通脹壓力下,理財需注意的三個問題

隨著通脹壓力漸現，老百姓為了捍衛錢袋，理財成了必要的選擇。理財的方式很多，但各種方式都有其需要注意的問題。

一、銀行理財產品迷人眼，預期收益與實際收益有差距

各家銀行推出名目繁多的理財產品，收益普遍高于定期存款利息，甚至有收益率高達６．５％的２７天短期理財產品。

人們不要只盯著收益，或偏信理財經理、理財專家的口頭介紹，而忽略了其他細節條款。

因為，很多理財產品給出的收益情況都是預期收益，而不是實際收益。如某銀行的一款理財產品的預期收益是４．２５％，理財經理在做介紹時，往往不提“預期”。如果你購買了這一款理財產品，實際收益可能低于這個數。當然，也不排除銀行理財產品的收益能夠達到，甚至略高于預期收益。投資者在購買時，要了解該銀行之前推出的理財產品的實際收益是否接近預期收益。如果兩者的差距太大，則需要警惕。

二、基金定投復利很誘人，須看清陷阱

陳先生與陳太太都是打工族，兩人每個月稅后收入共４０００元左右。原本稍有節余，但隨著物價的快速上漲，而收入沒增長，陳先生漸覺手頭不寬裕。他開始關注理財。有朋友建議他進行“基金定投”，只要堅持長期投資就可以享受“復利”帶來的豐厚收益：１萬元本金，每年按１５％復利增長，１０年后為４．０５萬元，２０年后為１６．３７萬元，３０年后為６６．２１萬元；１萬元本金，每年按２０％復利增長，１０年后為６．１９萬元，２０年后為３８．３４萬元，３０年后為２３７．３８萬元。

朋友的建議讓陳先生很是心動，于是從去年開始嘗試做基金定投，每個月定投５００元。但是一年多下來，陳先生算了算投資收益，只是剛好沒有虧損而已，甚至還不如存在銀行做定期存款。陳先生有些猶疑，不知道到底是基金收益的問題還是自己投資時間太短的問題。

選擇基金定投這種復利式的理財方式，要注意以下兩點，避免掉進了投資陷阱。

１．投得多不如投得久。不少人會想當然地認為，復利的威力既然如此之大，那么投資越大，收益會越可觀。一些基金銷售人員為了業績，也會盡量讓顧客投入較大的金額。而實際上，不是定投得多就收益多，更重要的是要投得久。

２．越后期損失越重大。基金銷售人員在推介時，９０％的人都不提定投收益不確定的問題，收益不穩定的弊端被模糊化。但實際上，對于長期的基金投資，每年都能保證獲得穩定的正收益是一種不太實際的幻想。即便是存銀行、買國債這種看似正收益的無風險投資，如果將通貨膨脹因素考慮在內，也有可能是負收益。所以，很多時候，購買基金定投者不得不面對投資收益歸零的結果，甚至是投資本金的損失，而且越是后期損失越巨大。

三、加息周期，算好時間避免損失利息

對于中低收入和廣大小城鎮地區的人，儲蓄依然是核心的理財手段。面對通脹，抓住銀行加息的機會獲得更多利息，對以儲蓄為核心理財手段的群體來說尤為重要。但在當前的加息周期，懂計算才更獲利。

加息消息一出，銀行里擠滿辦定期轉存的人。轉存就能獲得更高的利息收獲?芽未必。定期存款轉存要注意“臨界點”。但是，根據儲蓄條例，支取未到期的定期存款，銀行只按活期利率付息。如果定期存款存入的天數已大于轉存臨界點，就不適宜進行轉存；如果小于轉存臨界點，則可以選擇轉存獲得更劃算的收益。臨界點的計算公式是：３６０天×存期年限×?穴新利率－原利率?雪÷?穴新利率－活期利率?雪＝轉存時限。根據上述公式計算，三個月存期的存款已存期限在１４天內、半年期存款在２２天內、一年期存款在３８天內、５年期存款在１７６天內，如果提前支取并轉存同期限的定期存款劃算，已達到或超出上述天數，再轉存反而會“賠”錢。

做定期存款期限不要太長。因為在近期的兩次加息方案中，短期存款利率的提高幅度大于長期利率，因此存短期更加合適。

編輯／王翠萍