為中山未來經(jīng)濟發(fā)展增添一張新金融服務業(yè)名片

周文亮

【摘要】一個富有創(chuàng)新思維的城市，必須接受一些具備很大突破意義的城市發(fā)展構(gòu)思，盡管這些構(gòu)思存在一些不足，通過量化分析進行深化研究和模擬實驗，最終得出一個可行性極高的戰(zhàn)略性方案。中山市是一個富有創(chuàng)新思維的城市，為市民提供多元化的藝術和文化氛圍建造和諧社會和以活躍創(chuàng)業(yè)思維創(chuàng)造跳板式經(jīng)濟機會。今天的環(huán)球經(jīng)濟正在進入“知識和技術經(jīng)濟”領域，再也不是“單一密集型勞動力經(jīng)濟”，所以追求技術創(chuàng)新思維是經(jīng)濟增長的驅(qū)動最重要的力量。

【關鍵詞】金融機械化交易系統(tǒng)城市兩入兩出模式 S理論

一、“中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”的提出

廣東省中山市是偉人孫中山的故里，從30年前開始，中山成為中國改革開放的先行者 “廣東四小虎”之一，建立獨特的“中山經(jīng)濟模式”的發(fā)展定位。

面對國際金融危機和國內(nèi)通脹預期導致中山市企業(yè)經(jīng)營遇上嚴峻的挑戰(zhàn)。那么，中山市政府領導班子如何作出整體經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略決策，那就是智慧和魄力的博弈！想了解中山未來發(fā)展趨勢，必須先了解中山的經(jīng)濟發(fā)展歷程，其大致可以分為以下幾個階段：

（一）1980-1989 年，貿(mào)易意識比較強，工業(yè)化城鎮(zhèn)成功啟動

（二）1990-1999 年，自主品牌擱淺，國際產(chǎn)業(yè)嫁接

（三）2000-2009 年，打造“一鎮(zhèn)一強”，試水資本市場

（四）2010年以來，和美中山，特色旅游服務業(yè)，中山未來的城市副中心

從以上幾個階段，足以證明中山市是一個非常有策略性的和技術型的智慧型城市，它利用不同時期的經(jīng)濟優(yōu)勢條件，創(chuàng)造擁有自身優(yōu)勢和特色的城市資本，這是任何城市不能模仿和轉(zhuǎn)移的。可以大膽地判斷，中山市在進入第四階段的經(jīng)濟發(fā)展時，中山市政府已經(jīng)意識到資本市場的重要性和必要性，否則，它不會在最近強調(diào)貫徹落實廣東省政府2012年扶持中小微企業(yè)發(fā)展的若干政策措施，出臺了31條措施扶持中小微企業(yè)發(fā)展。

筆者是地地道道的中山人，筆者愛中山，能真實地了解中山市從人文到經(jīng)濟等方面的發(fā)展，也受益于這個城市給予的各種社會福利。那么，筆者真心希望最愛的地方中山市能順利地邁進第四發(fā)展階段，并獲得更高成效的經(jīng)濟布局。鄧小平提出科學技術是第一生產(chǎn)力，所以，城市競爭能力最重要指標之一，就是科技技術發(fā)展?jié)摿χ笜耍@一指標比城市就業(yè)機會指標來得更重要，科技技術發(fā)展延伸到金融服務產(chǎn)業(yè)才是對一個未來城市競爭力提升的起著至關重要的作用。在此，筆者將會把以下文章分享給關心和關注中山市未來經(jīng)濟發(fā)展方向的朋友和家鄉(xiāng)人們！

在此文章不談及有關中山市二級市場經(jīng)濟數(shù)據(jù)，因為這不是筆者的專業(yè)研究對象，同時，也不研究中山專業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，因為這一切筆者是非常堅信中山市政府有一套恒之有效的發(fā)展和治理企業(yè)戰(zhàn)略藍圖。本文重點探討中山市第四經(jīng)濟發(fā)展階段可能被忽略的一個產(chǎn)業(yè)或機會。如果這個產(chǎn)業(yè)被認同或被實施，中山市具備條件優(yōu)勢提升全國金融市場地位，并躍升全國金融城市前十之內(nèi)。

在說明這個產(chǎn)業(yè)前，先對中山市第四經(jīng)濟發(fā)展階段一個非正面的評價，第一，一個未來的城市副中心是一個城市的新名片，也是宣傳和推動低碳環(huán)保的宜居家園的新契機，這個城市副中心為中山未來經(jīng)濟發(fā)展提升新增長點的一個有效城市底盤。這底盤如果被真正地啟動和運轉(zhuǎn)，那就是中山市人的一大驕傲！從時間性來看，這底盤營造時間可能需要10年以上，因為現(xiàn)在看看中山港火炬開發(fā)區(qū)的發(fā)展，一個城市推動底盤發(fā)展是一個長期實踐和驗證的策略性工作，如果不能啟動這底盤與地面（該區(qū)域）之間產(chǎn)生摩擦合力作用的話，該城市將很被動地提升地面（該區(qū)域）的基礎成本。然而，筆者相信中山市政府的戰(zhàn)略性方向。第二，特色旅游服務業(yè)是一個技術性不強的城市戰(zhàn)略地位主體業(yè)務，雖然中山市具備特色旅游服務業(yè)條件，筆者也相信特色旅游服務業(yè)會在中山市政府大力推廣和美中山宜居家園活動中，成功展示中山市這個特色旅游城市。不過，中山市必須思考的是，這發(fā)展項目真正屬于中山市自身獨特和自主創(chuàng)新的“中山產(chǎn)業(yè)”模式嗎？筆者個人認為每個城市都是特色旅游城市。

以上兩個中山未來經(jīng)濟發(fā)展階段的重要項目工程是需要更多資金和技術去支持，才能有效地推動中山經(jīng)濟步伐邁進更高的發(fā)展平臺。能通過自主創(chuàng)新動力改變現(xiàn)在被鎖定經(jīng)濟環(huán)境，進入一個新視界的經(jīng)濟領域，就必須作出一些舉世驚人的思路和想法，破舊立新體現(xiàn)一個城市的魄力和魅力！在符合中山市長遠利益的，戰(zhàn)略性的經(jīng)濟發(fā)展方向的同時，筆者將大膽地為中山市第四經(jīng)濟發(fā)展階段推薦一個極具被爭議和被成功的金融服務產(chǎn)業(yè)，也就是世界第一個提倡這產(chǎn)業(yè)的城市，這產(chǎn)業(yè)名字就是“金融機械（程序）化交易系統(tǒng)”，允許筆者暫時說中山是第一個向世界提出的一個“中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”航母。在這里，筆者簡單介紹下什么是金融機械化交易系統(tǒng)，它就是一種量化和自動化投資工具，是借助物理學、統(tǒng)計學和數(shù)學的方法建立一個模型，作出一個“最大幾率”事件策略，通過大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計來判斷未來某一個金融產(chǎn)品價格走勢，設計一套固定的自動化程序模型進行電腦系統(tǒng)交易，這種投資行為是一種嚴格執(zhí)行已固化的方法，其追求的是穩(wěn)定和長期的超額收益。金融機械化交易在國外已經(jīng)有40年的發(fā)展歷史，成為現(xiàn)今金融交易市場的主流模式，在國外金融交易市場80%以上都是運用機械化交易系統(tǒng)進行有效交易，并獲取非常成功的收益評價，比如，海龜法則系統(tǒng)等；金融機械化交易最早由國內(nèi)證券市場起步，近幾年在期貨市場開始有機構(gòu)意識到金融機械化交易系統(tǒng)的盈利潛力，而研究出一些日內(nèi)交易模型和波段交易模型進行交易工作，全市場投資者使用機械化交易系統(tǒng)占比非常低。據(jù)說，在美國金融機械化交易產(chǎn)業(yè)關聯(lián)收益規(guī)模高達200億美元/年。那么，中山市如何打造一個國家級的金融機械化交易系統(tǒng)城市呢？如何在這產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)生關聯(lián)經(jīng)濟收益為20億一年呢？種種對這產(chǎn)業(yè)有所疑問的朋友，所有問題在以下文章為大家一一研究和分析。本文的研究結(jié)果，提出可行性中的概念，機會和實現(xiàn)步驟來論證中山市是否適合成為一個世界首創(chuàng)的“金融機械化交易系統(tǒng)城市”。

二、“中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”航母概念

一個富有創(chuàng)新思維的城市，必須接受一些具備很大突破意義的城市發(fā)展構(gòu)思，盡管這些構(gòu)思存在一些不足，通過量化分析進行深化研究和模擬實驗，最終得出一個可行性極高的戰(zhàn)略性方案。中山市是一個富有創(chuàng)新思維的城市，為市民提供多元化的藝術和文化氛圍建造和諧社會和以活躍創(chuàng)業(yè)思維創(chuàng)造跳板式經(jīng)濟機會。今天的環(huán)球經(jīng)濟正在進入“知識和技術經(jīng)濟”領域，再也不是“單一密集型勞動力經(jīng)濟”，所以追求技術創(chuàng)新思維是經(jīng)濟增長的驅(qū)動最重要的力量。港交所主席夏佳理曾經(jīng)說過：“香港有條件成為與紐約、倫敦比肩的全球性金融中心，但這需要爭取！”，有志者事竟成這是絕對認同的真理。中山市有條件成為世界首創(chuàng)“金融機械化交易系統(tǒng)城市”嗎？答案是絕對可以，但是必須取決于中山市政府領導對建設“金融機械化交易系統(tǒng)城市”的態(tài)度。

為什么是這么肯定的答案呢？以下幾個方面可以證明中山市絕對可以成為世界首創(chuàng)“金融機械化交易系統(tǒng)城市”：

（一）金融政策——國家已經(jīng)加快開放金融的進程，金融自由化大變革

（二）地理位置——泛珠三角優(yōu)勢，特別是擁有香港、深圳和廣州三大成熟經(jīng)濟體系城市

（三）技術發(fā)展——國內(nèi)外技術人才支持，項目獨立經(jīng)濟理論

（四）巨大市場——所有證券公司、期貨交易所、銀行理財、個體金融投資者

（五）利市利民——政府稅務創(chuàng)收，改變市民盲目投資意識

三、“中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”發(fā)展機會

中山市金融工作機構(gòu)未來可以從單一金融咨詢服務工作點，通過發(fā)揮自身金融機械化交易系統(tǒng)優(yōu)勢，成功轉(zhuǎn)型為一個具有權威性的金融交易指導平臺。吸引國內(nèi)外人才和投資者到中山市一起共創(chuàng)這“金融機械化交易系統(tǒng)城市” 航母，獲取這城市給予他們信心的肯定和超額的收益，打造國內(nèi)甚至世界級的金融機械化交易系統(tǒng)研究所，金融機械化交易培訓基地，強化資產(chǎn)管理中心，生態(tài)式交易辦公區(qū)域，自助式智能式交易指導平臺等，擴大中山市金融業(yè)務發(fā)展空間和提升中山市金融地位。如果有條件的話，嘗試挑戰(zhàn)世界各金融中心地位，盡管這是不可能實現(xiàn)的任務，不過這至少是中山人的宏愿，見圖1。

圖1 “中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”規(guī)劃藍圖

那么，中山市已經(jīng)準備好了城市硬軟件沒有？答案是絕對有條件的，從城市基礎設施來說，加上輕軌的開通，交通是非常便利的；中山人的素質(zhì)在全國可以說是首屈一指的。

四、“中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”夢想實現(xiàn)

獨特創(chuàng)新就是中山市成為“金融機械化交易系統(tǒng)城市”的核心，因為筆者擁有純自身獨有的一套金融機械化交易系統(tǒng)組合和機械化交易系統(tǒng)理論資料，并依據(jù)JOSEPH（高盛合伙人）的經(jīng)驗分析的延伸出來，通過深化研究后，重新構(gòu)成真正經(jīng)濟組成部分，創(chuàng)立“兩入兩出模式”=S理論：消費支出、工業(yè)投入、資本投入、庫存銷出。這一套金融機械化交易系統(tǒng)組合核心價值就是取其理論在經(jīng)濟博弈最優(yōu)勝基點密集面進行金融交易。這個理論提及的經(jīng)濟周期與金融產(chǎn)品周期極其相似，了解真正經(jīng)濟周期組成部分的相輔關系走勢，就等于了解金融產(chǎn)品自身的關系走勢，目前，沒見國內(nèi)經(jīng)濟專家大篇幅關注這領域研究的工作，而筆者多年來一直研究這領域理論工作，所以，當一個領域沒被社會挖掘和發(fā)現(xiàn)時，這就是一個潛力非常大的價值洼地。見圖2。

圖2 經(jīng)濟周期簡化圖

那么，現(xiàn)在開始揭開這產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)生關聯(lián)經(jīng)濟收益為20億一年的神秘面紗。按照項目操作思維去一步步地了解它的巨大成效。

首先，知己知彼是必須的策略，在中山市政府立項研究時，中山市金融管理辦公室就需要成立一個獨立調(diào)研小組，做一個快速網(wǎng)上簡化方式項目調(diào)查，其調(diào)查主要內(nèi)容包括：①項目類似性；②理論數(shù)據(jù)支持能力；③軟硬件配套能力；④市場認可度；⑤風險價值和控制模型初判；這可行性報告一出來，立即出國做摸底調(diào)查和第一階段人才布局；此時，關注的是項目的風險系數(shù)和管理評估工作，城市配套不是問題，問題在于項目的容量，如果項目綜合容量達不到預期，就再研究如何增加項目容量。比如：市場流動性貨幣一天高達過百億人民幣流動時，政府是否存在政策干預或要求偏向性窗口指標工作等問題。研究好項目風險管理后，就開始進行金融機構(gòu)專項研討會，重點說明項目的意義。金融機械化交易系統(tǒng)技術服務中心在中山市金融管理辦公室監(jiān)管下成立，網(wǎng)絡技術的提交是項目的核心關鍵問題，因為這金融機械化交易系統(tǒng)開發(fā)技術必須在超穩(wěn)定平臺下執(zhí)行，所以至少四家本地電腦科技開發(fā)公司共同研究開發(fā)和維護服務。在進入開發(fā)期間，金融機械化交易系統(tǒng)研究所必須提供所有有效的系統(tǒng)代碼移交給金融機械化交易系統(tǒng)技術服務中心做歷史數(shù)據(jù)測試和模型硬化工作。最后，把金融機械化交易系統(tǒng)進行測試到使用。

其次，人才是項目的戰(zhàn)略決策重點，因為坦白地說，國內(nèi)的金融機械化交易員的技術思維遠不及國外二級金融機械化交易員，加上國內(nèi)真正的量化交易人才非常少，所以必須重金聘用國外優(yōu)秀金融機械化交易大師培訓國內(nèi)金融機械化交易員，把團隊技術和思維層次提升到一個至少是國內(nèi)最高水平，對他們培訓應該重點在于，經(jīng)濟周期深入研究，金融衍生產(chǎn)品投資組合的特性，對沖風險價值模型開發(fā)，技術指標的定義和自主開發(fā)機械化交易系統(tǒng)等培訓課程。通過考核后頒發(fā)不同等級的金融機械化交易員證書，分配到不同的崗位去研究和維護系統(tǒng)的工作。第二種人才儲備就是營銷團隊，他們接受全方位課程教學，成績優(yōu)異的成員將委派到國內(nèi)各省市，進行項目推薦和演示工作，讓潛力客戶變成忠誠客戶。所以，要為所有員工提供一個公平公正的晉升職位機制，和幫助他們勾畫好一幅量身定做的職業(yè)規(guī)劃藍圖。

然后，中山市可以提供舒適的辦公環(huán)境給機構(gòu)客戶，因為這些客戶都是具備一定資金規(guī)模的機構(gòu)和投資者，所以必須為客戶考慮辦公大樓所在位置，比如：利和廣場、盛景尚峯和頤和中心等高級甲級寫字樓。這些甲級寫字樓還能夠提供優(yōu)質(zhì)生活休閑配套設施和綜合服務，避免一些低級服務錯誤。當然，如果政府能提供一個靠山面湖的辦公環(huán)境是最好的，這樣才能讓我們客戶進入一個中山獨有的金融機械化交易天堂環(huán)境。

最后，金融機械化交易系統(tǒng)技術服務中心如何在這項目中得到長遠的規(guī)劃和收益。中心是一個平臺建設者，提供的只是金融機械化交易系統(tǒng)技術指標展示工作，客戶在中心平臺上享受不同級別的會員權利，中心承諾客戶，中心的技術服務是一流的，中心的網(wǎng)絡系統(tǒng)是一流的，中心的系統(tǒng)維護工作是一流的，見表1。

表1金融機械化交易系統(tǒng)技術服務中心收費情況

收費 享受使用權利 備注

普通會員 8000元/年 1 單一產(chǎn)品界面系統(tǒng) 一般投資者為主

銅牌會員 20，000元/年 1 雙產(chǎn)品界面系統(tǒng)

2 實時交易提醒

3 自動交易平臺 金融機構(gòu)分支機構(gòu)

銀牌會員 800，000元/年 1 多產(chǎn)品界面系統(tǒng)

2 一對一機械化交易員

3 自動交易平臺 金融機構(gòu)分支機構(gòu)

金牌會員 10，000，000元/年 1共同開發(fā)獨特專利機械化交易系統(tǒng)

2 二對一機械化交易員

3 自動交易平臺

4 跨產(chǎn)品/市組合系統(tǒng) 金融機構(gòu)總部

金融機械化交易系統(tǒng)技術服務中心重點客戶是銀牌會員和金牌會員，這個收費價格肯定有人產(chǎn)生巨大的懷疑，憑什么這么高收費，如一個金牌會員，收費1千萬元人民幣一年服務費用，對于一個金融機構(gòu)來說這是一個很龐大的支出。簡單分析一下，如果作為一個擁有管理過百億資金規(guī)模的金融機構(gòu)，能夠在這個機械化交易系統(tǒng)中提升原由總體資金的1%盈利率，那么，它就會超出正常盈利以外的收益的1%=1億元/年。那該金融機構(gòu)只是拿出超額部分的10%支付服務費用，對它來說是絕對超值的一個交易。此外，還不計算它的交易成本和人工成本。然而，中心幫助該金融機構(gòu)開發(fā)這套系統(tǒng)至少需要半年以上的開發(fā)研究和歷史測試，還有后期的維護工作。

假設一個收益數(shù)據(jù)，10個金牌會員，300個銀牌會員，2000個銅牌會員，10000個普通會員。那保守預算總收入將是4.6億元/年。一個基本產(chǎn)業(yè)關聯(lián)收益規(guī)模計算就是主體收入占整體關聯(lián)收益規(guī)模的1/4，其3/4來自于它的其他關聯(lián)配套收益，比如：管理費用支出和社會生活支出，以及培訓收入、稅項創(chuàng)收和投資收益等。上述所展示的只是靜態(tài)收益的一部分，而動態(tài)實際收益不在這里細述。

五、總結(jié)

一個非常驚人的風險資本產(chǎn)業(yè)，在未被風險投資者發(fā)現(xiàn)時，它就是一個諸多錯誤思維限制它的發(fā)展?jié)摿臻g，當它的投資潛在價值被挖掘，并在風險資本急速追加的博弈游戲時，該產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走向成熟而加快剝削它的長期投資潛在價值，從目前的國內(nèi)市場來說，小額貸款和資產(chǎn)擔保、PE投資等，由于短期風險資本的惡性投資行為，推動一些未經(jīng)得起資本市場的洗禮的公司IPO上市，導致很多中小型企業(yè)接受不了資本市場的“慣性”波動而后悔提前推進IPO項目工作。然而，“中山金融機械化交易系統(tǒng)城市”項目不具備短期風險資本逐利的條件，第一，該項目是一個城市經(jīng)濟發(fā)展定位品牌，也就是屬于一個長期投資和發(fā)展的價值項目，通過該項目的不斷的發(fā)展和提升，從一個副產(chǎn)業(yè)地位晉升為一個地方經(jīng)濟重要支柱產(chǎn)業(yè)；第二，政府的政策法規(guī)和監(jiān)管指導工作的穩(wěn)定性決定該項目的成敗。第三，項目提倡者是基于為中山市提供一個城市感恩回報考慮，才提出這一項目策略思路，所以該項目的所有收益和效益必須體現(xiàn)在中山市整體社會民生改善生活環(huán)境中，比如，生活在中山的人們都可以免費享受不同程度的金融機械化交易課程教育和免費使用有限制的金融機械化交易系統(tǒng)，創(chuàng)造整個中山市的金融投資良好氛圍，避免盲目投資。最后，項目提倡者對于該項目整體運作有一套較為完整的運作戰(zhàn)略思路和執(zhí)行計劃藍圖，因為當項目提倡者提出這概念產(chǎn)業(yè)時，就已經(jīng)研究好，該產(chǎn)業(yè)將會延伸到未來持續(xù)穩(wěn)定地增長的三維定位模式產(chǎn)業(yè)組合，所以這一個是不可復制的戰(zhàn)略計劃，然而單一產(chǎn)業(yè)再成功也無法逃離被復制的命運，而在此只有中山市與項目提倡者一起才能整合發(fā)揮出這項目的絕對性優(yōu)勢，并且占領絕對市場地位，這與中山市金融服務策略部署，與民生經(jīng)濟發(fā)展中其他關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的重大合作，最后達成中山市金融服務策略的核心目標，這也是項目提倡者的最大心愿，為中山市創(chuàng)辦一件好事，為自己給予家人一種驕傲，為團隊伙伴得到一種歸屬感！

（責任編輯：陳岑）