陳一舟下一個江湖：社交金融

董露茜

不按常理出牌的陳一舟這次瞄上了金融行業，最近他的人人公司向美國一家成立不到兩年的人人貸公司Social Finance（以下簡稱“SoFi”）投資了4900萬美元。這似乎只是陳一舟十多年創業路上無數次買入中的一次。

不過9月12日，人人公司剛宣布這一消息，外界批評之聲便襲來：“一家做社交網站的公司居然去投金融公司，在想什么？”陳一舟覺得委屈，“我永遠不會偏離主業，我的所有布局都圍繞社交用戶群體展開。”

10月中旬，《新財經》記者走進人人公司董事長兼首席執行官陳一舟位于北京北三環靜安中心23層的辦公室。陳一舟風風火火地走進辦公室，剛一落座，便大大咧咧笑著對記者說：“我這兩天在研究江南Style的傳播路徑。”

談話在輕松自在的氛圍中展開。這次的話題是社交與金融。

探路社交金融

IT技術在改變很多商業模式，社交化游戲和社交化電子商務是社交化革命浪潮的開端，下一波社交化革命浪潮將在金融行業和教育行業發起，這是陳一舟的預判。陳一舟對《新財經》記者說：“我要做的是，在金融社交化的浪潮中，圍繞我們的社交平臺做文章。”

盡管目前看起來，陳一舟還沒找到有效的路徑把人人網和金融業務結合起來，但投資SoFi，是他邁出的第一步。“在投SoFi之前，金融和社交這兩個領域我考慮了很久，而SoFi找到了金融和社交的交叉點。”陳一舟回憶起，2011年9月他去母校斯坦福大學一個峰會上做演講，一名叫Peter Hartigan的同學加入了這家公司，當即告訴陳一舟這間公司的情況。他一聽，非常感興趣。

讓陳一舟對SoFi感興趣的有三點：第一，SoFi基于社交網絡平臺，網站可以幫助學生和校友拓展社會關系；第二，SoFi針對的是學生群體，這與人人網的用戶契合；第三，SoFi提供低息貸款，美國有借貸習慣，可預期贏利能力強。

SoFi公司由斯坦福大學商學院的學生在2011年組建，這家新公司的商業模式主要是搭建網上貸款的交易市場，撮合借貸雙方（學生與校友）達成借貸關系，并從中收取一定的費用。大學生借助SoFi，既可以增加現有貸款限額，也可以申請新的貸款，最低利率約為5.9%，而美國政府貸款最低利率為6.8%，SoFi的放款人通常是各個學校的校友。

今年，SoFi已經擴張到70多所高校，貸款總額達6500萬美元，并計劃在未來一年內將這個項目拓展到美國250所高校。在今年的融資中，SoFi獲得了超過1.77億美元的估值，遠高于一年前的800萬美元。

陳一舟感嘆，美國家庭收入10萬美元以上政府就不會給任何資助，所謂中產其實開銷非常大，所以孩子貸款上大學的比例非常高。但要拿到國內來做，卻不具備市場條件，一來中國與美國的借貸習慣不同，中國大部分家庭會選擇“砸鍋賣鐵”供孩子上學，二來國內信用體系不成熟。而最重要的是，目前國內學生貸款才剛剛起步，主要依靠政策上的傾斜，商業資本沒有介入。

“條件成熟了我肯定會拿到國內來做。”陳一舟判斷：“P2P（人人貸）在中國最大的市場還是中小企業，馬云有優勢，但要說學生群體的借貸業務，肯定沒人能拼過我們。”

陳一舟的信心在于，人人網在學生群體和剛畢業幾年的小白領中，仍具有無可撼動的領導地位。陳一舟的兒子正在上高一，他笑著說：“我以后會和他簽一個協議，他自己申請貸款上學，以后他自己還。”

銀行同盟軍

“IT技術在未來會極大顛覆金融業的商業模式。”在陳一舟看來，IT革命最大的得益者其實是金融行業，因為互聯網和計算機提高了金融行業尤其是銀行的數據處理能力。銀行業也感受到，以臉譜為代表的互聯網金融形態，正在影響著銀行未來的生存。而陳一舟的人人網，2011年正是打著“中國版臉譜”這一旗號，成功登陸紐交所。

陳一舟的判斷是：“銀行的同盟軍是互聯網。”陳一舟強調：“互聯網是銀行的工具，銀行不可能繞過去，也不可能把互聯網公司當敵人看，否則就是死路。相反，競爭力在于各家銀行利用互聯網的水

平。”在陳一舟看來，國內銀行業一些高層已經意識到了互聯網給銀行業帶來的影響，比如前一段時間某國有銀行行長主動帶了一群高層來人人參觀學習，這讓陳一舟感到圍繞銀行開展業務“有戲”。

和人人網交好的銀行名單似乎思想都比較前衛，比如招商銀行，兩家公司的關系一直不錯。2011年10月，招商銀行聯合人人網發行全球首張社交金融信用卡“招行人人聯名卡”，將人人LBS綁定在其48個城市的1萬家簽約商戶上。據人人網透露的數字，該張信用卡已突破16萬張。

“人人LBS會根據持卡人地理位置顯示附近的優惠商戶，持卡人非常方便，這張卡的消費額比行業平均水平要高。”陳一舟旁邊的一名工作人員對記者解釋了人人網給這張信用卡帶來的優勢。

“招行通過我們找到了優質用戶，這也是人人改善用戶體驗的一個方面，但相比招商銀行的收獲來說，我們干的是搖旗吶喊的苦活兒。”陳一舟開玩笑說道，他認為銀行目前涉水創新性業務的動力不大，原因是利差太甜。

陳一舟說：“現在是政策保護，利率沒有市場化，外資銀行做業務縮手縮腳，沒辦法。但以后要小心了，這些外來的零售銀行很有競爭實力。比如國內的信用卡不怎么賺錢，但我聽說花旗某些年份來自 信用卡的利潤占總純利達到30%～40%，這個比例相當大。”

遺憾的是，目前人人在與銀行的合作中僅僅停留在扮演中介的角色上，銀行希望通過人人豐富的數據系統實現用戶的精準定位。微妙之處還在于，人人在與銀行的合作中更多的充當的是媒體平臺，比如和農行、中國銀行的電子銀行推廣，與渣打銀行的精英俱樂部計劃等等。

在社交與金融之間，產品還未真正打通。以發聯名卡為例，招商銀行曾在2010年8月與開心網合作，推出過開心信用卡，更早也推出過MSN、QQ以及魔獸世界等聯名信用卡。與人人網的這一次合作，尚算成功，不是特例。

也許“人人貸”和信用卡是陳一舟能看到有可能涉足的領域，二者都能圍繞著人人平臺深度挖掘。陳一舟對記者毫不諱言他對進入金融領域的濃厚興趣，比如做一家學生信用卡公司。

這是陳一舟在和很多銀行打交道過程中感受到的優勢，“如果我有牌照做學生信用卡，肯定做得好，我們有數據，能找到優質的客戶，銀行說到底依靠的也是數據。”

總有賭對的一把

投資就像是賭局，不斷下注，總有賭對的一把，亦或是撒種子，總有開花結果的一棵樹。人人網就是陳一舟那棵開花結果的樹，2011年5月4日，陳一舟的人人公司IPO（首次公開募股）成功融資8.5億美元。

陳一舟對記者表示，“投資SoFi是對未來趨勢的一種試探。”說這話時，陳一舟的眼神里透露出一種堅定，這在一直輕松的談話中并不多見。陳一舟認為，人人公司并未偏離主業，相反，與主業離得遠的行業，即使再熱，他也不會去碰。

陳一舟本人是出了名的隨和，沒什么架子。比如他喜歡稱員工為兄弟，工作人員也直呼其英文名Joe，又或者他說話大大咧咧，大笑間讓和他聊天的人十分放松。陳一舟給自己的定義是“宅男”，他喜歡宅在室內，每天會花至少一兩個小時在人人網上，他喜歡海量的閱讀，尤其是歷史類書籍，他跟記者打賭，他是極少數較早知道有鳥叔存在的互聯網公司老板。

外表憨厚、豪爽的陳一舟骨子里透著一股湖北商人的精明勁兒，他的人脈之廣讓業界瞠舌，這一點早在2008年軟銀孫正義4.3億美元注資千橡時就得到證實。這也是創業13年來，陳一舟總能不斷融資、又總能在失敗中不斷前進并最終把人人網送到紐交所的原因之一。

在美國上市之初，人人就宣稱是臉譜的模仿者，然而臉譜的日子也很難過。今年第二季度，臉譜的營業收入為11.8億美元，凈虧損為1.57億美元。人人公司的二季度財報也顯示，營業收入為4480萬美元，虧損2490萬美元，第二季度的在線廣告收入僅1510萬美元，較去年同期下降10.5%。

不過，人人網激活用戶由2011年6月30日的1.24億家增至2012年6月30日的1.62億家。與此同時，盡管其廣告收入在下降，但二季度游戲收入達到2250萬美元，較去年同期增長122.1%。

這或許歸功于陳一舟把開展移動游戲業務作為一個利潤增長點大力開拓。2012年，人人公司50%的資源和精力都轉向了移動互聯網。產品覆蓋移動網絡所有高關注度的領域，覆蓋社交、通訊、購物、音樂、游戲和視頻等。

盡管人人網只有10%的營業收入來自于移動服務，但其移動游戲產品的現金流是正的。陳一舟的看法是，對于人人網，持續增長的關鍵在于研發支出，未來還會繼續加大對移動業務的研發支持。第二季度人人網投入了1780萬美元研發費用。

這兩年，中概股在美國遭遇做空寒流，人人網的股價也在不斷下跌，陳一舟反而對股價很淡定，“即使上市了，我們也堅持回購股票”。他否認有私有化計劃，“上市太麻煩，私有化也太麻煩，我沒有那么多精力去搞”。

對于中國未來推出國際板，人人是否會回歸的問題，陳一舟笑言從未考慮過這個問題，即使國內的市盈率仍高達數十倍，他也嫌“退市上市”太耗費精力。“要是百度選擇回歸，我肯定會認真考慮這個問題。”

陳一舟說：“我現在大部分精力都放在產品研發上，公司做得好，到哪兒都值錢！”