。在現(xiàn)行的經(jīng)濟體制下，實現(xiàn)收付實現(xiàn)制不能更正確核算企業(yè)的損益，養(yǎng)老金費用的數(shù)額也不能準確預(yù)估。

三、美國養(yǎng)老金會計制度簡介

（一）美國養(yǎng)老金給付義務(wù)會計處理相關(guān)問題

1.設(shè)定提存計劃

設(shè)定提存計劃，是指按照規(guī)定，每年提取一定數(shù)額的養(yǎng)老金基金，交給第三方的信托基金機構(gòu)保管。職工退休的時候，將屬于該職工的那部分以養(yǎng)老基金形式支付給已退休職工。職工退休時所能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金取決于提存的金額以及所能產(chǎn)生的投資收益，在這種情況下企業(yè)不能保證養(yǎng)老金的給付數(shù)額。在這種情況下的會計處理簡單。只用在提取的時候借記“養(yǎng)老金成本”，記“現(xiàn)金”。

2.設(shè)定受益計劃

設(shè)定受益計劃，是指企業(yè)承諾在職工退休時一次支付一定數(shù)額的養(yǎng)老金，或者在職工退休時分次支付給職工的一定數(shù)額的養(yǎng)老金；設(shè)定受益計劃的確定形式多樣，通常企業(yè)會給退休雇員的福利定義一個關(guān)于雇員退休時工齡和酬報水平的函數(shù)，以此來確定養(yǎng)老金的數(shù)額，企業(yè)是否按時提取養(yǎng)老金費用則是由企業(yè)決定。

（二）中美養(yǎng)老金會計差異

1.會計科目設(shè)置和會計信息披露不同

美國養(yǎng)老金會計具有比較復(fù)雜的層次結(jié)構(gòu)，設(shè)置了多個養(yǎng)老金會計專用賬戶，并且養(yǎng)老金會計必須在企業(yè)會計報表和附注中披露。中國的養(yǎng)老金會計中一直沒有設(shè)立專門的科目，一般會在職工薪酬、管理費用等會計科目中進行核算，并且我國對養(yǎng)老金會計的信息披露沒有特別規(guī)定。

2.會計處理不同

美國養(yǎng)老金會計處理采用的是權(quán)責發(fā)生制，相應(yīng)的養(yǎng)老金成本費用必須在職工工作期間進行確認，同時也滿足了配比原則。職工退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金其實屬于一種遞延工資。中國養(yǎng)老金會計采用收付實現(xiàn)制，只有在當期已經(jīng)發(fā)生了養(yǎng)老金費用時，才進行費用的確認。

四、中國養(yǎng)老金市場化運作設(shè)想

（一）中美養(yǎng)老金市場結(jié)構(gòu)比較

對中美的養(yǎng)老金市場規(guī)模和結(jié)構(gòu)進行比較。截止2011年6月30日，美國公共養(yǎng)老金加上美國公共養(yǎng)老金總資產(chǎn)達到20.844萬億美元，占全美家庭類金融資產(chǎn)的42.3%。2001年6月30日收市，美國國內(nèi)股票市值僅為17.858萬億。

由表1可以看出，中國的養(yǎng)老金市場規(guī)模還是很小的，國民養(yǎng)老儲備不能完全滿足需求。截止2010年末，中國養(yǎng)老金總資產(chǎn)為2.675億人民幣，約合美國養(yǎng)老金總規(guī)模的2%，但中美GDP的差距只有1.35倍。作為世界第二大GDP經(jīng)濟實體，養(yǎng)老金市場規(guī)模的巨大差距背后隱含著各種各樣的矛盾與問題。可以看出，我國企業(yè)年金運行模式主要是補充養(yǎng)老保險，這與強制性質(zhì)的基本養(yǎng)老保險存在較大區(qū)別。且我國企業(yè)年金所占養(yǎng)老保險金的比重遠遠不及美國的比重，站在開創(chuàng)之初的中國需要承擔更多的壓力。

表1中美兩國養(yǎng)老金市場規(guī)模與結(jié)構(gòu)比較

中國VS美國 中國（萬億人人民幣） 美國（萬億美元）

政府設(shè)立養(yǎng)老金 2.394 2.609

雇主設(shè)立養(yǎng)老金 0.281 13.340

個人退休賬戶 0 4.895

養(yǎng)老金總資產(chǎn) 2.675 20.844

占家庭金融資產(chǎn)比重 8.5% 42.3%

占股票市值比重 10% 116.7%

占GDP比重 6.7% 142.2%

（二）如何進行養(yǎng)老金市場化的投資管理

無論是從養(yǎng)老金市場化的需要還是資本市場穩(wěn)健發(fā)展的目標來看，都需要建立合適的基金機構(gòu)，培養(yǎng)有利于養(yǎng)老金發(fā)展的機構(gòu)投資者。當然，養(yǎng)老金的入市，并不能狹義上理解為進入股市。畢竟“股市有風險，入市需謹慎”，在進行投資的時候還是需要考慮各種風險的組合，根據(jù)不同機構(gòu)投資者的需求進行必要的組合。美國養(yǎng)老金計劃雖然在金融危機中受到了較大的影響，但是其復(fù)雜的體系使得在這次危機中也化解了許多不必要的損失。

眾所周知，我國經(jīng)濟發(fā)展較為迅速，養(yǎng)老金的改革早在1984年就已經(jīng)展開。但我國存在人口多底子薄的問題，如何讓社會保障體系改革行之有效的推廣，在實踐中是存在一定困難的。政府機構(gòu)在這個時候繼續(xù)推進各項改革，并不因為危機的巨大影響而卻步，這充分說明他們已經(jīng)認識到了市場化對養(yǎng)老金計劃的積極作用。在借鑒和學(xué)習(xí)他國經(jīng)驗時我們也應(yīng)該結(jié)合自身國情，在適當?shù)臅r候采取相應(yīng)的措施。相信這次的市場化運作會為我國資本市場帶來積極的作用，讓廣大人民享受到社保帶來的切實利益。

參考文獻

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作者簡介：胡琪澤（1991-），女，湖北咸寧人，漢族，就讀于中南財經(jīng)政法大學(xué) 會計學(xué)院，研究方向：會計學(xué)（會計學(xué)注冊會計師方向）。

（責任編輯：唐榮波）