國企50強與民營企業(yè)50強經營業(yè)績比較分析報告

本報告就入圍2012上海國有企業(yè)50強（以下簡稱：國企50強）和上海民營企業(yè)50強（以下簡稱：民企50強）的2011年和2010年的經營業(yè)績數據進行對比分析，研究這兩類企業(yè)發(fā)展的不同之處，為上海國有與民營企業(yè)在國際化大都市發(fā)展進程中進一步做大做強、更好地推動本市經濟持續(xù)增長提供參考。

一、國企50強與民企50強總量對比分析

1、營業(yè)收入

從營業(yè)收入看，國企50強共實現營業(yè)收入33031.08億元。其中營業(yè)收入超過100億元的有41家企業(yè)，營業(yè)收入在50-100億元之間的有8家企業(yè)。而同期民企50強的該項指標總額為3898.79億元，其中營業(yè)收入超過100億元的有9家企業(yè)，營業(yè)收入在50-100億元之間的有12家企業(yè)。顯然國企50強的營業(yè)收入總額是民企50強8.47倍，國企50強明顯強于民企50強。

2、資產總額

從資產總額看，國企50強的資產總額為114453.30億元，平均值為2289.07億元，其中有14家企業(yè)的資產總額超過1000億元，資產總額在100-1000億元之間的有28家企業(yè)，資產總額在50-100億元之間的有5家。民企50強的該項指標總額為3343.69億元，平均值為66.87億元，其中資產總額超過1000億元的有1家企業(yè)， 6家企業(yè)的資產總額在100-1000億元之間，6家企業(yè)的資產總額在50-100億元之間。

3、納稅總額

從納稅總額來看，國企50強的納稅總額為2502.77億元，其中納稅總額超過100億元的有5家企業(yè)，納稅總額在10-100億元之間的有19家企業(yè)，納稅總額在1-10億元之間的有21家企業(yè)。民企50強的該項指標總額為140.05億元，其中納稅總額在10-50億元之間的有3家企業(yè)，納稅總額在1-10億元之間的有21家企業(yè)。

4、研發(fā)費用總額

就研發(fā)費用總額而言，國企50強的研發(fā)費用平均值為5.63億，其中研發(fā)費用總額在10-100億元之間的有4家企業(yè)，研發(fā)費用總額在1-10億元之間的有17家企業(yè)，研發(fā)費用總額在5000萬-1億元之間的有3家企業(yè)。民企50強的該項指標平均值為0.6397億元，其中研發(fā)費用總額在1-10億元之間的有5家企業(yè)，研發(fā)費用總額在5000萬-1億元之間的有3家企業(yè)，研發(fā)費用總額在1000-5000萬元之間的有10家企業(yè)。

5、就業(yè)人數

就企業(yè)的從業(yè)人數而言，國企50強共吸納就業(yè)140.82萬人，其中人數在10萬人以上的企業(yè)有4家。民企50強的該項指標總值為20.10萬人，就業(yè)人數在1000-20000人的企業(yè)有26家。這顯示出上海民營企業(yè)的就業(yè)規(guī)模遠弱于上海國有企業(yè)。

二、國企50強與民企50強成長性對比分析

1、增長狀況分析

從整體規(guī)模看，從各指標的增長的絕對數額而言，國企50強比民企50強增長勢頭要好得多，在相對增長率方面，上海民營企業(yè)在營業(yè)收入、資產總額、凈利潤、就業(yè)人數上優(yōu)于國企。詳見表1

營業(yè)收入增長率，國企50強增長19.71%，民企50強增長26.22%；資產增長率，國企50強增長16.00%，民企50強17.30%。凈利潤增長率，國企50強增長12.19%，民企50強增長14.96%；納稅增長率，國企50強增長21.03%，民企50強增長15.37%；就業(yè)人數增長率，國企50強增長0.46%，民企50強增長11.10%。

2、集中度分析

集中度主要反映企業(yè)的數量及其相對規(guī)模的分布結構。我們采用企業(yè)排名前五位CR5和前十位CR10的各項經濟指標占50強企業(yè)各項經濟指標的比率作為集中度指標值。其中CR5，國有企業(yè)在凈利潤、資產總額和納稅總額的比率上明顯超過民營企業(yè)，尤其是在資產占有率上有顯著的集中性，研發(fā)費用、從業(yè)人數指標國企略低于民企； CR10與CR5的狀況大體一致。研發(fā)費用的投入無論在國企還是民企都高度集中在少數企業(yè)中，反映出研發(fā)費用的分布非常不均勻。而且國企50強企業(yè)中，集中度更高。具體的集中度分析數據詳見圖1。

3、人均效率、資產效益分析

比較上海國有企業(yè)與民營企業(yè)的關鍵指標要從衡量企業(yè)的產出效率方面考慮，這其中主要從人均產出和單位資產產出兩個角度來進行兩組數據的對比。民企50強在諸項人均指標上都低于國企50強，尤其在人均資產上遠遠低于國企，而且與自身上年度相比，在人均凈利潤、人均資產、人均納稅上數據在下滑，國企反而是逐年上升。在單位資產的產出上，數據顯示民企50強比國有企業(yè)50強產出效率高得多，且資產負債率要低。

（1）人均指標

從四項人均指標看，國企50強遠遠超越民營企業(yè)50強。從這四年的發(fā)展趨勢上看，民企雖然前兩年在追趕國企，但在剛過去的一年在人均凈利潤、人均資產、人均納稅上數據均下滑。相反，國企于此四項人均指標上逐年穩(wěn)步提升。詳細數據見圖2和圖3。

（2）單位資產的產出

從資產收益率、營業(yè)收入資產比、凈資產利潤率方面看，民企50強優(yōu)于國企50強，國企50強的單位產出趨于改善。如資產收益率指標，2008年民企50強是國企50強的3.64倍，2009年民企50強是國企的4.73倍，2010年民企50強是國企的2.84倍，2011年民企50強是國企的2.39倍。從營業(yè)收入資產比看，2008年民企50強是國企50強的4.58倍，2009年民企50強是國企的4.41倍，2010年民企50強是國企的2.25倍，2011年民企50強是國企的2.13倍。從凈資產利潤率指標上，同樣能發(fā)現類似現象。

同時我們關注到，2011年與2010年數據相比，民企50強在資產收益率和凈資產利潤率上都有所下降。詳細數據見圖4和圖5。

4、產業(yè)發(fā)展分析

上海企業(yè)的產業(yè)分類主要為三大板塊：制造業(yè)、服務業(yè)、建筑業(yè)。國企50強中有制造業(yè)企業(yè)17家，服務業(yè)企業(yè)27家，建筑業(yè)企業(yè)5家，另有1家采掘業(yè)。民企50強中，擁有制造業(yè)企業(yè)21家，服務業(yè)企業(yè)25家，建筑業(yè)企業(yè)4家。

從各個產業(yè)看，在絕對值指標上國企的規(guī)模遠超越民企。尤其在納稅額上，民企與國企的差距最為懸殊，國企制造業(yè)的納稅額是民企制造業(yè)的24.76倍，國企服務業(yè)的納稅額是民企服務業(yè)的12.70倍，國企建筑業(yè)的納稅額是民企建筑業(yè)的26.32倍。顯然民企的絕對指標都遠落后于國企，其中從建筑業(yè)角度，民企與國企的相對差距最大。從產業(yè)的資產效益看，無論在制造業(yè)、服務業(yè)，還是在建筑業(yè)領域，民企總體優(yōu)于國企。唯一例外的是在凈資產利潤率上，民企建筑業(yè)明顯遜于國企建筑業(yè)。

國企的資產負債率比民企高，尤其是建筑業(yè)，制造業(yè)和服務業(yè)這兩年都在下降。這反映總資產中有較大比例資金是通過借債來籌得的，這種現象可以一分為二來看，如果企業(yè)資產收益率比較高的情況下可以解釋為：企業(yè)的融資能力強，利用債務資本進行經營活動的能力強；如果企業(yè)資產收益率比較低則說明負債經營的效果不佳，意味著企業(yè)的償債負擔較大。而值得關注的是，上海國企建筑業(yè)的數據恰恰顯示：資產收益率低，而資產負債率高。詳細數據見表2

三、2012國企50強與民企50強總體發(fā)展特點

1、民企50強在企業(yè)發(fā)展規(guī)模上明顯弱于國企50強。無論從營業(yè)收入、資產總額、納稅總額、研發(fā)費用、就業(yè)人數等總量指標的比照，還是從兩大類企業(yè)中各自排名第一的企業(yè)的比較，國有企業(yè)的強勢依然未發(fā)生改變。

2、國企總量增長優(yōu)于民企。基于過去兩年的各自發(fā)展的數據，國企50強整體絕對數額增長情況優(yōu)于民企50強。但在增長率方面，上海民營企業(yè)在營業(yè)收入、資產總額、凈利潤、就業(yè)人數上高于國企。

3、民企自主創(chuàng)新能力不如國企。根據2011年的統(tǒng)計數據，從研發(fā)費用和專利數量方面，國企發(fā)明專利數量是民企的9.4倍，國企投入的研發(fā)費用是民企的8.8倍。

4、研發(fā)費用的投入無論在國企還是民企都高度集中在少數企業(yè)中。

5、國企50強的集中度更高，。國企50強大企業(yè)中，在營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、納稅總額等方面，各企業(yè)發(fā)展很不均衡，差異大。

6、民營企業(yè)的經濟效益和效率高于國企50強，但與上年度相比，在人均凈利潤、人均資產、人均納稅方面有所下滑，國企則在上升。在單位資產的產出上，民企50強比國有企業(yè)50強產出效率高得多，且資產負債率要低。

7、民營企業(yè)間的經濟效益差距較大。民營企業(yè)在資產收益率和凈資產利潤率上的差距遠比國有企業(yè)大。

8、民營企業(yè)發(fā)展的波動性遠大于國有企業(yè)。國有企業(yè)發(fā)展更為穩(wěn)定。

四、國企50強與民企50強的未來發(fā)展的對策建議

1、繼續(xù)鞏固上海國有企業(yè)發(fā)展的支柱地位，提高國企經濟效益、優(yōu)化產業(yè)結構，降低負債率。國企是上海經濟和產業(yè)的核心支柱，正是強大的國企群，支撐上海經濟成功抵御了世界金融危機帶來的風險，步入一個穩(wěn)步的階段。要推動上海建設“四個中心”，發(fā)展繁榮的現代化國際大都市經濟，就必須不斷鞏固、強化國企的中堅作用。

上海的國企，還應通過調整產業(yè)方向、自主創(chuàng)新、優(yōu)化治理結構、內部管理提升等多種手段，來實現自我提升。要根據世界產業(yè)發(fā)展環(huán)境變化和科學技術發(fā)展，積極發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，如高端裝備制造、新一代信息技術、生物、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保和新能源汽車等。要注重技術創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新、新技術應用，突破汽車、船舶和機械等產業(yè)重點產品、關鍵零部件的核心技術，形成自主研發(fā)和制造體系，提升自主品牌價值，積極發(fā)展海洋經濟。優(yōu)化鋼鐵、石化等基礎產業(yè)產品結構，發(fā)展延伸產業(yè)鏈，控制高耗能產業(yè)產能。積極發(fā)展都市型工業(yè)，融入科技、創(chuàng)意、時尚和環(huán)保等元素，不斷提高設計、品牌和營銷等環(huán)節(jié)的附加值。要通過自主創(chuàng)新努力占據國際分工產業(yè)鏈的高端價值部分，提高經營效益，提升國際參與能力和影響力。

要堅持管理提升、控制成本，比如通過外包和產業(yè)轉移，優(yōu)化分工結構；或者優(yōu)化組織、管理和生產流程，推行目標管理和精益生產；同時可以利用互聯(lián)網和電子商務，降低運營成本。同時必須優(yōu)化資產結構，降低負債經營的風險，為更有效地抵御金融風險，提高抗風險能力，建立良性運行的經營理念。

2、與國企50強相比，上海民企還過于弱小，但經營活力和提供就業(yè)能力則明顯高于國企。政府部門要采取有效措施扶持民企發(fā)展，做大做強上海民營企業(yè)。

應加大對民營企業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度，發(fā)揮政府投入“四兩撥千斤”的作用，引導企業(yè)投入和社會投入。一方面，政府有關部門可以引導初具規(guī)模和實力的民營企業(yè)與科研院所、高校開展多形式的產學研聯(lián)合。另一方面可以鼓勵和促進企業(yè)之間加強技術合作，共享技術成果。同時，政府采取靈活多樣的方式向民營企業(yè)提供決策咨詢、技術培訓、技術推廣、信息服務等，幫助民企改善科技條件，提高技術創(chuàng)新能力，促進民營科技企業(yè)實現跨越式發(fā)展。

（作者系上海海關學院 副教授）