后危機時期中西部利用外商直接投資研究

康學芹　郭曉合

摘要：金融危機以來在內外環境大變化的情況下，中國利用外商直接投資也出現了新的發展趨勢，出現外商直接投資向中西部轉移的跡象。中西部地區應抓住機遇，充分發揮后發優勢，借鑒東南沿海省份及國外招商引資發展經濟的路徑，承接好國際、國內產業轉移，調整結構，搶占市場。采取正確引導外商投資的措施，鼓勵外資進入中西部地區的優勢行業的同時，從國際直接投資理論和現實國情、省情出發，尋找中西部省份引進外商直接投資的制約因素與突破路徑，努力實現超越傳統的代工和低端引進外資的路徑。

關鍵詞：利用外資；外商直接投資；資本輸出

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2012）10-0092-05

2008年起因于美國的金融危機演變為世界經濟危機，使資本市場、商品市場和實體經濟均遭到重創，已存在的問題擴大化，潛在的問題凸顯出來，并誘發了一系列亟待解決的新問題，世界經濟急速下滑。進入2009年第二季度以后，世界經濟出現回升跡象，但復蘇基礎并不穩固。由于一些經濟刺激政策的效應要更長的時間內才能充分顯現出來，且金融危機的根源依舊存在，全球經濟依舊十分脆弱。國際通貨膨脹壓力加大、歐洲主權債務危機、外需萎縮、貿易保護主義肆虐，世界經濟由此進入大變革大調整階段。

后金融危機時期，在內外環境大變化的情況下，中國利用外商直接投資也出現了新的發展趨勢。由于地區發展的不平衡，東部沿海一直是利用外商直接投資的主要區域，但隨著我國經濟的發展，東部沿海勞動力成本提高，生產原材料、工業用地成本的提高，甚至是居住成本的提高，直接影響到外資的盈利率，出現產業集聚中的離散效應；在西部大開發、中部崛起的國家發展戰略中，國家加大了對中西部經濟發展政策調整，對國內中西部投資出現優惠政策，加強了中西部基礎設施建設及教育投入力度，增強對中西部投資效率與投資質量的保障。中西部地區應抓住機遇，充分發揮后發優勢，借鑒東南沿海省份及國外招商引資發展經濟的路徑，承接好國際、國內產業轉移，調整結構，搶占市場。采取正確引導外商投資的措施，鼓勵外資進入中西部地區的優勢行業的同時，從國際直接投資理論和現實國情、省情出發，尋找中西部省份引進外商直接投資的制約因素與突破路徑，努力實現超越傳統的代工和低端引進外資的路徑，在引資過程中模仿、消化高新技術，提高自身創新能力和開拓國際市場的能力促使我國經濟發展區域的分布更加合理。

一、外商和資本輸出國對外直接投資意圖與策略的理論解讀

常言“知己知彼，百戰不殆”，在國際經濟交往和競爭中，只有深刻地懂得外國跨國公司對外投資的動機及其理論依據，才能更深刻地理解其投資策略、投資行為與其全球戰略目的，進而判斷其具體政策。對外直接投資對東道國及投資國的效應往往是對偶反映，對其行為動機的理解有助于更準確預測對東道國的影響和正確確定自己的引資戰略，并相應采取有利的管理和引導措施。中西部省份在加大引進外商直接投資的同時要加強國際直接投資知識學習，反觀國際直接投資理論，透析西方跨國公司對外直接投資戰略。為此，通過對美國維農的產品生命周期理論與日本小島清的邊際擴張理論的分析解讀國際產業轉移，以及由此引起東道國在引資過程中的深思。

（一）根據產品生命周期中要素密集度動態比較優勢在全球配置資源——產品生命周期理論

1. 產品生命周期的核心內容。哈佛大學維農教授根據產品的生命周期把產品分為創新階段、成熟階段和標準化階段。在產品生命周期的最初階段——創新階段，世界上還沒有其他競爭對手，產品具有壟斷性，可輕易獲取壟斷利潤。此階段產品是技術要素密集型的，在作為創新發源地的先進母國生產，因具備高深知識研究開發技能、高額研究開發資金和高收入、高消費的市場條件，也便于對新產品在設計、質量、功能、包裝方面進行不斷改進，所以適于在保護壟斷技術的基礎上利用出口滿足世界市場需求。隨著新技術日趨成熟，產品基本定型，產品進入生命周期的第二階段——成熟階段。這一階段國內國際市場需求加大，國外市場出現仿制者，進口國為了保護本國市場加大貿易壁壘，再加上國外勞動力成本相對較低，如在母國生產出口國際市場，生產成本加上運輸成本超過在國外直接生產的成本。為了在競爭中占有國內國際雙方市場，利用在研制、生產、銷售等方面的規模經濟優勢進行對外直接投資來排斥競爭者進入，通過自己控制技術擴散賺取寡占利潤，成為更為有利的選擇。產品生命周期的最后階段是標準化階段。在這一階段，創新廠商的壟斷技術優勢已經喪失，技術已經普及，產品進入標準化批量生產時期，價格彈性加大，降低成本成為競爭追求的第一要旨，生產的相對優勢已經轉移到技術水平低、工資低、資源充裕的發展中國家或地區。產品生命周期理論是根據產品在不同階段在國際經濟中處于不同的競爭階段而安排全球生產戰略，該理論在國際投資主流理論中的最大貢獻就是增強了動態性研究，介入了投資區位的考量。

2. 產品生命周期理論引發東道國的思考。雖然在國際經濟競爭激烈的今天，產品生命周期縮短，產品從研制到在發展中國家生產幾乎接近同步，但產品生命周期理論也給我們播放了國際產業轉移的整個慢鏡頭，對我們招商選資具有指導意義。此理論中包含的國際產業轉移或者說國際投資區位選擇的因素包括：東道國的技術發展水平，勞動力成本，市場需求規模，貿易壁壘和政府政策。從中我們可以看出，要想真正實現產業升級，不是想引進高科技就能引進乃至消化得了的，技術水平、員工素質、東道國的配套政策，等等，是解決問題的必要條件。中西地區不僅要有引進國內外投資的意識與愿景，還要加強引進資本的軟硬環境的建設才能夠達到后發優勢，突破靜態比較優勢陷阱，引進促進中西部產業優化發展的高技術投資。

（二）邊際產業擴張理論的國際產業轉移思想

1. 邊際產業擴張理論核心內容。20世紀70年代中期日本學者小島清的邊際擴張理論基于國家宏觀發展戰略角度，從整個國際分工中的比較優勢為切入點，論證了20世紀60年代以來日本對外直接投資的理論基礎——邊際擴張理論。該理論的核心內容是：對外直接投資應該從投資國已經處于或即將陷于比較劣勢的產業部門，即邊際產業部門依次進行；而這些產業又是東道國具有明顯或潛在比較優勢的部門，但如果沒有外來的資金、技術和管理經驗，東道國這些優勢又不能被利用 。基于此，他將日本的對外投資根據動機劃分為：自然資源獲取型、追求低勞動力成本型、占領東道國市場型、與發達國家交叉投資型。值得說明的是“交叉投資型”指的是日本對發達國家的投資就不應是劣勢產業而應該是產業內部的相互直接投資，比如美日之間的汽車投資。根據邊際產業擴張理論，對外投資應能同時促進投資國和東道國的經濟發展。因此，小島清從宏觀經濟角度來考慮，提出若干應用主張：（1）實施日本式資源開發型投資的政策；（2）向發展中國家工業投資發揮“教師作用”；（3）向發達國家的投資實行“協議性的產業內部交互投資”。

2. 邊際擴張理論引發的思考。日本對外投資的企業，尤其是向發展中國家投資的企業是在日本國內生產已經處于比較劣勢的部門，為了繼續維持這些企業的生產規模需要到該產業仍為優勢產業的國家進行生產，這樣日本既可以優化國內的產業結構，又可以由投資帶動對外貿易。從中我們就不難理解日本從20世紀60年代開始為了解決資源問題而大量向發展中國家礦產資源領域投資的舉措及其所采取的“投資——進口”戰略。日本在國外投資的礦產產品主要又是為了出口到日本，同時日本為了自身的資源環境保護把大批資源需要量大、環境破壞嚴重的產業轉移到發展中國家，把日本本國已經淘汰的技術轉移到國外。由于技術在本國的已經是淘汰沒落技術所以日本在對外投資過程中大多采取合資經營方式，或是技術轉讓、補償貿易等非股權投資模式。鑒于此，中西部應根據自身發展的長遠戰略需要，符合實際地、有選擇地引進日本資本，要在長遠戰略基礎上兼顧當前發展指導思想下引進資本。

外商及資本輸出國對外直接投資的動機是多元的，其直接目的可以歸納為：繞開貿易壁壘；維持壟斷優勢；獲得國外自然資源；降低成本；獲得信息；轉移污染等。中西部在引進外資和利用外商直接投資時除了考慮自身的需要外，還須深刻理解外商直接投資的動機和經濟戰略，以使引資戰略和決策的確定、談判過程的博弈以及日后的管理都有所鑒照，并有正確的選擇與依循，防止盲目和失利。

二、中西部接受外國直接投資的現狀

（一）中西部接受FDI的數量及其發展趨勢

1. 中西部接受FDI的數量。金融危機發生后，我國接受FDI的狀況有所改變，東部地區所占全國利用外資相對比重有所下降，中、西部地區吸收外資金額的增長迅速，外商投資的區域結構有所改善，但是東部地區依舊是外商投資的重點地區，占全國絕對比重。

2007年我國東中西部接受FDI的數量分別為656.4億美元、54.5億美元、36.8億美元；2008年，我國東、中、西部地區吸收外資分別為942.4億美元、74.4億美元和66.2億美元。2009年各區域分別為852億美元、53.4億美元、71.09億美元。2010年，東中西部接受外資的數量分別為：898.5億美元、68.6億美元、90.2億美元。2011年分別為：966.04億美元、78.36億美元、115.71億美元。后危機時代，我國中西部地區在吸引外商直接投資方面呈現出良好的態勢（如表1）。

2. 中西部接受FDI的增速。2008年，我國東、中、西部地區吸收外資分別增長了43.57%、36.4%和79.8%；2009年各區域增速分別為-0.96%，-28.26%，25.7%，實現了7.41%的正增長。2010年東中西部接受外資的增速分別為16.7%、16.4%、22.3%，中部地區和西部地區FDI增速分別高于總體增速11.2個和9.5個百分點，占比均較2009年提高0.6個百分點。2011年分別為：7.51%、14.26%、28.24%。整個“十一五”期間，中部和西部吸收外商投資占比從11.2%提高到15%。從整體而言，中西部接受外國直接投資的數量在不斷地增長，并且增速已經超過了東部地區（如圖1）。

3. 中西部接受FDI的比重。后危機時代，外商投資區位轉移態勢已經確立，中西部地區吸收外商投資大幅度增加，增速顯著高于東部沿海地區。金融危機后，各區域雖一度受影響。由圖2可得：2008-2011年，東部地區仍是接受外資的主體，中西部接受外資的比重仍較少。但這種趨勢在改變，中西部地區所占比重在不斷增大。

（二）FDI在中西部的區域分布

具體到全國各省市，FDI地區分布不平衡，如圖3所示，2010年，東部各省市依舊在全國實際利用外資中占絕對比重，但是中部地區的四川與重慶已經進入排名的前十位。其他中西部各省份利用外資的數量也有所改善與增長。但是由圖3可看出中西部部分省份接受外資的數量仍較少，這種兩極分化的態勢相當明顯。

由圖3可知，中西部地區外資與東部地區一樣均出現集聚效應。中部地區，主要集中在湖北、湖南、江西、河南；在西部地區，主要集中在重慶、四川、內蒙古、陜西。

（三）中西部地區接受FDI的主要來源地

金融危機后，世界各國受危機的影響，對外投資均有所減少，但亞洲地區仍是我國最大的外商直接投資來源地。新興市場國家成為我國吸引外商直接投資的主要競爭者。歐洲地區由于深陷主權債務危機泥潭，不僅影響了其自身經濟的發展，而且制約了其企業對我國的直接投資能力。中西部地區外商來源前十位國家中，中國香港，新加坡，維爾京群島，美國均在前五名之列，僅排名有所不同。并且香港對中西部地區的投資額比重最大。但是，亦可以看出，中西部外資主要來源是一樣的，但是其中也有些不同，中國臺灣，中國澳門，韓國在中部地區的投資地位要高于西部。

分組討論，將表2中的地區分別歸入亞洲組以及歐美組，可以得出：亞洲地區在中西部的投資量要遠遠大于歐美地區的投資。據前人研究而得，歐美地區對中國的直接投資是根據中國的市場而來的，其對勞動力的素質要求會不同，而亞洲國家直接投資的主要動機是追求中國廉價的勞動力市場，把對中國的投資鎖定在低端的勞動、資源密集型生產制造、裝配環節，而外資企業緊緊把控高附加值、高規模經濟的研發、銷售環節，在中國投資生產，產品遠銷中國之外世界市場。所以按小島清的邊際擴張理論來分析，亞洲國家對中國的投資區位選擇中勞動力、原材料成本權重較大。

（四）中西部接受FDI的產業分布

從統計數據可得：我國中西部地區接受外商直接投資的行業主要集中在制造業和房地產業等少數行業，中部地區在制造業方面吸收的FDI數量比較大，西部地區則主要集中在房地產業。中西部地區在技術含量高，勞動力素質要求高的交通運輸、倉儲和郵政業，信息傳輸、計算機服務和軟件業，金融業；租賃和商務服務業，水利、環境和公共設施管理業等行業吸收的FDI數量較少，中西部地區的發展更依賴第一產業。這也符合了中國傳統的經濟發展模式。當前我國中西部地區的產業分布并不合理，因此中西部地區如何突破原有路徑依賴，憑借本地區的科學研究、技術服務和地質勘查業，教育等行業相對優勢，在長遠戰略指導下找到適合自身發展的道路，則可以抓住后金融危機時代中國外資趨勢向中西部轉移的趨勢，充分發展自己，采取措施，將引資與地區產業升級相結合，促進我國中西部地區產業結構的優化。

三、鑒于理論的解讀中西部接受外國直接投資的戰略措施

（一）制定切實有效的政策提高引資質量

基于我國中西部軟硬環境的制約，從產品生命周期、邊際擴張理論的分析來看，到中西部投資的外商基本上都是基于資源獲取型的技術含量很低的投資，這與中西部引進外商直接投資的初衷目的相悖，從中西部長遠發展戰略著眼，國家應有重點地促使外商到中西部投資，又要根據針對中西部地區的優勢與產業特點，制定和進一步完善中西部的引資政策和創新引資模式，在中西部接受外資時應該具有可持續發展的戰略眼光。在吸引外資的時候不能只關注其對地區經濟的短期促進作用，要用發展與聯系的眼光看待問題，提高引進外資的質量，使我國中西部地區經濟能夠健康的發展。

（二）加大開放力度，提高中西部市場形象

優化各級行政部門辦事效率，減少外資企業交易成本。明確各級政府部門在引進外資管理和外資企業監管中的職能與責任，改進工作作風，簡化工作程序，取消不必要的干預，提高辦事效率，在審批、鑒證、檢查、進出口等各環節為外資、外商提供方便快捷的服務。特別是要嚴格行政紀律，依法依規辦事，并建立健全瀆職、違規責任追究制度，防止把分內之職變成謀取私利和部門利益的手段。藉此使各級政府部門保持良好的行政信譽，樹立中西部省份良好的市場形象與國際形象，從而形成優越的投資軟環境，增強對外商投資的吸引力，使外商和外資企業除正當生產經營外，既無非分之想，亦無分外之憂。

（三）提升中西部地區的勞動力素質

經濟發展與當地教育是相得益彰的關系。波特指出：“一個國家想要經由生產要素建立起產業強大又持久的競爭優勢，則必須發展高級生產要素和專業性生產要素。這兩類生產要素的可獲得性與精致程度也決定了競爭優勢的質量，以及競爭優勢將繼續升級或被趕上的命運?！睂τ诮洕l展和提高利用外資水平，人才是最重要的高級生產要素，而教育則不僅是事關人才培養，也是高效利用外資的最重要的軟環境。相對于外資青睞的發達地區，中西部省份高素質人才缺乏和教育水平落后是最突出的弱點之一。中西部要想在利用外商直接投資并藉此助推經濟發展方面取得根本和長遠優勢，就必須在教育和人才問題上謀求突破，以有效滿足外資進入對本土技術和管理人才的需求。當然，解決教育和人才問題不是一朝一夕之功，而是一個長期努力的過程，但其邊際效用遞增明顯，只要認識明確，真正重視，措施得力，就一定能夠扭轉弱勢，取得長效。

（四）注重產業集群效應及配套產業的發展促進產業轉移

大力促成中西部一些具有優越的經濟地理區位和交易成本優勢的地區，盡快形成經濟聚集區域，采取明確的產業和地區傾斜政策，吸引以降低成本為主要目的的勞動力及資源指向的外資企業前去投資，使外資撤減變為外資在我國境內的轉移。一是，要加強產業集群內部的專業分工，形成彈性生產體系，進一步發揮集群內部的規模經濟和范圍經濟效應，形成集群競爭力。二是，要不斷完善集群成長的社會化服務體系，形成由中介服務機構、科技服務機構、教育培訓機構組成的社會化服務體系，使企業能夠實現高度專業化生產，使集群內部結構不斷優化和健康、穩定發展。

綜上，在后危機時代，中西部地區在接受外國直接投資方面遇到了前所未有的轉折點。中西部地區應該抓住契機，實現地區經濟的騰飛。在后危機時期，中西部地區接受FDI的速度也大大超過了東部地區，但規模與東部地區仍有差距。同時，我們也應看到，中西部地區經濟的發展仍有許多的制約因素，并且國際形勢在未來的幾年內可能仍有波動，所以中西部地區在接受外國直接投資方面仍有不確定因素。

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責任編輯、校對：關 華