上市公司會計信息披露問題

楊建華

［摘要］ 上市公司存在著信息不對稱而引起信息失真，必然要求進行信息披露。隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露，會計信息失真問題已成為證券市場無法回避的焦點之一。

［關鍵詞］ 會計信息披露；上市公司；信息

1我國上市公司會計信息披露現狀

當前在上市公司中，會計信息披露質量還不盡如人意，存在的問題較多，其中主要有：

（1）上市公司會計行為不規范。企業管理當局出于一些特殊目的，不堅持實事求是的原則，故意歪曲或者不愿意披露詳細、真實的信息，低估損失，高估收益，提供明顯誤導性的財務會計信息，粉飾企業的經營業績，欺騙中小投資者。

（2）會計信息失真。企業管理當局出于經營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息；低估損失，高估收益，使得上市公司財務信息不夠真實；再者，上市公司運用不恰當的會計處理辦法，提供帶有明顯誤導性的財務報告，以粉飾經營業績。自１９９２年以來，在上市公司中已先后曝光了深圳“原野”、海南“瓊民源”及四川“紅光”等公司嚴重蓄意搞會計造假、操縱利潤的惡性案件。

（3）信息披露不及時。根據有關規定，當發生可能對股票價格產生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時，應立即編制重大事件公告及時向社會披露。但仍有一些公司違反這一規定，不按法定時間正式披露會計信息。在證券市場上，會計信息披露缺乏及時性，一方面無異于為內幕交易和操縱市場行為創造良機，從而使中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價值。

（4）會計信息披露不充分。不少上市公司在信息披露中，對有利于公司的財務信息過量披露，而對不利于公司的財務信息披露不夠充分。主要表現在以下幾個方面：對關聯企業之間的交易信息披露不夠充分；企業償債能力的揭示不夠充分；很多企業在存在大量應收賬款情況下，都不對后收賬款的構成進行分析，或者對企業的對外擔保情況、或有負債的具體內容進行隱瞞等等；對資金投放去向和利潤構成的信息披露不夠充分；對一些重要信息的披露不夠充分；借保護商業秘密為由披露不夠充分；借保護商業秘密為由隱瞞對企業不利的財力信息尤其是涉嫌違規行為的披露。

（5）會計信息披露不規范且相關制度法規不完善。假會計信息的產生，在很大程度上取決于一定時期的法律環境。現行的會計信息披露制度散見于各類規定中，缺乏系統的關于會計信息披露的制度；監管機構包括全國人大、證監會、財政部等，經常出現政出多門、相互抵觸的現象。另外，上市公司的會計制度太過分散，與國際資本市場的融通性不夠。這些都導致了我國上市公司會計信息披露制度缺乏統一性，披露制度不穩定，給各種會計信息投機者提供了可乘之機。

（6）會計信息披露不具有可比性。根據現行會計準則規定，同一項業務通常有幾種會計方法可供上市公司選用，其結果僅造成各個公司的會計處理方法不同，致使同類報表數據在各個上市公司之間缺乏可比性，而且為上市公司中的操縱利潤行為留下了很大的空間。

（7）審計業務不規范。會計師事務所在會計信息的披露中起到很大的作用。信息是否可靠，在很大程度上取決于審計師的意見。然而，會計的某些工作內容需要憑會計人員的主觀判斷，雖然會計信息有客觀的一面，但也不能完全脫離人的主觀判斷，這就為會計人員制造虛假信息提供了機會。另外，盡管監管機構對注冊會計師的職業有著嚴厲的處罰措施，但是仍有不少注冊會計師不規范執業或者受到利誘，從而接受一些不正當的客戶要求，出具虛假的審計報告。

2上市公司會計信息披露失真的原因

2.１ 上市公司自身的內在原因

（１）公司利益的推動。某些上市公司為了在當前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，以致于利用會計造假、操縱利潤的各種利益沖動一直有增無減。其中有的為了爭取上市而虛列股本及業績；有的為了實現配股或提高股價而虛夸利潤，謊報業績；有的為了免于特別處理而粉飾績效、操縱利潤等。

（２）公司股東的產權約束弱化。當前一些上市公司的現代產權制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產權主體缺位，很難強化國有股股東對公司的產權約束和控制。

（３）公司內部缺乏自我約束和監督機制。目前某些上市公司正是由于缺乏應有的內部審計及管理控制，會計基礎工作薄弱，會計管理體制不順，會計監督無力，內部審計監督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場競爭的實力，甚至陷入財務困境而難以自拔。

2.２ 我國會計準則制定落后于實務，一些新業務的會計處理缺乏規范

到目前為止，我國頒布的幾個具體會計準則，雖已取得了可喜的進步，但仍有許多領域尚未公布具體會計準則。如資產重組中的會計處理，由于缺乏具體會計準則的規范，實務中的會計處理很不合理，甚至成為某些公司操縱贏余的一種途徑。

2.３ 我國上市公司會計信息披露規范的實施和制定都不完善

其主要表現在：

（１）某些頒布的會計信息披露要求不明確或缺乏可操作性，如《公布發行股份公司信息披露的內容和格式準則》中規定，年度報告中要全面披露每股收益，但對什么是全面攤薄以及如何計算，尚未做進一步規定。

（２）注冊會計審計制度不完善削弱了對會計信息的鑒證作用。按規定，上市公司的招股說明書、上市公司公告書和年度報告應經過注冊會計師審計，但目前審計人員風險意識比較淡薄，對審計責任的認識遠遠不足。

2.４ 我國證券監管機構體系尚不健全

在上市公司信息披露的監管體系中，我國證監會發揮著舉足輕重的作用。但是目前我國證券監管機構體系尚未理順，證監會無論在監管的規范、范圍上，還是在監管及處罰力度上都還不健全、亟待改進和完善。