益民系3基金“首席”股暴跌 選股走眼業績翻身難上難

李英

股票據Wind資訊最新統計，截至三季度末，465只主動管理偏股型基金將162只個股選為第一重倉股。截至11月21日收盤，162只個股股價四季度以來平均下跌4.38%，和同期大盤2.68%的跌幅相比，多1.7個百分點，其中，92只占比56.79%的基金第一重倉股跑輸大盤。益民基金的第一重倉股不但跑輸大盤，且領跌162只股票。

目前，益民基金旗下共有5只基金：偏股混合型基金3只，貨幣市場基金1只，混合債券型基金（二級）1只。其中，蔣俊國執掌的益民紅利成長混合，三季度末的第一重倉股為東華軟件，持股量231.23萬股，持股市值4092.70萬元，持股市值占基金凈值比4.96%；李勇鋼、韓寧聯合執掌的益民創新優勢混合，三季度末的第一重倉股為中信證券，持股量1250.17萬股，持股市值14739.55萬元，持股市值占基金凈值比4.95%；另一只偏股基金則是2012年8月16日新設立的益民核心增長混合（現任基金經理韓寧），尚未披露第一重倉股數據；李勇鋼同時執掌的混合債券型基金益民多利債券，第一重倉股仍是中信證券，持股16.66萬股，持股市值196.42萬元，持股市值占基金凈值比3.08%。

從二級市場走勢看，益民基金的兩只“首席”股跌幅均超過8%。

其中，東華軟件四季度以來累計下跌26.78%，在162只個股中跌幅居首。益民紅利成長若不調倉，截至11月21日的持股市值僅為2996.69萬元，與三季度末相比蒸發掉1096.01萬元。中信證券四季度以來累計下跌8.91%，益民創新優勢混合從中浮虧1312.68萬元，益民多利債券則同期浮虧17.49萬元。三只基金本以為這兩只股票是最有把握收益的股票，但人算不如天算，三只基金卻偏偏栽在自己最信任的股票上。

其實，不僅僅是“首席”股失算，益民創新優勢基金三季度新進的凱樂科技（跌24.13%）、祁連山（跌16.31%）、銅陵有色（跌13.18%）、三安光電（跌17.18%）、海通證券（跌10.23%）、榕基軟件（跌18.05%）6只股票，四季度同樣走熊，令其損失慘重。

“在年末沖刺階段，基金十大重倉股的表現至關重要，尤其是第一軍團重倉股的表現，對基金凈值影響非常大。”北京一基金分析師對筆者表示。

從基金業績上看，踩錯東華軟件的益民紅利成長四季度以來回報率-6.13%，在主動管理型偏股基金中排名后1/5；今年以來累計回報率-18.94%，在同類中排名倒數第二。踩錯中信證券的益民創新優勢四季度以來回報率-5.53%，在主動管理型偏股基金中排名后1/4；今年以來累計回報率-16.59%，在同類中排名倒數第四。同樣踩錯中信證券的益民多利債券四季度以來回報率0.49%，在混合債券型基金（二級）中排名中下游水平；今年以來累計回報率1.35%，在同類中排名倒數30名內。

顯然，益民系3基金四季度選股走眼了，并且在基金年終排名最后廝殺的一個月時間里，重倉股似乎很難出現大翻身，相應地，其基金業績也難有大的轉變。