“十二五”時期中國銀行業發展的思考與對策

2008年以來，面對百年一遇的全球金融危機，國內銀行業經受住了嚴峻考驗，有力支持了實體經濟平穩較快發展。“十二五”期間，中國銀行業發展可謂“機遇與挑戰共存，機會與風險同在”。在全新的的經濟金融形勢下，銀行業金融機構只有堅持改革，積極創新，才能抓住機遇，化解風險，實現更穩健、更優質地發展。

當前銀行業發展面臨的國內外挑戰

如何應對全球經濟金融環境的變化

世界經濟復雜多變，加劇了銀行經營的不確定性。本輪危機自2008年全面爆發以來已近四年，但就目前看，危機并沒有趨緩跡象，反而有愈演愈烈之勢。在危機的持續沖擊下，世界消費和儲蓄的平衡關系將發生變化，即美國高消費、低儲蓄的格局被打破，這將對中國企業出口產生巨大影響。此外，國際產業分工、貿易方式和資本流向也將出現調整，美國消費，中國制造，中東和俄羅斯提供資源的世界經濟模式將逐步改變。隨著中國經濟融入世界的程度越來越深，企業規模不斷壯大，觸角逐漸延伸，國內外經濟的關聯度日益提高，世界任何一個國家或地區政治、經濟動蕩都可能涉及到中資企業，作為銀行的客戶，企業經營環境的變化時刻牽動著銀行的神經，給銀行經營管理帶來重大挑戰。

全球銀行競爭加劇，提高了中資銀行走出去的難度。目前，國外大型商業銀行大都采用多元化的混業經營模式，而中資銀行仍實行分業經營模式，走出國門參與國際競爭將面臨綜合服務能力不足的問題。雖然國內商業銀行通過股改上市，實現了“大”，但還不能稱之為“強”，特別是在公司治理、內部管理、風險管控、產品創新等方面還需要進一步改善和提升。近幾年，金融界一直在討論中資銀行利潤大幅上漲，但股價始終低位徘徊的現象，這其中有諸多原因，但有一點不容忽視的是中資銀行仍采取外延式增長，通過傳統擴大規模的方式獲取息差實現增收，在大量消耗資本后不得不通過持續的增發以保持資本充足率達標，資本稀釋必然導致資本收益率長期處于較低水平。因此，不從根本上改變發展方式，實現內涵式增長，在參與國際競爭的過程中就將永遠處于被動境地。

“Basel Ⅲ”出臺后，銀行經營的國際監管環境趨緊。金融危機后，國際社會加緊了對銀行監管體系缺陷的分析與反思，并發出一片“收緊”之聲。巴塞爾委員會于2010年9月正式提出了資本監管制度改革和引入流動性監管標準的實施時間表和過渡期方案（即“Basel Ⅲ”），并要求各成員國在2013年前建立本國的監管規制框架。作為三大經濟組織成員，中國也積極參與國際相關金融監管規則的制定，并結合國內銀行業實際適時推進相關監管指標在中國銀行業的實施。隨著“Basel II”和“Basel Ⅲ”相關原則的逐步推廣實施，銀行經營的監管環境將發生根本改變，商業銀行傳統的經營模式將被徹底打破。

如何應對中國經濟轉型帶來的挑戰

經濟增長趨于平穩，信貸增長空間受擠壓。按照世界銀行統計，中國的金融深化指標（M2/GDP)在2009年為1.59，2010年為1.82，國際排名僅次于日本。如此高的經濟貨幣化程度相對于金融市場發育程度而言，已經略顯“畸高”。而根據經濟界的預測，普遍認為“十二五”期間中國的實際GDP年均增速將回歸至10%以下，保持在8%～9%之間的合理水平。按此發展勢頭，未來留給銀行業的信貸增長空間已經不多，特別是隨著金融脫媒的持續發展，商業銀行傳統依賴信貸增長帶動盈利增加之路將越來越難走。

經濟結構調整，銀行開發新的業務增長點和控制風險的難度加大。“十二五”將是中國經濟重大轉型期，主要表現為：一是“三駕馬車”在經濟增長中的地位將由“出口第一，投資第二，消費第三”逐步逆轉，銀行的資產結構也必須進行調整。二是工業化進程加快將使企業更趨于多樣化和大型化，銀行的風險識別能力面臨挑戰，企業倒閉、兼并帶來的風險將增大。三是城鎮化將向二、三線地區和西部地區傾斜，這些區域的金融生態環境相對薄弱，對銀行的風險管理能力提出挑戰。四是傳統領域因重復建設、產能過剩以及技術落后、環保不達標等因素將逐漸被淘汰，給銀行存量資產帶來風險。五是戰略性新興產業發展將受到政策扶持，但其發展仍面臨技術、投入、體制等問題，行業前景不明朗，如何抓住機遇，搜尋并培育具備成長空間的新客戶群體是銀行業面臨的重大課題。六是“人口紅利”日趨衰竭，“劉易斯拐點”逼近，企業用工成本上升和生產資料價格上漲，“低工資、高強度、低保障”的傳統增長方式難以持續，企業的利潤空間被擠壓，承受財務成本的能力也越來越弱。

金融風險過度集中于銀行體系，投融資體制改革亟待深化。雖然銀行信貸在社會融資總量中的比重連續下降，但到2011年6月末這一比重仍為53.7%，貸款依舊是企業融資的主渠道，銀行承受了全社會的大部分金融風險，所以每逢金融危機或宏觀調控，商業銀行首當其中，成為金融風險的主要承擔著。近期爆發的溫州民間借貸危機，正是金融風險集中于銀行的典型案例。根據2009年的統計數據，全國信貸規模/GDP值為1.2，而溫州地區這一比例高達2.5，且逐年快速上升，也就是說，平均創造一個單位的GDP，全國平均需要投入1.2個單位的銀行信貸，而在溫州則需要投入2.5個單位的銀行信貸。其背后是不少企業和個人通過銀行借貸或民間借貸獲取資金，到溫州以外的地區進行資本炒作，資金鏈條一旦破裂，必將給銀行帶來風險。

利率市場化和人民幣國際化進程加速，對銀行金融創新提出更高要求。當前國內銀行的盈利仍主要依賴息差，但隨著利率市場化改革的深化，銀行存貸利差將被擠壓。利率市場化可能首先從貸款利率開始，目前國家規定銀行貸款利率不得低于法定利率的0.9倍，如果進一步放大至0.8倍甚至更低，在激烈的競爭下，平均貸款定價水平必將向下浮動。若利率市場化進一步延伸至存款，將產生更深遠影響。因此，利率市場化后，目前銀行的盈利模式將被徹底顛覆，商業銀行必須進行金融創新，降低對息差收入的依賴。

此外，在國內外環境的驅使下，人民幣國際化進程正逐步加速，人民幣國際化將帶來三方面影響：一是金融產品需求更加多樣化，商業銀行金融創新能力將受到考驗。二是匯率波動將加劇，商業銀行將面臨更大的市場風險。三是人民幣國際化后，資本項下的貨幣可自由兌換，加大了資金的境內外流動速度和規模，造成全社會的流動性波動加大，給企業和銀行帶來風險。

當前銀行業自身存在的經營管理問題

缺乏資本約束意識，資本補充壓力巨大

多年以來，商業銀行大都以高資本消耗為代價進行規模擴張，資本約束意識和資本管理水平有待進一步加強和提高。為滿足資本充足率要求，銀行不得不進行持續的再融資，不但稀釋了資本，降低了股價，也遭到資本市場的廣泛質疑。根據公開資料，截至2011年中報發布，上市銀行有近90%宣布了再融資計劃，再融資規模超過4300億元。在資本市場不景氣的情況下，商業銀行連續再融資會越來越難，資本補充的壓力會不斷加大，簡單、粗放的增長模式已經越來越不可持續。

商業銀行自身經營管理薄弱

當前，國內銀行在內部經營管理上存在著諸多薄弱環節，重點表現在以下五個方面：一是公司治理還不完善，內控機制仍不健全。二是風險量化管理水平有待進一步提高，工具應用不足，管理手段落后。三是數據基礎較薄弱，信息系統建設滯后。四是缺乏有效的人才引進和培養機制。五是全面綜合金融服務水平需進一步提升。內部經營管理薄弱，是國內銀行在應對經濟金融環境變化、參與國際競爭的主要軟肋。

銀行創新能力不足

銀行業對外開放已經有30多年，金融業按照WTO規則對外開放也已有10年。多年來，監管部門、學界和銀行從業者積極推動和倡導銀行改革創新，但時至今日，國內商業銀行仍沿用傳統的經營模式，業務創新能力與國外同業相比仍存在較大差距，突出表現在以下三方面：一是創新機制尚未完全建立，創新驅動機制、全流程管理機制、激勵機制有待進一步健全。二是創新工具不夠先進，創新不夠深化，創新的產品很快被同業模仿。三是缺乏對創新的風險控制技術及經驗，銀行創新要與其風險控制能力相匹配，避免過度創新。

銀行同質化競爭較為突出

由于創新能力不足，銀行經營的同質化現象尤為嚴重，也使得國內銀行競爭的激烈程度異常高。同質化競爭主要表現在三個方面：一是產品同質化，以單一的信貸產品為主，中間業務產品提供以及銀行整合證券、基金、信托、保險、租賃等各類金融資源的能力較弱；二是客戶同質化，大多數銀行仍以大型客戶、國有企業為主，對中小型企業服務的力度不夠；三是模式同質化，不少專家用“成長靠擴張，盈利靠利差，營銷靠喝酒”來形容國內銀行經營的現狀。

促進中國銀行業持續健康發展的對策

總結“十一五”時期中國銀行業發展的經驗，反觀當前銀行業發展面臨的各種挑戰，若要在“十二五”時期實現中國銀行業的巨大革新，必須依賴政府、監管和銀行自身等多方的共同努力，既要發揮政府的政策引導作用，又要強化監管的監督指導作用，更要提高銀行自身的經營管理能力。

發揮政府及監管部門的政策引導作用

完善金融立法，為銀行發展創造良好法規環境。當前，國內銀行經營主要依據1995年頒布并于2003年修訂的《中國人民銀行法》和《商業銀行法》。經過近10年快速發展，銀行業經營的內外部環境發生了深刻變化，上述兩部法律法規的部分條款已不能適應銀行發展實際，必須進行調整。特別是目前我國已經形成政策性銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用社、農村合作銀行等多層次的銀行業金融機構體系，不同類型銀行的經營特征差異較大，有必要根據銀行的性質和經營特征，分別制訂針對不同類型銀行的法律法規，形成多層次的銀行法規體系，對不同類型銀行實行差異化管理，也讓不同類型銀行經營均“有法可依”。此外，還需加快推進金融財稅制度改革，推動實現金融機構合理稅負，強化落實對中小企業、涉農金融服務的稅收優惠政策，引導商業銀行加大對國民經濟薄弱環節的金融支持力度。

建立完善的金融服務體系。雖然我國已建立起多層次的金融機構體系，但受分業經營限制，銀行、保險、證券、基金、期貨、信托等各類金融機構和金融產品之間的相互融合還處于非常初級階段，服務實體經濟的能力較弱。例如，隨著利率市場化和人民幣國際化進程加速，期貨作為經濟穩定器的作用將日益顯現，相關金融需求必將大幅增加，國外銀行在相關領域已有較深介入，而國內商業銀行對金融市場和資本市場的介入較淺，鮮有與利率、匯率有關的期貨產品供應，無法滿足市場需求。因此，必須加快打造和建設既具有國際競爭力，又適合中國國情的多層次、多結構的現代綜合金融服務體系。同時，促進金融體系中的各功能主體各司其職，發揮應有的職責，增強服務實體經濟的能力。

打造多層次的銀行業金融機構。應推進銀行業金融機構向多元化方向發展；一方面，進一步豐富銀行投資主體，向民間資本開放金融市場，鼓勵民營經濟積極參與銀行業金融機構建設。另一方面，進一步豐富銀行業金融服務主體，推進社區銀行、農村銀行等小型金融機構建設，彌補現行金融服務主體不足的問題。在此基礎上，推進不同類型銀行業金融機構建立差異化的發展戰略，如大型銀行積極參與國際競爭，全國性股份制商業銀行面向全國服務小型企業和民營企業，城市商業銀行、社區銀行限定在一定區域范圍內服務當地經濟發展，農村銀行專門服務“三農”等，解決不同類型經濟主體的金融需求。

加強征信體系建設，創造良好信用環境。美國、加拿大、英國和北歐國家等國家大都以市場為主導，建立了多元化的征信服務體系，如美國形成了以Equifax（艾奎法克斯）、Trans Union（全聯）、Experian（益百利）三大征信局為主體、400多家小型或地方性征信服務公司為補充的多元化征信服務體系，各征信提供商在競爭中不斷提升產品質量、提高服務水平，有效滿足了國內數以萬計金融機構的征信需求。我國也應逐步打破當前征信服務機構一家獨大的局面，建立多元化的征信服務提供商，形成競爭局面，以降低征信收費標準，為商業銀行提供更優質服務。同時，還應加強征信數據的基礎建設，強化公眾教育，完善征信立法，為商業銀行經營構建良好的征信環境。

加強對中介機構的管理，提高其公信力。對商業銀行而言，其發展離不開評級公司、審計公司、評估公司等外部中介機構的支持。目前，全球信用評級基本被標準普爾、穆迪和惠譽三大機構壟斷，但受國外政治勢力及商業財團左右，上述機構對我國主權和企業的評級缺乏客觀性，往往會刻意降低評級。而國內至今尚未形成具有全球影響力和廣泛公信力的評級機構，制約了金融機構和投資者進行科學投資決策。銀行的會計審計同樣被普華永道、畢馬威、安永、德勤這四大會計師事務所壟斷。國內小型資產評估機構在進行資產評估時，易受到來自被評估機構的影響和壓力，其評估結果存在失真現象。因此，迫切需要建立和完善外部服務體系，進一步規范會計事務所、資產評估機構、評級公司等中介機構的市場經營秩序，提高外部評級、審計、資產評估等機構的公信力，為商業銀行發展提供客觀、獨立、公正、科學的信息服務支持。

推進新資本協議實施，促進商業銀行更加穩健發展。新資本協議是國外先進銀行風險管理最佳實踐與經驗的總結，它代表了未來銀行業風險管理的方向，并已經成為國際銀行業通用的資本監管準則，特別是“Basel Ⅲ”出臺后，實施新資本協議將成為全球銀行業發展的必經之路。因此，應積極引導國內商業銀行全面推進新資本協議實施，提高風險量化管理水平，強化資本與風險的掛鉤。同時，不斷調整和完善風險監管指標體系，促進商業銀行健康、持續、穩健發展。

提高銀行自身的經營管理能力

優化銀行公司治理機制，提升內部管理能力。國內商業銀行在完善公司治理方面還有很長的路要走，當前最急迫的是要大力引進優秀人才，尤其是既熟悉國內情況又具有國際視野的金融專才，同時逐步推進管理層持股，或為管理人員和員工提供期權，實現“有恒產者有恒心”。對于國有商業銀行而言，還應加強董事會的能力建設，進一步發揮其在戰略決策、風險管理等方面的核心作用。

推進業務轉型，走差異化經營之路。“十二五”的主旋律必定是轉型，商業銀行應將國家“十二五”宏觀經濟調控政策、產業發展政策等作為制訂自身戰略規劃的重要依據，并內嵌到發展戰略、經營目標與激勵考核之中。為應對當前各商業銀行普遍面臨的資本不足問題，要推進業務結構轉變，將高資本占用業務替換為低資本占用業務，逐步摒棄單純追求規模與數量擴張的外延式增長方式，打造資本節約型銀行，實現內生資本增長。商業銀行應走專業化、差異化競爭之路，要將資源集中于具有比較優勢的業務領域，確定符合自身特點的市場定位，培育特色品牌，在藍海中確立優勢地位。

推進產品創新，提高銀行服務水平和競爭力。要從根本上改觀當前國內銀行業同質化競爭的現象，必須進行產品創新。結合中資銀行經營管理的現狀，產品創新可以從以下三方面展開：其一是資產證券化，將存量的資產，甚至是不良資產轉讓出去，改變傳統的“買入——持有到期”的模式，調整為“買入——持有——賣出——買入新資產”的循環模式，以盤活存量資產，提高信貸資產的周轉能力和流動性，提升資產質量，增強盈利能力、風險管控能力。其二是從“信用中介”向“全面金融服務商”轉變，打造多功能型銀行。除傳統信貸業務外，通過聯合其他機構共同為客戶提供租賃、證券、基金、保險、信托等全方位金融服務，滿足客戶多元化的金融服務需求。其三是從傳統渠道向新興渠道轉變，打造智能型銀行。實現手機銀行、網上銀行、家庭銀行、企業銀行、隨身銀行等與傳統的柜臺銀行融合互補。

建立全面風險管理體系，提高核心競爭力。隨著經營規模的不斷擴大、業務范圍的持續拓寬和經營環境的日益復雜，銀行面臨的風險因素不斷增多，發生風險后造成的損失也越來越大，風險管理對于銀行的重要性與日俱增。因此，必須建立符合新資本協議要求的，涵蓋全業務、全風險、全流程、全機構、全員、全新的全面風險管理體系，并確保風險管理與銀行自身業務轉型、差異化經營、產品創新相匹配，將風險管理嵌入到業務發展的每個角落。此外，在建設全面風險管理體系的過程中，應注意培育健康的風險管理理念和文化，要明晰風險文化的內涵，并將其傳導至銀行的全體員工，形成一致的風險意識和理念。

適應金融國際化趨勢，審慎推進國際化戰略。隨著我國金融改革開放步伐不斷向前推進，銀行國際化的程度會越來越深，在國際化的過程中，各銀行應結合自身特點，制定明確、可行的國際化戰略，通過合理并購、逆周期操作等方式，審慎推進國際化發展。在現階段，重點是要通過走出去參與國際銀行合作與競爭，學習借鑒全世界銀行業的先進經營管理經驗，不斷提高自身經營管理水平。

總之，“十二五”時期，中國銀行業將面臨全新的發展環境，傳統的經營模式、發展方式和管理體制將難以適應這些變化。加快經營模式和發展方式轉型，進一步擴大銀行業對外開放，推進新資本協議實施，全面提高商業銀行的風險管理水平，增強中國銀行業的核心競爭力，將是“十二五”時期中國銀行業改革與發展的主旋律。

（作者系中國民生銀行副行長）