赤道原則:指引中國銀行業(yè)踐行綠色金融的國際標(biāo)桿

摘 要：隨著綠色和可持續(xù)發(fā)展成為全球經(jīng)濟(jì)趨勢，踐行綠色金融成為世界各國政府促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的重要選擇。文章從“赤道原則代表綠色金融發(fā)展方向”的角度，闡述了赤道原則的產(chǎn)生與演變，分析了赤道原則在全球范圍內(nèi)衡量和防控金融業(yè)社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的積極作用，探討了中國綠色金融實(shí)踐與赤道原則要求之間的差距和問題，并提出了以赤道原則為指引的“改善中國金融生態(tài)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)我國綠色金融可持續(xù)發(fā)展”的建議。

關(guān)鍵詞：赤道原則 綠色金融 金融機(jī)構(gòu) 社會(huì)責(zé)任

中圖分類號(hào):F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914（2012）07-026-02

2007年7月中旬，國家環(huán)保總局、央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張的“綠色信貸”機(jī)制——《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，其核心是對(duì)沒有通過環(huán)境影響評(píng)價(jià)審批或者沒有通過環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收的新建項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)不能新增任何形式的授信支持；對(duì)于超標(biāo)排放，沒有完成限期治理任務(wù)的已建項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)在審查所屬企業(yè)流動(dòng)資金貸款申請(qǐng)時(shí)，要嚴(yán)格控制貸款。

然而，綜觀之，這一政策更多的色彩仍是相關(guān)部門配合環(huán)保部門開展工作，充其量只是一種部門間合作的信息聯(lián)動(dòng)機(jī)制，仍是在行政層面對(duì)銀行業(yè)提出的要求。它忽略了一個(gè)非常重要的理念，即作為企業(yè)幕后的銀行，理應(yīng)對(duì)其出資支持的項(xiàng)目所造成的環(huán)境和社會(huì)影響負(fù)責(zé)。與此同時(shí)，在國際上，一個(gè)承諾以特定的社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)約束考量那些接受銀行貸款項(xiàng)目的自愿行為守則——“赤道原則”，已經(jīng)運(yùn)行9年，并發(fā)揮著越來越重要的影響。

目前，全球包括花旗、渣打、匯豐在內(nèi)的70余家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)已明確實(shí)行赤道原則，在貸款和項(xiàng)目資助中強(qiáng)調(diào)企業(yè)的環(huán)境和社會(huì)責(zé)任。需要明確的是，赤道原則不是一個(gè)國際條約，也沒有形成一個(gè)國際組織，接受這些原則的金融機(jī)構(gòu)無需加盟，也無需簽訂協(xié)議，只需各自宣布已經(jīng)或?qū)⒁⑴c該原則一致的內(nèi)部政策和程序即可。顯然，赤道原則的奠基者并不想創(chuàng)立一個(gè)銀行集團(tuán)或者一個(gè)封閉式的俱樂部，而是想建造一個(gè)有吸引力的“盡可能寬廣的教堂”。

在經(jīng)濟(jì)全球化過程中，中國日益成為對(duì)外投資的大國，也開始在其他國家留下自己的“生態(tài)足跡”。但時(shí)至今日，中國銀行業(yè)對(duì)于“赤道原則”的認(rèn)識(shí)和運(yùn)用可以說仍然處于初級(jí)階段，從“綠色信貸”到“赤道原則”，中國銀行業(yè)還有很長的路要走。

一、赤道原則的產(chǎn)生與演變

赤道原則誕生于風(fēng)起云涌的企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)，其間，一個(gè)重要的觀點(diǎn)開始被人們所認(rèn)識(shí)，即對(duì)一個(gè)環(huán)境危害事件，不應(yīng)該只關(guān)注事件的直接制造者——企業(yè)，而忽視企業(yè)背后的力量，投資給企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)——銀行。銀行提供給企業(yè)運(yùn)行項(xiàng)目的資金，就代表銀行認(rèn)可企業(yè)的項(xiàng)目，銀行是企業(yè)行為的支持者。因此就有了這個(gè)重要的結(jié)論：銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在向重大項(xiàng)目提供資金時(shí)有責(zé)任評(píng)估、監(jiān)督環(huán)境和社會(huì)影響。

2002年10月，荷蘭銀行和國際金融公司在倫敦主持召開了一個(gè)由9個(gè)國際商業(yè)銀行參加的會(huì)議，專門討論在項(xiàng)目融資中屢屢碰到的環(huán)境與社會(huì)問題。會(huì)上花旗銀行提出動(dòng)議，國際金融界應(yīng)制定一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)則來解決這些問題，隨后一個(gè)專門工作組成立，任務(wù)就是起草可供其他金融機(jī)構(gòu)參考的框架，這個(gè)框架的名字就是“赤道原則”。2003年6月，7個(gè)國家的10家國際領(lǐng)先銀行宣布正式實(shí)行赤道原則。

原則列舉了實(shí)行赤道原則的金融機(jī)構(gòu)(簡稱“赤道銀行”)作出融資決定時(shí)需依據(jù)的9條特別條款和條件。赤道銀行承諾只把貸款提供給符合這9個(gè)條件的項(xiàng)目。其中，第1條規(guī)定了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分類依據(jù)；第2條規(guī)定了A類項(xiàng)目乘B類項(xiàng)目的環(huán)境評(píng)估要求，包括環(huán)境影響評(píng)估、社會(huì)影響評(píng)估和健康影響評(píng)估以及更深層次的要求；第3條規(guī)定了環(huán)境評(píng)估報(bào)告應(yīng)包括的主要內(nèi)容，這是赤道原則的核心部分；第4條規(guī)定了環(huán)境管理方案要求，內(nèi)容是環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的降低、行動(dòng)方案、監(jiān)控和管理以及計(jì)劃表；第5條規(guī)定了向公眾征詢意見制度；第6—8條規(guī)定了有關(guān)借款人和貸款人關(guān)系的要求以及確保守約的機(jī)制；第9條規(guī)定了赤道原則的適用范圍，即只適用于總?cè)谫Y5000萬美元以上的項(xiàng)目。

赤道原則在國際金融發(fā)展史上具有里程碑的意義，它第一次確立了國際項(xiàng)目融資的環(huán)境與社會(huì)的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，赤道銀行已達(dá)到76家，其中不乏世界大型和特大型金融機(jī)構(gòu)。興業(yè)銀行在2008年10月31日正式采納赤道原則后，成為我國目前唯一一家赤道銀行。截至目前，赤道銀行項(xiàng)目融資已占據(jù)全球項(xiàng)目融資總額約85％以上。

2006年7月，成員銀行又共同對(duì)赤道原則進(jìn)行了修訂，將適用赤道原則的項(xiàng)目融資規(guī)模從5000萬美元降低到1000萬美元(由于發(fā)展中國家的許多項(xiàng)目都是5000萬美元以下，規(guī)定5000萬美元以上的項(xiàng)目適用赤道原則，對(duì)發(fā)展中國家的社會(huì)與環(huán)境保護(hù)力度不夠)；在項(xiàng)目分類上更加明確區(qū)分社會(huì)和環(huán)境影響評(píng)價(jià)，從而更加強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和影響；承諾定期進(jìn)行信息披露以增加項(xiàng)目的透明度。這些修訂從總體上提升了執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)。

二、赤道原則在全球綠色金融實(shí)踐中的重要作用

隨著綠色和可持續(xù)發(fā)展成為全球經(jīng)濟(jì)趨勢，世界各國政府投入支持綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。在此過程中，赤道原則成為衡量和防控金融業(yè)社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。2003年6月之后，赤道原則就直接運(yùn)用于世界上絕大多數(shù)大中型和特大型項(xiàng)目中，其中有些項(xiàng)目在是否符合赤道原則問題上出現(xiàn)了爭議，引起了全世界的關(guān)注。在其實(shí)施過程中，非政府組織發(fā)揮了巨大的作用。由于非政府組織的反對(duì)，一些赤道銀行不敢向有爭議的項(xiàng)目融資，有些非政府組織甚至還以項(xiàng)目違反東道國法律為由直接向法院提起訴訟。

BTC項(xiàng)目是赤道原則下第一個(gè)A類項(xiàng)目，也是赤道原則的第一次重要實(shí)踐。該項(xiàng)目由蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)等9家赤道銀行負(fù)責(zé)融資。世界野生動(dòng)物基金、地球之友等非政府組織指出該項(xiàng)目有127處違反了赤道原則，因而反對(duì)貸款銀團(tuán)向該項(xiàng)目提供資金。同時(shí)，銀團(tuán)也受到了來自媒體的壓力，非政府組織還訴諸法庭請(qǐng)求保護(hù)人權(quán)和環(huán)境。迫于壓力，貸款銀團(tuán)后來聘請(qǐng)了獨(dú)立的環(huán)境顧問進(jìn)行評(píng)估，結(jié)果表明該項(xiàng)目遵守了赤道原則。為了更加確定，貸款銀團(tuán)還聘請(qǐng)了另一個(gè)環(huán)境顧問代表它們對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督。

薩哈林2號(hào)石油天然氣項(xiàng)目是投資規(guī)模最大和爭議最多的項(xiàng)目之一。它被非政府組織和原住民指責(zé)威脅瀕臨絕種的西部灰鯨，破壞珍稀魚類和鳥類，向俄羅斯的法院提起訴訟。2005年，薩哈林島的原住民舉行了兩次抗議活動(dòng)，并得到了國際聲援。他們認(rèn)為作為赤道銀行的瑞士信貸第一波士頓銀行不應(yīng)該在這個(gè)項(xiàng)目中扮演財(cái)務(wù)顧問的角色，因?yàn)檫@個(gè)項(xiàng)目多處違反了赤道原則，與該項(xiàng)目有關(guān)的赤道銀行還有荷蘭銀行等。

在綠色金融實(shí)踐中，赤道原則雖不具備法律條文的效力，但卻成為金融機(jī)構(gòu)不得不遵守的行業(yè)準(zhǔn)則，誰忽視它，就會(huì)在國際項(xiàng)目融資市場中步履艱難。

三、赤道原則指引中國綠色金融實(shí)踐

我國“十二五”規(guī)劃明確提出了實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，創(chuàng)建資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)的國家發(fā)展目標(biāo)。“綠色金融”發(fā)展問題實(shí)際上是金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展問題，它強(qiáng)調(diào)人類社會(huì)的生存環(huán)境利益，講求金融活動(dòng)與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。而赤道原則是包含先進(jìn)理念和科學(xué)方法的綠色金融行為，與綠色金融目標(biāo)一致，相輔相成，通過系統(tǒng)、完整的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)綠色金融的實(shí)踐，并代表著綠色金融的發(fā)展方向。

中國綠色金融正在起步，一方面我國越來越重視金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理問題，另一方面我國對(duì)金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的認(rèn)識(shí)仍然不足。赤道原則雖然在我國有所宣傳，但應(yīng)者不多。相對(duì)于國外同行，國內(nèi)金融企業(yè)在踐行赤道原則，履行社會(huì)和環(huán)境責(zé)任方面，總體上還處于意識(shí)萌動(dòng)階段。目前，“綠色信貸”機(jī)制對(duì)中國銀行業(yè)來說，可能是“赤道原則”的一次國內(nèi)試水。2012年2月，為貫徹落實(shí)《國務(wù)院“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案》（國發(fā)〔2011〕26號(hào)）、《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工作的意見》（國發(fā)〔2011〕35號(hào)）等宏觀調(diào)控政策，中國銀監(jiān)會(huì)制定并印發(fā)了《綠色信貸指引》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，推進(jìn)綠色信貸，堵住“高耗能、高污染”行業(yè)資金的“血管”，有效防范環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。但是，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到赤道原則與綠色信貸有所不同。赤道原則不僅考慮了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，還考慮了其他社會(huì)、人權(quán)等綜合風(fēng)險(xiǎn)，是銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任的完整體現(xiàn)。相比綠色信貸，赤道原則的參與者也更廣泛，不僅包括赤道銀行、融資人，還包括社會(huì)中介組織、項(xiàng)目所在社區(qū)、供應(yīng)商等利益相關(guān)者，社會(huì)力量在其中發(fā)揮著重要作用。而且，赤道原則不僅要求融資者制定有針對(duì)性的環(huán)境管理方案和行動(dòng)計(jì)劃，還要求銀行制定有針對(duì)性的環(huán)境管理方案和行動(dòng)計(jì)劃。可以說，在赤道原則下，赤道銀行實(shí)際上已經(jīng)滲透到了項(xiàng)目融資的環(huán)境管理和社會(huì)問題解決的全過程，是構(gòu)建商業(yè)銀行環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的便捷高效的工具系統(tǒng)。也就是說，不能簡單地將“綠色信貸”等同于“赤道原則”，他們之間是有距離的，需要我們?cè)诰G色金融實(shí)踐中付出更多的智慧和努力去縮短二者的差距。

眼光向外，中國已經(jīng)成為對(duì)外投資的大國。數(shù)據(jù)顯示，2005年中國進(jìn)出口銀行與日本國際協(xié)力銀行和美國進(jìn)出口銀行并列為世界3大出口信用機(jī)構(gòu)。2010年中國成為世界上非常重要的出口額和投資的資金來源，某些領(lǐng)域已遙遙領(lǐng)先于其他對(duì)手。

因此，僅僅在國內(nèi)宣傳呼吁金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)并履行保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，盡快使國內(nèi)綠色金融實(shí)踐與國際赤道原則要求對(duì)接，成為目前需努力解決的重要問題。世界銀行東亞與太平洋地區(qū)副行長亞當(dāng)斯就表示，中國對(duì)非洲的援助今后的挑戰(zhàn)將來自于對(duì)“赤道原則”的認(rèn)識(shí)。

目前越來越多的赤道銀行和國際金融公司已經(jīng)進(jìn)入了國內(nèi)銀行業(yè)。外資金融機(jī)構(gòu)帶來的不僅是資本、實(shí)力，而且有赤道原則的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。與國際金融業(yè)發(fā)展的新方向和新趨勢相適應(yīng)，改善中國的金融生態(tài)環(huán)境，建立真正適合赤道原則的內(nèi)外部環(huán)境，也就成為我們面臨的迫切課題。根據(jù)赤道原則的要求，結(jié)合目前我國綠色金融發(fā)展的實(shí)際，筆者認(rèn)為應(yīng)加快以下幾方面的進(jìn)程：

1.圍繞赤道原則，加大綠色金融政策引導(dǎo)。國家應(yīng)盡快出臺(tái)對(duì)“綠色信貸”的扶持政策，制定“綠色信貸”目錄指引、項(xiàng)目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，放寬“綠色信貸”規(guī)模控制，實(shí)施差別信貸政策，適當(dāng)降低綠色金融風(fēng)險(xiǎn)、提高綠色金融收益、減少綠色金融發(fā)展約束，使商業(yè)銀行開展“綠色金融”業(yè)務(wù)有利可圖。

2.圍繞赤道原則，健全綠色金融法律法規(guī)。國家應(yīng)加快節(jié)能減排法制化進(jìn)程，通過國家立法確定節(jié)能減排約束性指標(biāo)，從而讓“綠色金融”有法可依、有章可循。

3.圍繞赤道原則，通暢信息交流渠道。國家有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)和金融監(jiān)管部門以及商業(yè)銀行之間的信息交流，建立有效的信息共享機(jī)制，同時(shí)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)。

4.圍繞赤道原則，加快金融機(jī)構(gòu)改革。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。如從商業(yè)銀行的角度看，發(fā)展綠色金融要做好下面的工作。一是要在日常經(jīng)營活動(dòng)中引入環(huán)境觀念，加強(qiáng)員工環(huán)保意識(shí)和業(yè)務(wù)流程的環(huán)境評(píng)估。二是要進(jìn)一步有針對(duì)性地提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。三是要進(jìn)一步放開和擴(kuò)大銀行業(yè)的綜合經(jīng)營范圍，商業(yè)銀行有必要把金融創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、發(fā)展綜合經(jīng)營和發(fā)展綠色金融有機(jī)結(jié)合起來，創(chuàng)造性地通過貸款、理財(cái)、擔(dān)保、租賃、信托等多種金融工具積極發(fā)展綠色金融市場。

5.圍繞赤道原則，加強(qiáng)國際交流和合作，借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。一方面，鼓勵(lì)銀行采納赤道原則，形成國內(nèi)銀行業(yè)的行業(yè)基準(zhǔn)，這有利于統(tǒng)一市場標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)市場各利益相關(guān)方的可持續(xù)發(fā)展；另一方面，加大與國外金融機(jī)構(gòu)的綠色金融合作，積極參與國際項(xiàng)目融資，學(xué)習(xí)國外金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展綠色金融方面好的經(jīng)驗(yàn)和方法，總結(jié)和推廣適合中國本土的綠色金融模式，加快發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)。

遵循赤道原則，踐行綠色金融，對(duì)于引導(dǎo)社會(huì)資源流向的金融業(yè)，既是有效應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的重大機(jī)遇，也是突破環(huán)境資源約束，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。金融機(jī)構(gòu)在此過程中應(yīng)該發(fā)揮也可以發(fā)揮新的更大作用。

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（作者單位：山西金融職業(yè)學(xué)院 山西太原 030008）（責(zé)編:賈偉）