再議擔保業的風險管理

徐憲紅 李玉萍

摘要：2012年作為“十二五”規劃的第二年，中原經濟區上升為國家戰略，不僅給河南經濟的騰飛注入了活力，也為河南金融的發展創造了更多的機會和外部環境。河南省居民在經濟發展的過程中積累了大量財富，在全民理財的大環境下，擔保理財以低風險、高收益的特點成為居民理財的新熱點。然而目前河南省的擔保行業監管寬松、違規操作，潛藏著極大的風險，為此也引發了一系列的問題。于是，對擔保行業嚴格監管，進行全面的風險管理已迫在眉睫。

關鍵詞：投資擔保；風險管理；非銀行金融機構；監管

中圖分類號：F832.39文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2012）18-0082-02

2011年11月10日上午，鄭州市主干道花園路自北向南車道幾乎堵了一整天。來自河南中達擔保有限公司（下稱中達擔保）的眾多投資客戶在花園路正道花園商廈門口拉起了“還我血汗錢”的橫幅。發生在中達擔保身上的擠兌圍堵事件僅僅是河南整個擔保行業的一個縮影。“除去盛歸來、圣沃、中達外，還有新通商、寶銀等公司都先后發生了擠兌事件。根據河南省政府官方統計資料，目前河南全省登記在冊的擔保公司共計1640家，注冊資金578億元。而前述23家涉及非法吸儲的100多億元資金占全省注冊資金的近1/6。

2012年1月1日，有消息稱河南安陽市的擔保公司突然集體跑掉，一下子卷走接近400億資金。1月2日，安陽市委宣傳部工作人員就此表示，不是安陽的投資擔保公司集體逃跑，而是外地投資擔保公司在安陽非法融資，被央視等媒體曝光后先后逃跑。目前已有安陽子軒房地產開發公司等40多家本地和外地借貸企業被列入非法集資黑名單，海量涉案金額已難統計河南的擔保行業怎么了？

一、擔保理財活動中存在的問題

由于目前沒有統一的關于融資性擔保機構的法律法規，也沒有相應的金融監管機構，導致了擔保行業混亂的局面。擔保機構操作不規范，引發了一系列問題。

1.涉嫌非法吸收存款。有些擔保公司在沒有任何借款需求的情況下，要求出資人將資金轉入擔保公司的賬戶，由擔保公司對眾多出資人的資金進行集合管理，涉嫌非法集資。擔保公司作為非銀行金融機構，進行委托理財屬于非法吸收存款。

2.部分機構涉嫌高利貸。調研發現，近兩年的理財收益率不斷上升，月利最低1.2分，個別公司最高2.5分，甚至高達3分，遠遠高于銀行貸款利率的4倍，涉嫌高利貸。其實借款企業為投資者支付的利息越高，其自身面臨的壓力就越大，風險就越大，投資者在享受高息的同時，也面臨著極大的風險。

3.風險為零的虛假宣傳。擔保機構理財客戶的投資收益由擔保機構作擔保及代償，相對來說風險可控一些，但絕對不是零風險。擔保理財的風險，一是違約風險，二是擔保機構對風險控制的水平高低。當借款企業無力償還本金利息時，擔保機構以各種理由拒絕或沒有能力代償，這兩種情況均會造成投資者的投資風險。

4.資產抵押對象不明確易產生糾紛。資產抵押尤其是房產抵押，是擔保機構在辦理業務時為防范風險而采取的一種反擔保措施。根據《物權法》、《擔保法》的規則及相關司法解釋，資產抵押至擔保機構名下，擔保公司作為反擔保抵押權人不能隨意處置抵押房產，必須履行其代償義務、取得出資人出具的墊款證實后，才能獲得債務追償權，可以通過有關途徑處置抵押資產。但是如果擔保機構正常代償后，抵押權依然在出資人，因抵押權無法轉讓而造成追償債券困難，有些擔保機構便借機不予代償，進而引起追討糾紛。

二、投資擔保公司的風險

河南中小企業融資缺口達1 500億，尋求投資擔保一般是由于企業營運資金不足等問題，無法從銀行獲得直接的貸款，轉而求助于擔保公司進行融資，同時也將風險轉嫁于擔保行業。那么擔保公司主要面臨以下幾個方面的風險：

1.盲目爭取客戶。擔保公司面臨的客戶群體大部分是中小企業。由于市場競爭的激烈，眾多擔保公司在爭取客戶時，不認真對待中小企業的實際發展能力，忽視他們的償債能力，甚至幫助他們騙貸騙保，這極大地加強了擔保公司的經營風險，同時，毀壞了擔保公司的聲譽。由于客戶無法償還貸款而破產的擔保公司不計其數。

2.風險意識淡薄。有些中小企業為了獲取擔保，對企業財務造假，給銀行和擔保公司的賬是“盈利賬”。面對明顯的假賬，一些擔保公司卻沒有風險意識。通過簡單的信用評級便確定為自己的客戶。這就造成這類中小企業極有可能無法償還銀行債務或惡意逃廢銀行債務，把風險轉嫁給了信用擔保機構。

3.重視保前事項，后續監管不力。多數擔保公司在擔保之前，非常重視企業的信用評價，對尋求擔保的企業進行篩選，事情調查做得非常細致，然而在確定擔保之后，后續監管力度不夠。其實事后的跟蹤監管更為重要，因為這關系到企業在未來能否按時償還貸款。市場環境不斷發生變化，在提供擔保之前運營狀況良好的企業，在未來市場的風云突變中，不一定風頭日上。由于政策導向或者經濟環境發生變化，而已獲得擔保的中小企業就可能面臨經營困難。此時風險已經成為現實，擔保公司再采取補救措施，無異于亡羊補牢了。

4.業務操作流程和管理制度不規范。一般來說，擔保公司都會制定業務操作流程和對符合一定條件的客戶提供擔保的制度。但是，很多擔保公司將制度流于形式，沒有做到全面化、規范化、系統化。制度一套，實際工作又是另外一套。這樣就可能讓信用條件較差的中小企業鉆了空子，獲得信用擔保。

三、對擔保公司進行全面風險管理的對策

1.加強監管，增強風險抵御能力。商業性擔保機構作為經營信用的企業，應當被納入非銀行金融機構體系，由銀行業監管部門負責統一管理，這將有效降低擔保機構的經營風險，保障投資者的利益。大幅度提高商業性擔保的進入門檻，明確商業性擔保機構的目標定位業務范圍，嚴格風險準備制度，建立擔保資金補償機制和再擔保制度等，嚴禁超范圍經營、內部控制不嚴、風險管理不良。

2.完善法律，促進持續經營。首先，應盡快出臺專門的擔保機構法，明確擔保機構的經營范圍、資本金、崗位設置、從業人員資格要求、銀監部門的核準或備案等；其次，重新修訂《擔保法》，重視對專業擔保人員權益的保護。

3.公司內部建立健全風險管理體系，防患于未然。 擔保公司為債務人提供信用擔保，本身就是一個高風險的行業。所以首先要重視信用，嚴格甄選客戶；其次要創建先進的風險管理文化，強化全員風險意識和風險管理理念，提高風險識別能力；再者完善內控機制，建立事前、事中、事后的全面風險監控體系；最后還要規范業務操作流程和制度，建立高效的風險防范預警體系和監督檢查體系。

4.成立為擔保公司提供再擔保業務的機構分散風險。正規的擔保機構并不需要再擔保機構做擔保，但隨著擔保行業的發展，行業中難免存在個別不規范運營的擔保機構。目前相關主管部門已經建立了再擔保集團。只是目前還沒有針對大多數的擔保公司提供再擔保業務。目前有些地方擔保協會試將每個成員提取其注冊資本金的20%作為保證金，萬一協會中有一家擔保機構中出了問題，就先從這保證金中取出資金代償給投資者，之后再追究相關責任。這一模式的提出相信會更快促進擔保行業的快速穩健發展。

參考文獻：

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[4]王勇，李珊珊.變身“高利貸”河南肅整擔保業[J].金融，2011，(1).

Reconsideration of Risk Management of the Security Industry

XU Xian-hong，LI Yu-ping

（Zhengzhou Normal University，Zhengzhou 450044，China）

Abstract： 2012 as the“12th Five-Year Plan”in second years，area of economy of Central Plains rises for national strategy，not only to the economic growth in Henan has injected vitality，but also for the Henan financial development to create more opportunities and external environment. I save a dweller in the economic development process has accumulated considerable wealth，in national financial environment，guarantee financing with a low risk，high yield characteristics become residents finance new hot. However at present our province security industry regulation，violate compasses operation，hiding tremendous risk，this also caused a series of problems. Therefore，to guarantee strict supervision，to conduct a comprehensive risk management has been imminent.

Key words: investment guarantee；risk management；financial institutions；supervision

[責任編輯 陳丹丹]