金融風險的防范與規避研究

王資燕 蔣凌毅

【摘要】流動性風險一直以來都是商業銀行特別注重的風險之一，本文結合近年來國際形勢、流動性防范的過往經驗與不足以及部分商業銀行財務狀況分析，對商業銀行在流動性風險方面的防范提出了諸如提高管理層防范水平，改善部分財務系數、財務指標等方法，旨在通過這些方法，完善并且提高我國商業銀行整體防范與規避流動性風險的能力。

【關鍵詞】商業銀行金融風險流動性風險風險管理

流動性風險大多數情況下認為是商業銀行破產的直接原因，其實流動性風險是信用風險、市場風險、操作風險等風險長期累計、變質后的綜合作用結果，最終就會以流動性風險的形式爆發出來，從而導致商業銀行面臨破產窘況。更為嚴重的是，個別商業銀行所出現的流動性危機可能導致存款人對同行業金融機構清償能力的擔憂，進而發生連鎖效應引發國家范圍內的行業系統性風險。流動性風險主要表現為再融資風險、償還風險、大額兌現或擠兌風險等。

一、我國商業銀行流動性風險防范的現狀分析

（一）通貨膨脹壓力導致利率受干擾

自2009年開始，我國便處于通脹壓力的通道中，我國CPI直到2011年下半年開始才有所回落，期中，我國通脹壓力明顯，同時又以糧油副食產品為主，一度上漲達到60%以上的。在這樣的經濟大環境影響下，中國人民銀行自2007年起多次調整存款準備金率。連續5年的調整存款準備金率最終使我國商業銀行存貸利率增高，從而增加了商業銀行流動性風險的可能性，一旦利率大幅下調，存款產生大量兌現，同時貸款需求增加，商業銀行便會掉入流動性風險的困局之中。

（二）商業銀行資產結構單一

一方面，長期以來，我國相當一部分商業銀行經營觀念還處在傳統的存貸業務，這必然引起資產流動性的方向性窄、靈活性差。另一方面，近幾年來，我國商業銀行資產中貸款所占的比重雖然有所緩解，但仍然處于一個較高位置。其他資產例如證券投資等依然還只是小部分，這種單一的資產結構，極易引起商業銀行產生流動性風險。

（三）對流動性風險管理認識不充分

部分銀行的風險管理人員不去研究業務、市場、效率,單純的認為少發展業務就可以控制流動性風險,這種思維不僅消極的否定了業務的積極面，導致商業銀行盈利性下降，生存性下降；也使商業銀行無法開展更多業務，流動性在某種層面而言更加脆弱和不堪一擊。

（四）流動性風險管理體系不健全

體系的健全和獨立是確保風險管理具有超前和客觀的分析能力的關鍵。這種獨立性不僅表現在風險控制要獨立于市場開拓,還表現在程序控制、內部審計和法律管理等方面。我國部分銀行的流動性風險管理體系還很不健全,風險管理受外界 因素干擾較多,獨立性體現不是很明顯。最能反映我國商業銀行流動性風險日趨嚴重的現象便是我國近幾年在通貨膨脹的壓力下各家商業銀行對自己的貸款業務更加嚴謹。中國是處于轉型過程中,外部經濟環境較為復雜,銀行業發展還很不成熟,流動性風險的表現形式更為特殊,這對流動性風險管理提出了更高的要求。然而更高的要求和目前尚顯青澀的我國商業銀行風險管理形成了一個反差。

二、針對商業銀行流動性風險防范中存在的問題的策略分析

（一）做好由于通脹導致的利率影響

央行多次調整存款準備金率是為了宏觀調控國家經濟發展與通貨膨脹程度，但是2011年下半年之后CPI開始回落，導致部分短期負債減少，長期資產業務增加，這樣便導致商業銀行流動性變得越來越緊缺。因此商業銀行應該在波動反復的通貨膨脹率以及存貸差異之間適時合理地調整自身資產負債構成，同時即時檢測已產生的資產業務的風險，以此來防范通貨膨脹壓力下不良資產的產生率，從而為大部分負債保障更多的流動性。

（二）合理調整并隨時監測與流動性相關的財務指標

合理調整好商業銀行相關的流動性財務指標，不僅可以讓商業銀行更好的規避流動性風險，同時也穩定了金融市場的秩序。在防范流動性的財務指標的選擇上，密切關注流動比率、資本負債比率、現金比率等重要指標，隨時監測，隨時調整，即時改動，以降低流動性風險。

（三）豐富商業銀行資產結構與流動性資金來源，拓寬商業銀行業務創新

首先，商業銀行可以通過貨幣市場來獲得流動性，因此我們可以大力拓寬商業銀行流動性資金來源，如發展國債市場、增加國債的種類以及數量等。其次，商業銀行也可通過創新負債業務、資產業務、中間業務等來降低流動性風險。第三，可以重點增強負債的流動性，這方面可以依靠主動型負債來解決。盡管需要增加優質貸款，但同時我們也要注意到信貸資產比率，適時開展低風險的中、短期投資業務。大力開辦各種委托代理和中間業務，以此來增加商業銀行的資產負債的兩者總體上的流動性水平。

（四）建立健全我國流動性風險管理體系

流動性風險管理體系是商業銀行風險管理體系的重要組成部分，應與自身業務規模、性質和復雜程度等相適應。

有效的流動性風險管理體系應包括：

高級管理層以及董事會監事會的監管；

具有一套成熟的風險管理策略和機制；

具有一套科學的，可行性強的流動性風險識別、計量、監測和控制程序；

完善的內部控制和有效的監督機制和完善、有效的信息管理系統和有效的危機處理機制。

商業銀行應根據政策的制定、采取監督職能分離原則，明確各個部門，包括董事會，監事會，高級管理層，部門等在流動性風險管理中的職責、流程、問責機制等，提高流動性風險管理的有效性。同時商業銀行在建立健全和完善流動性風險管理體系的同時，應該放眼長久，多加考慮到未來政策的變動走向對流動性風險防范的影響

參考文獻

[1] 趙翀.《我國商業銀行流動性風險管理》[J].時代金融,2011/07.

[2] 陳建馨.《由“次貸危機”看我國商業銀行流動性風險管理》[N].勝利油田黨校學報,2009/01 P55-P56.

[3] 梅向東,裘駱紅.《全面構建商業銀行流動性風險管理體系——<商業銀行流動性風險管理指引>解讀》[J].中國金融,2010年第一期 P62.

作者簡介：王資燕（1982-），女，漢族，貴州財經大學，講師，研究方向：金融投融資，區域金融；蔣凌毅（1990-），男，貴州財經大學，研究方向：商業銀行經營管理。

（責任編輯：唐榮波）