“滬版”金融擴權(quán)

談佳隆

改革，毫無疑問是對現(xiàn)有利益格局的調(diào)整，而金融改革和創(chuàng)新由于牽涉面甚大，更是只能在謹慎中前行。

二十年來，即便是上海這一被國務院賦予國際金融中心地位的城市，在金融改革的道路上也是遵循著穩(wěn)步前行的思路。2002年9月10日，上海市金融服務辦公室成立伊始，就被金融業(yè)內(nèi)人士視為專門為上海建設國際金融中心設置的“服務性機構(gòu)”，缺乏實權(quán)。

2004年，首任上海市金融服務辦公室主任吉曉輝曾這樣描述它：“人民銀行主要負責宏觀調(diào)控，三大金融監(jiān)管部門對風險監(jiān)管負責，各金融機構(gòu)對自己的發(fā)展負責，而金融辦就是切實為人民銀行與三大金融監(jiān)管部門的駐滬機構(gòu)做好‘配角。”

而在如今上海市金融辦的機構(gòu)簡介描述中，無論是從法律和政策的起草制定，金融人才的引入和市場體系建設，還是金融區(qū)域布局和金融資產(chǎn)管理，上海金融辦已經(jīng)實實在在成為了擁有“實權(quán)”的部門。

掌舵人：從本土金融家到海歸

2002年到2012年這十年間，上海市金融服務辦公室主任一職經(jīng)歷了兩位官員，吉曉輝和方星海。2007年8月，原上海市政府副秘書長兼市政府金融辦主任吉曉輝履新，正式出任上海國際集團黨委書記、董事長(并兼任上海浦東發(fā)展銀行董事長)，標志著上海金融辦的舵把從吉曉輝交到了方星海。

從簡歷上來看，吉曉輝屬于典型的上海本地金融家，在擔任上海金融辦主任一職時，已經(jīng)有了二三十年的銀行工作經(jīng)驗，但幾乎都是在中國工商銀行系統(tǒng)中度過的。赴任上海市金融服務辦公室主任的職位對于吉曉輝來說是一次“轉(zhuǎn)型”，從管理者到服務員。

正如吉曉輝所言，他把當時的上海金融辦視為“配角”，因為無論是宏觀還是微觀各司其職，金融辦只能配合，雖有參與權(quán)但無發(fā)言權(quán)，更為重要的是，在國務院機構(gòu)系統(tǒng)中根本無部級機構(gòu)與地方金融辦對接，使其地位尷尬。“我不是政策制定者，也不是操盤手，只是干事情的。”一次，吉曉輝私下對《中國經(jīng)濟周刊》說。

與其相比，繼任者方星海的背景可以說更為國際化。清華大學信息系統(tǒng)管理學學士、美國斯坦福大學經(jīng)濟學碩士、博士，博士期間師從諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者斯蒂格利茨，這樣的完美履歷幾乎是國際性金融機構(gòu)的最愛，然而他卻選擇了回國，從建設銀行到銀河證券，從上海證券交易所到上海金融辦，方星海完成了從學界到實務界，再到政界的華麗轉(zhuǎn)身。

有媒體曾這樣評價方星海：師承于諾貝爾獎得主斯蒂格利茨，1998年放棄世行的工作回到上海， 90%的同窗都進了外資銀行，年薪百萬（人民幣）起跳，他月薪才9000塊，卻主導了整個上海灘的金融布局。

機遇：“先行先試”帶來身份轉(zhuǎn)變

在方星海擔任上海市金融辦主任期間，推動了多項改革，這與當時的歷史背景緊密難分，上海新任主政者的到任，國務院政策的春風，使得上海金融辦這一機構(gòu)不再是“配角”，在國內(nèi)金融辦中率先完成了“確權(quán)”到“擴權(quán)”的身份轉(zhuǎn)變。

2007年10月，黨的十七大召開，時任上海市委書記的習近平赴京履新，為了填補上海市委書記的空缺，時任中共中央政治局委員、湖北省委書記的俞正聲被調(diào)往上海擔任“一把手”。“新官上任”的俞正聲書記很快就著手針對上海經(jīng)濟社會發(fā)展各方面進行調(diào)研了解。服務業(yè)改革，特別是金融業(yè)的大發(fā)展成為俞正聲一項至關重要的工作。

2007年底，原任中國證監(jiān)會副主席的屠光紹調(diào)任上海擔任副市長，分管金融，協(xié)管財政、稅收。在當時，屠光紹調(diào)任上海被視為溝通中央與上海在推動建設“國際金融中心”問題上的不二人選。自此，上海在金融改革創(chuàng)新上如虎添翼。

吉曉輝與方星海職務銜接之際，上海正在推動兩件事情，“要政策”和“修內(nèi)功”，一方面俞正聲和屠光紹履新調(diào)研向中央要金融和航運改革新政策，另一方面，上海要從法制、體制、機制、稅制等方面把阻礙金融發(fā)展的問題研究清楚，并加以“確權(quán)”。

在國內(nèi)多個城市爭做金融中心的背景下，如何既保持金融創(chuàng)新能力，又能在不踩紅線、不越雷區(qū)的情況下做好“先行先試”創(chuàng)新，一直困擾著上海的執(zhí)政者，因此在法治環(huán)境下的“先行先試”成為了十分必要的制度保障。

自2008年2月上海市成立“推進上海國際金融中心建設立法領導小組”開始，該項立法調(diào)研工作已歷時一年，此間多次征求國家金融管理部門在滬派出機構(gòu)、上海市政府有關部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等單位以及專家學者、人大代表的意見。

2009年3月，國務院頒布《關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)、建設國際金融中心和國際航運中心的意見》（以下簡稱國務院19號文）同年6月,《上海市推進國際金融中心建設條例》出臺成為中國首部國際金融中心建設地方條例。該《條例》按照中央和地方關于金融事權(quán)的劃分，著重就金融市場體系、區(qū)域布局和基礎設施、金融人才環(huán)境、金融創(chuàng)新環(huán)境、信用環(huán)境、金融風險防范和法治環(huán)境建設等作了規(guī)定。

方星海曾這樣告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“國家政策與上海地方條例將呈現(xiàn)出相輔相成的關系，中央政策對我們提出的要求會努力做到，但具體的工作需要地方條例來貫徹落實。”

事實上，在國務院19號文的大蓋頭下，上海金融辦明確推動了多項改革。例如，明確了一城一帶（陸家嘴金融城，外灘金融集聚帶）的金融核心區(qū)域布局；爭取了上海增值稅改革和金融高管薪酬所得獎勵等吸引海內(nèi)外金融人才政策；推動國際板和私募股權(quán)機構(gòu)等完善金融市場政策等等。

最值得一提的是關于上海金融辦自身的改革。2009年8月13日，上海市正式對外公布《關于進一步推進上海金融國資和市屬金融企業(yè)改革發(fā)展的若干意見》和《上海出臺市屬金融國資國企改革發(fā)展意見》。

上海市副市長屠光紹親自擔任組長成立上海市金融國資改革領導小組，來推動此項將歷時五年的上海地方金融改革，該小組成員包括市委組織部、市金融工作黨委、市金融辦、市國資委、市發(fā)改委、市財政局等部門負責人，而該小組辦公室設立在金融辦，彰顯了其地位的重要性。

上海市金融辦主任方星海告訴《中國經(jīng)濟周刊》：“上海金融國資國企改革的首要目標就是‘通過開放性重組，吸引一批處于行業(yè)前列的國內(nèi)外著名金融機構(gòu)入駐本市，培育若干家主業(yè)突出、具有全國性影響力的市屬骨干金融企業(yè)，逐步壯大金融機構(gòu)體系。”

除了壯大上海金融機構(gòu)體系之外，上海金融辦也通過《意見》實現(xiàn)了“擴權(quán)”。《意見》規(guī)定，“按照（上海）本市國資委委托監(jiān)管有關辦法，由市國資委委托市金融辦對國家出資的市屬金融企業(yè)履行出資人職責”，以及“市金融辦根據(jù)相關法規(guī)和委托監(jiān)管職責，負責研究制定金融國資監(jiān)管的具體辦法，實施對金融國資的具體監(jiān)管”。

“上海版”金融國資委的模式是通過兩步來完成的：首先是將2.45萬億元的地方金融資產(chǎn)納入上海國資委監(jiān)管，使得地方國資委獲得出資人身份和監(jiān)管權(quán)責；然后通過“委托監(jiān)管”的方式把出資人身份和監(jiān)管權(quán)責授權(quán)給上海金融辦，這在一定程度上使得地方金融辦(或金融局)不僅僅是金融服務機構(gòu)，成為了地方版的“金融國資委”。

擴權(quán)后：改革阻力仍在

盡管吉曉輝和方星海主政上海金融辦期間嘗試并踐行了多項改革，然而由于各種原因，一些改革還是被拖延、擱置。上海金融辦雖然實現(xiàn)了“擴權(quán)”，但在很多問題上仍然只能依靠“大聲疾呼”來推動改革。

“我們做金融創(chuàng)新改革的時候就是非常難的。”方星海說，像國際板這樣重大的措施，雖然現(xiàn)在有很好的國際機遇，但其他方面也得考慮，比如國內(nèi)的市場資金，以及交易機制、信息披露問題等。

實際上，除了遲遲未出的國際板之外，包括房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）、個稅遞延型養(yǎng)老保險、金融高管稅收優(yōu)惠政策、石油期貨等政策，均陷入難產(chǎn)的境地。

早在2009年，方星海在接受《中國經(jīng)濟周刊》采訪時就表示：“在中央相關文件和精神的指導下，今年上海的確會推動REITs的發(fā)展，這也是上海金融創(chuàng)新、先行先試的具體表現(xiàn)。”然而時至今日，REITs已經(jīng)變得杳無音訊。

在歐美發(fā)達國家，作為一種金融產(chǎn)品，REITs已相當成熟。與其類似，個稅遞延型養(yǎng)老保險也是歐美國家較為成熟的保險政策。在2009年，方星海也曾表示：“今年會推出個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點的方案。”

“國際板、稅收遞延養(yǎng)老產(chǎn)品和石油期貨。這三件事情都是國務院19號文上明確寫明白的。我們?yōu)槭裁床粩嗟匾幔恳驗槁鋵崌鴦赵哼@個文件是我們的一項責任，我們不敢懈怠。”方星海坦言。

他說，“為什么改革會那么難？因為各個方面都會牽扯到金融。我們國家經(jīng)濟在不斷地發(fā)展，對金融服務的需求在不斷地提升，市場進一步完善，內(nèi)在的要求非常強烈。所以我們也很有信心，只要不斷地往前推，總是可以推出來的。”