“高利”銀行

徐子莫

2011年，銀行業的盛宴，就是中小微企業的悲劇。

“銀行高息攬儲，成本最終肯定還是會轉嫁給貸款企業，這就是一條食物鏈?！?/p>

“雖然，去年我拉的存款比2010年增長了50％以上，但依然沒有完成全年目標?！睆垥员蛐χf，表情有些尷尬，他的身份，是上海某股份制商業銀行的客戶經理。

他和他所在的銀行，做著一件非常簡單的生意：以一定的成本“吸納”資金，再以更高的價格把資金“借出”，賺取差價。

2011年之前，銀行對張曉彬的考核指標是“新增貸款”，也即“借出資金”，但現在，這個指標變成了“新增存款”，也即“吸納資金”。原因很簡單，在“缺錢”的2011年，“貸款就是皇帝的女兒，根本不愁放不出去”。

對于張曉彬來說，這是一次讓他有些頭疼的“轉型”。但對于中國銀行業來說，這卻是一次賺錢的大好機會。只要能夠“吸納”到足夠多的資金，它們就能高價“借出”更多的資金，就能夠從中賺到更多的“差價”。

它們的確已經做到了。2011年前三季度，16家A股上市銀行均交出了一份“完美”的成績單。當期，這16家銀行合計實現凈利潤6920億元(其中，凈利息收入占比77.4％)，比2010年同期增長了31.86％。

凈息差(一個衡量存貸款利息差的指標)的提高，是銀行業利潤增長的一個重要原因。201 1年前三季度，16家上市銀行的平均凈息差分別為2.48％、2.52％和2.57％，而2010年前三季度，這個一指標分別為2.28％、2.36％和2.41％。

在單位收益率提高之后，對于各大銀行來說，更重要的是做大資金規模，“借出”更多資金。與此同時，它們需要從市場上“吸納”到更多的資金，以保證資產結構的合理。張曉彬坦言“整個2011年，為了拉到儲戶，用高息來吸引存款，已經是行業內公開的秘密，每家銀行都在做，只是利率高低的問題。”

那么，最終埋單的是誰?是那些亟需資金的企業，尤其是那些中小微企業?！般y行高息攬儲，成本最終肯定還是會轉嫁給貸款企業，這就是一條食物鏈?！睆垥员蛘f。

2011年12月初，民生銀行行長洪崎公開表示：“企業利潤那么低，銀行利潤那么高，我們自己都不好意思公布了?！?011年前三季度，民生銀行實現營業收入602.16億元，同比增長50.39％，實現凈利潤213.86億元，同比增長64.42％，增幅位居16家上市銀行之首。

簡單地說，整個2011年，中國銀行業主要做了這樣一件事：以高于往年的成本“吸納”了比往年更多的資金，然后，以高于往年的價格“借出”比往年更多的資金，并且，在此過程中，銀行獲得的“價差”也比往年更大了。

資金爭奪戰

2011年初，當張曉彬所在的銀行把“新增存款”確定為新考核目標后，他的工作節奏被打亂了。“一開始，我們原本以為只要維護好原有的客戶就足夠了?！睆垥员蛘f，“但三四月份的時候，我們發現必須要開拓新客戶，因為指標太高了?！?/p>

銀行之所以急于攬儲，是因為，2011年前11個月，央行先后6次提高存款準備金率，直至21.5％的歷史高位，這也就意味著，銀行向中央銀行繳納的存款更多了。而銀監會在月末、季末和年末，對銀行的存貸比(貸款總額／存款總額)考核，從來不會“手軟”，存貸比不得高于75％，是一個硬性指標。

在“存款準備金率”和“存貸比考核”的雙重約束下，如果銀行不增加存款，也就意味，其可以“借出”的資金，將會大大減少，從而大大影響其盈利能力。

為了保證貸款規模不被縮小，吸收存款，便成為各大銀行共同的選擇。東方證券銀行業分析師金麟表示：“解決存貸比問題，最直接的方式就是拉存款。2011年，銀行的主基調就在存款上?！?/p>

而在激烈的資金爭奪戰中，提高“利息”，便成為最有效的手段。正如張曉彬所言，整個2011年，高息攬儲“已經是行業內公開的秘密”。為了吸納更多的資金，各大銀行更是花樣頻出。

2011年年初，一家國有大行客戶經理，曾在上海浦東金楊地區的多家券商營業部打出“存款送金幣”的口號，風頭一時間蓋過所有銀行。該客戶經理稱，只要在該行存人600萬元，就送全套熊貓金幣(市值2.5萬元左右)。

當然，銀行的“高息攬儲”一般是為了解決“燃眉之急”，即應對銀監會在月末、季末和年末的“存貸比考核”。在接受本刊記者采訪時，溫州一家銀行的客戶經理稱：“年底的時候，我們到處找錢，客戶只要存2天就好，也就是12月29日存進去，1月1日就可以拿出來，銀行主要是為了度過年終考核。”

“我們吸引客戶的方法是直接返現金，存1000萬元返10萬元?！边@位客戶經理稱，“不過，像這種沖量的資金，都是上億元的大資金，對于散戶，銀行根本沒有興趣?！?/p>

誰來為高息埋單?

2011年底，徐梅經常會收到銀行發來的各種高息攬儲的短信，她在江蘇昆山經營一家環保材料公司。

在她的手機里，有這樣一條“理財產品”的推銷信息：“中國銀行半年期理財產品，年化收益率5.5％”。她對本刊記者稱：“這不算高的，我還收到過年化收益率8％的短信?！?/p>

而央行規定的1年期存款基準利率僅為3.5％，1年期貸款基準利率僅為6.56％。如果銀行以8％的利息吸納存款，再以6.56％的利率貸出，那么虧損是顯而易見的?！般y行也是企業，它也要盈利，也要賺錢，不可能自己掏出高于央行基準利率的利息支付給儲戶。”張曉彬說。那么，銀行高息攬儲的成本，最終由誰來埋單?

“哪家企業急需貸款，這部分利息就轉嫁給誰。”

不過，大型企業、國有企業一般并不缺錢，并且，它們在跟銀行打交道時也更有議價的底氣。于是，中小微企業，便成為銀行轉嫁成本的主要對象。溫州中小企業發展促進會會長周德文曾表示：“這部分利息并不是由銀行埋單。因為畢竟有很多企業缺錢，誰來為這部分利息埋單，銀行就把錢貸給誰?！?/p>

整個2011年，銀行對中小企業放貸利率，普遍會在基準利率上上浮15％至20％，極端情況下，上浮的幅度甚至高達80％。

據本刊記者了解，2011年5至8月間，溫州民間借貸年利率最高180％的時候，當地銀行向企業發放的貸款利率也水漲船高，高于基準利率50％以上，一度高達80％。而在溫州老板跑路事件發生后，雖因當地政府介入干涉，銀行貸款利率有所下滑，但仍然高于基準利率30％以上。

當然，銀行向中小企業轉嫁成本，還有另外一種比較常見的方式：“要貸款先存款”。主要有兩種方式，一是，按照貸款額度的一定比例，企業先存一筆錢進銀行，然后銀行再放貸；另外一種方式是，銀行先把企業的貸款做成存款，然后，企業再憑存單做“抵押貸款”。

對于銀行的這些“技巧”，徐梅都有所了解。所以，看著手機上銀行發來的高息攬儲短信，她臉上露出了一絲苦笑。

同其它中小企業一樣，整個2011年，她的公司也面臨著人力成本、原材料成本、房租成本等大幅上漲的難題，不過，貸款難，才是她心頭最大的陰霾。

“你以為銀行會做虧本買賣?不可能。我去貸款的時候，銀行還要向我收財務顧問費呢?！毙烀氛f，“不過，企業真正資金周轉緊張的時候，我們也沒有辦法，銀行開什么條件都可以?！?/p>

不過，中國銀行業對中小微企業的“擠壓”，也給它們自身帶來了隱患。2011年11月，中銀國際的一份研究報告預測稱，2011年底，銀行的不良貸款余額將會上升，不良貸款率也將增加，銀行資產質量的風險正在擴大。