關于海南離岸金融業務試點的幾點思考

摘 要：本文在分析海南離岸金融試點條件的基礎上，提出海南試點離岸金融的總體思路與目標定位，同時，就推進海南離岸金融試點的實施方案提出相關政策建議。

關鍵詞：服務貿易型；離岸金融；國際旅游島

中圖分類號：F206 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2012）10-0021-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.05

2009年12月，《國務院關于推進海南國際旅游島建設發展若干意見》（國發[2009]44號）賦予了海南“探索開展離岸金融業務試點”的使命。同時，海南也迫切需要獲得一項高端的金融政策來引領現代服務業發展，跨越工業發展時代，實現產業結構升級轉型。抓住離岸金融業務試點機遇，發展與國際建設和發展相適應的服務貿易型離岸業務，已成為海南金融業面臨的一個重要課題。

一、海南開展離岸金融試點業務試點意義

（一）有助于推動國內金融體系改革

離岸金融是國際金融體系的重要組成部分，也是國內金融走向國際金融的重要跳板。通過發展與國際經營慣例接軌的離岸金融業務，可吸引國際金融機構、金融人才，創新金融業務，深化金融體制改革，完善金融市場形成機制，維護國際收支平衡，促進金融體系的國際化。

（二）提升人民幣貿易投資便利化水平

隨著跨境人民幣貿易、投資結算業務推進，留存境外的人民幣資產規模大幅擴張，在境內建立人民幣離岸市場，同時以此作為窗口，可以對非居民所持人民幣資產規模、交易活動進行監測統計，為內地利率、匯率形成提供一個參照系。

（三）國內銀行參與國際競爭需要

股改上市后的大型商業銀行，經營管理水平和風險控制能力得到提高，有在國際環境中成長歷練的現實需要。國內銀行開展離岸金融業務，相當于在境內從事境外業務，經營成本低、發展起點高，可引進國際銀行先進技術和產品，提高銀行綜合競爭力。

（四）便利企業國際化經營

“走出去”企業與當地銀行業務往來不多，難以就近得到銀行授信，利用其國內企業與國內銀行的業務關系，通過“內保外貸”等多項離岸金融產品，可有效幫助企業解決融資問題。同時，越來越多跨國公司地區性總部需要便利的國際金融服務，集中管理境外成員的外匯資金和投融資業務。

（五）支持海南國際旅游島建設

國際旅游島建設是一項中長期的系統工程，旅游業務、旅游客源和旅游投資的國際化推進，需要提供大量便利、低成本和符合國際慣例的離岸金融服務。國內涉旅企業拓展海外業務，同樣需要便利、快捷的金融服務。服務貿易型離岸金融具備便捷高效特征以及特有的稅收優惠等優勢條件，能夠吸引大量國內外涉旅企業在海南投資及引進先進國際旅游服務經驗，推進海南旅游業與國際接軌，實現服務標準化和國際化。

（六）引領海南產業結構調整與升級

發展以旅游業為龍頭的現代服務業，將促進海南勞動密集型生活性服務業向高層次的生產性服務業轉型。發展以境外居民個人和企業為服務對象的離岸金融，是海南經濟轉型和金融升級、產業跨越式發展的重要支撐點。同時，便利的離岸金融服務，有助于洋浦保稅港區和海口保稅區外向型高科技企業聚集，夯實我省工業發展基石。

（七）集聚生產要素、提高經濟發展質量

海南屬于典型的島嶼型經濟，海南經濟應從比較優勢出發，借鑒國際島嶼地區成功發展經驗，以優美、宜人的自然環境與其他配套政策相結合發展現代服務業，借助離岸金融形成人才、資金、技術和信息等生產要素的大量聚集及便利的國際金融服務，能夠帶動高附加值產業和經濟發展。

二、海南已基本具備離岸金融試點的條件

（一）國家政策支持

2009年12月國務院公布的《國務院關于推進海南國際旅游島建設發展若干意見》（國發[2009]44號）第十五條明確提出“探索開展離岸金融業務試點”。 建設國際旅游島意味著人員、貨物、資金的大規模跨境流動，必然要求貿易、投資便利化以及金融業務國際化的支撐。以離岸金融業務為帶動、促進金融業自身的改革與開放、提升金融業支持國際旅游島建設的層次和力度，是有效落實國際旅游島發展戰略的重要舉措。

（二）時機相對成熟

近幾年來，我國金融監管和金融機構商業化改革取得突破性進步，并且積極探索宏觀審慎監管制度框架，穩步推進利率匯率市場化、人民幣國際化以及資本項目可兌換進程。同時，中國經濟保持30多年的高速增長，已成為全球第二大經濟體，宏觀經濟環境良好，為離岸金融創新發展創造了良好基礎和生存條件。

（三）地理條件獨特

海南是一個相對獨立的島嶼，便于封閉管理，同時又是經濟特區省份，適宜進行一些重大經濟、金融改革試驗。海南作為祖國大陸唯一具有省級行政建制的島嶼，其獨特地理條件和區位優勢是我國試驗離岸金融業務的上佳選擇。

（四）深滬津等地經驗可資借鑒

目前上海、深圳四家法人銀行已經試行了內外分離模式，同時進行了一些初步探索和創新，如上海浦東和天津濱海新區的跨國公司財務中心和資金中心可以設立離岸賬戶；天津、上海等地開展了離岸租賃、離岸再保險業務；天津東疆保稅港區和招商銀行試行了離岸人民幣業務。這些地區的先行實踐，為海南離岸金融業務的開展提供了寶貴的經驗借鑒。

三、海南試點離岸金融的總體思路與目標定位

（一）總體思路

海南離岸金融業務試點的出發點應是探索離岸金融的發展模式，促進海南國際旅游島建設。總體思路是：在海南全島范圍內，不限定特別地理區域，而以制度安排劃定業務范圍和構建風險管理；適當拓寬非居民范圍，以中小結算型客戶為基礎，以大型涉旅企業為核心，以洋浦保稅港區和海口綜合保稅區企業（簡稱兩區企業）為補充，形成以服務貿易為主要特色的客戶群體；以大型商業銀行海南省分行市場準入為突破口，銀行試點范圍分步推開；經營以離岸銀行業務為主體，適當時期再擴展至離岸證券、保險等業務；業務模式采取內外分離基礎上的適度滲透，資金滲透采取總額控制的方式。以十年為期，建設涉旅企業區域性財務中心、兩區企業結算中心和大型商業銀行離岸業務中心，最終目標是建設海南國際離岸金融島。

（二）目標定位

通過“三個中心”建設，為海南國際旅游島發展提供高效、便捷的金融服務，進而創建國際旅游金融服務體系。為瓊港、瓊臺經濟合作、“走出去”企業發展、總部經濟落戶海南以及洋浦、海口保稅港區提供“兩頭在外”的金融業務。

涉旅企業區域性財務中心。海南產業發展定位為以旅游業為龍頭、現代服務業為主導的經濟結構。涉旅企業通過離岸金融平臺在海南設立區域性財務中心，統籌境內外資金結算、調撥和境外投資，促進企業資金運營總部聚集，助力海南發展總部經濟。試點初期政府部門應合力培育一、兩家大型涉旅企業財務中心，使之產生規模效應和示范作用。

兩區企業結算中心。海口保稅區和洋浦保稅港區作為海南兩大保稅區，以發展高新技術產業為主導，帶動倉儲物流業發展，逐漸形成了以國際貿易加工、國際物流航運、東南亞中轉中心于一體的多功能性綜合港區，從而推動了對離岸金融業務的需求。兩區企業具有“兩頭在外”的準離岸經營性質，允許兩區企業開立離岸賬戶，可以為企業打造結算中心創造條件，統籌其貿易、物流以及高增值性附加服務產生的國際結算、融資等業務。

大型商業銀行離岸業務中心。一家大型商業銀行在海南試點離岸金融業務，參照現有離岸銀行業務模式，該行其他分支機構可做前臺接單業務，后續業務集中在海南省辦理，由此形成一家大型商業銀行的離岸業務中心。

四、推進海南離岸金融試點的幾點建議

（一）培育市場主體，爭取全國大型商業銀行參與海南離岸金融業務

鑒于海南服務貿易型離岸金融試點的業務特點及業務發展潛力，建議海南省政府選擇一家大型國有商業銀行省分行作為試點行。主要考慮在于：一是與國際旅游業務發展需要相匹配。海南境外客戶主要分布在俄羅斯、日本、韓國等地，大型商業銀行借助國際業務經驗、客戶資源以及國外機構網點，可短時間內做大業務規模。二是為大型商業銀行國際化發展提供實驗田。大型商業銀行在2002年被取消離岸業務資格，與外資銀行競爭處于不平等條件，國際結算、融資等金融業務受到一定制約。三是大型商業銀行開展離岸人民幣業務，有利于擴大人民幣在企業跨境貿易和投資中的使用，更大范圍和更多層次地促進人民幣國際化。

（二）適度放松管制，制定與離岸金融試點方案適應的外匯管理政策

一是擴大離岸賬戶主體范圍。為便利企業集團的境外外匯資金管理，建議海南離岸賬戶開設主體擴大至有離岸業務需求的涉旅企業和兩區企業。合格涉旅企業由外匯管理部門核準后開設離岸賬戶；兩區企業可直接開設離岸賬戶，由經辦銀行向外匯管理部門報備。這種離岸金融賬戶主體從非居民擴展到境內特定企業的做法，國內已有一些先例。《國家外匯管理局關于推動浦東新區跨國公司外匯管理改革試點有關問題的批復》（匯復[2005]300號）第二條允許“在浦東新區設立財務中心或資金中心的跨國公司，可以在境內銀行開立離岸賬戶用于集中管理境外成員公司的外匯資金”。《國家外匯管理局關于天津濱海新區外匯管理政策的批復》（匯復[2006]242號）第四條中（二）規定在新區設立財務中心或者資金中心的企業集團，可在經主管部門批準辦理離岸業務的境內銀行開立離岸賬戶，集中管理其境外成員公司外匯資金和其境內成員公司經批準向境外放款的外匯資金。《國家外匯管理局關于天津排放權交易所有限公司開立離岸賬戶的批復》（匯復[2010]134號）允許交易所在上海浦東發展銀行離岸部開立離岸賬戶。《國務院關于天津北方國際航運中心核心功能區建設方案的批復》（國函〔2011〕51號）中第三條第三款中允許在東疆保稅港區注冊、有離岸業務需求的企業開設離岸賬戶，簡化離岸賬戶審批流程。

二是允許離岸賬戶向在岸賬戶適度滲透。為了給予跨境資金調度一定時間便利，建議海南離岸賬戶與在岸賬戶之間資金管理，試行“寬進嚴用、先進后審”的賬戶管理政策。離岸賬戶資金，納入外債統計，實行定期登記制度。資金未調入境內使用的，不納入外債指標或“投注差”管理，滲透金額根據國家外匯管理局批準，由離岸銀行實行單邊限額管理。試點企業離岸賬戶資金向在岸賬戶劃轉，由試點銀行按照外匯管理規定審核有效商業單據和憑證。若離岸賬戶資金劃入在岸賬戶用于經常項目貿易往來支付，按跨境貿易往來管理；若離岸賬戶資金劃入在岸賬戶用于借款，按外債管理規定辦理外債登記；若離岸賬戶資金劃入在岸賬戶后作為直接投資，按直接投資相關規定辦理登記；若離岸賬戶資金劃入在岸賬戶后未發生實際支付且未改變貨幣形態，可原路退回；若離岸賬戶資金劃入在岸賬戶后發生實際支付，且3個月內不能提供有效商業單證或登記手續，由外匯管理部門按有關規定進行處罰。

三是按年核定融資性對外擔保余額指標。建議國家外匯管理局參照海南省試點企業和銀行上年融資性對外擔保業務量，直接向海南省分局下撥企業有關離岸業務專項對外融資擔保余額指標，同時戴帽下達試點銀行有關離岸業務專項對外融資擔保余額指標，以后根據業務發展情況逐年調整。

（三）積極加以扶持，賦予離岸金融參與主體更加優惠的財稅政策

建議海南離岸金融稅收政策參照全國各地或稅務部門已經出臺的最優惠政策來制定，地方稅種盡可能減免，甚至頭幾年可以全免，這樣有利于稅收優惠方案獲得相關部門審批，也有利于凸顯海南稅收優惠政策的比較優勢。

營業稅優惠政策。對新開展離岸金融業務的金融企業，自開業年度起，第一年至第二年按離岸業務營業稅的100%給予資金支持，第三年至第七年按離岸業務營業稅的50%給予資金支持；新設立的國際、國內知名律師事務所、會計事務所等專業服務機構，自開業年度起，第一年至第二年按營業稅的100%給予資金支持，第三年至第五年按營業稅的50%給予資金支持。

企業所得稅優惠政策。新開展離岸金融業務的金融企業，自獲利年度起，第一年至第二年按企業所得稅地方分享部分的100%給予資金支持，第三年至第七年按企業所得稅地方分享部分的50%給予資金支持；新設立的中介機構等專業服務機構，自獲利年度起，第一年至第二年按企業所得稅地方分享部分的100%給予資金支持，第三年至第五年按企業所得稅地方分享部分的50%給予資金支持。

（四）配合現實需求，對離岸融資租賃業務給予進出口政策便利

一是融資租賃船舶出口享受退免稅。2010年初，天津市啟動融資租賃船舶出口退稅試點：符合條件的融資租賃企業，其開展的對（境）外船舶融資租賃業務，若承租方留購租賃船舶，則免征出口環節增值稅銷項稅，并按船舶出口退稅率退還租賃船舶購進時的進項稅，涉及消費稅的退還已征消費稅；承租方未留購租賃船舶的，船舶歸還境內出租方時，海關不征收進口關稅和進口環節稅。建議將海南納入融資租賃船舶出口退稅試點范圍，對在省內注冊并在轄區內開展船舶融資租賃業務的租賃公司享受天津市同等政策。

二是租賃飛機進口享受4%進口環節增值稅。2004年，財政部和國家稅務總局發布《財政部 國家稅務總局關于調整國內航空公司進口飛機有關增值稅政策的通知》（財關稅[2004]43號）規定，“經國務院批準，從2004年10月1日起，對國內航空公司進口空載重量在25噸的客貨運飛機，減按4%征收進口環節增值稅。”對其他企業進口飛機，仍然執行17%的增值稅稅率。

《天津北方國際航運中心核心功能區建設方案》規定，“對國內租賃公司或租賃公司設立的項目子公司，經國家有關部門批準從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內航空公司使用的飛機，減按4%征收進口環節增值稅，該政策在天津東疆保稅港區先行試點。”建議比照天津做法，對國內租賃公司經國家有關部門批準從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內航空公司使用的飛機，減按4%征收進口環節增值稅。

（五）強化風險管理，創造穩定、適度、彈性的離岸金融發展環境

海南開展離岸金融試點，應把合規性監管與風險監管并重，同時要引進國際金融監管方法和理念，控制離岸金融參與主體的合規成本。

建立離岸金融監管組織和制度體系。在全國新的管理規定統一修訂之前，海南可以爭取制定一項離岸金融業務的管理辦法，經批準先行先試，有關管理適當放寬，手續適當簡便。實行內外業務分離管理，設立獨立的離岸業務部門、配備專職人員、設立單獨賬戶，實行獨立核算，編制財務報表和業績報表；嚴格控制離岸金融市場準入條件，對申請開立離岸賬戶的企業進行嚴格審查；嚴格執行離岸賬戶與在岸賬戶之間資金劃轉，按照跨境交易管理，審核相應真實性及審核憑證；對資產風險單獨監測，建立對離岸資金的非現場監控系統；加強對異常離岸資金的監測，設定“反洗錢”預警指標，及時監控大額異常資金流動。

確立離岸金融業務風險預警機制。對離岸金融機構風險進行監測，建立與當前金融業信息化總體狀況相適應的預警信息系統；根據各類指標情況，對離岸金融機構的經營狀況、管理水平和運行環境進行靜態的評價分析，判斷其各類風險的分布狀況和嚴重程度；對離岸金融機構有關風險指標及經營管理活動及綜合風險趨勢進行動態監測和分析，及時發現風險隱患，并發出預警信號；根據預警信號采取相應的處置措施，并建立對高風險離岸金融機構的救助機制和問題金融機構的市場退出機制。

設立離岸銀行機構風險控制制度。設立離岸風險管理部門，負責離岸業務的風險重組審查、壞賬核銷、風險資產的管理、監控、法律合同文本的審定等；對授信客戶進行嚴格審查，如非居民身份、授信客戶抵押品或擔保人、授信客戶母公司和海外子公司的3年以上經營情況、授信客戶海外子公司所在地環境；與海外分支機構加強合作，依托海外分支機構建立暢通的資信調查渠道，委托其對客戶進行咨詢和查詢、資料收集、函件轉遞、訴訟代理等；研究離岸業務所在地金融法律法規，考察、指定有實力的會計事務所、律師事務所、資產評估事務所對客戶進行會計審查、法律審查及資產評估工作，為授信審查和評估提供真實性保證。

（責任編輯：張恩娟）