我國中小企業融資難的原因及法律對策分析

中 國地質大學(武漢)曹 寶鶴

中小企業顧名思義是中型企業和小型企業的統稱。中小企業在國民生產中承擔的責任越來越重，尤其體現在促進國民經濟增長和安置就業人口方面已經起到了不可替代的作用。中小企業的發展進程本應水到渠成，但現如今中小企業的發展則遇到了瓶頸。[1]針對于此，許多經濟學家提出了相應的解決策略，但是效果不盡如人意。隨著我國加入世貿組織，更多的問題也需要通過法律的手段來解決。本文旨在解析中小企業融資難問題的基本原因，從而試圖從法律上提出相應對策。

1 我國中小企業融資難問題原因

我國中小企業融資難的問題主要集中在以下三個方面：中小企業內部融資有限；外部融資困難重重；中小企業的自身信用差。

1.1 內部融資有限

中小企業的內部融資是指企業在本單位內部籌集項目所需要的資金。它主要通過的方式就是企業內部的利潤留存進行總資本的積累的一種方式。但是我國中小企業發展現在還處于一個很不成熟的階段，自身擁有的資金數量較少，原始積累嚴重不足這是無可爭辯的事實。[2]所以，中小企業如果想通過自身的融資來促進企業的滾動式、前進式的發展，已經完全不可能滿足當今時代快速發展的要求，即內部融資方式不可行。

1.2 外部融資困難

外部融資困難的第一點主要體現在不能直接融資，直接融資意味著直接進入證券市場發行股票和債券，通過證券市場向廣大公眾進行資金籌集。但是，我國現行的法律規定，我國的中小企業不具備發行股票和債券的條件和資格。第二點則體現在間接融資困難。間接融資主要是向商業銀行或者是其他的金融機構借貸。我國的中小企業向銀行借貸難早就成為眾所周知的事情。從表面上看來這是銀行嫌貧愛富的表現，從而對中小企業“惜貸”。當然這也是一個原因，在中小企業的小規模貸款和大企業的大規模貸款所付出的勞動量是基本相同的，但是獲得收益卻差距頗大。商業銀行的企業法人本身是以追求經濟利益為目的的，所以對于中小企業“惜貸”。當然更重要的原因是我國的中小企業資金實力弱，銀行貸款是否可以達到如期目標尚未可知，而大企業則有更多的保障。

1.3 中小企業自身信用差

世界各國的中小企業都存在著融資難的問題，而我國的中小企業融資難中存在著一個特有的狀況，那就是自身信用差。企業所謂的融資問題，歸根結底是一個信用問題，一個擁有著良好信用的企業是不會擔心自己企業的融資問題的。我國的中小企業信用差的問題最基本的體現在沒有良好的商業道德，欠債不還，故意違約，假冒偽劣商品比比皆是。大量的商人其自身的道德淪喪，導致很多中小企業在像銀行借貸時吃到的是閉門羹。在不能向銀行借貸的時候，多數需要發展的中小企業只能采取民間借貸的方式進行生存和發展。但是由于民間借貸的成本要遠遠高于銀行借貸的成本，與此同時存在的政策風險也急劇加大，這就導致了財務費用的高昂。同時，融資成本高、融資難度大、融資風險高中小企業難以將資金用于新產品的創造和研發上，導致了中小企業的發展后繼無力 ，最終難免走向破產的命運。

2 中小企業融資難的法律對策分析

中小企業的融資和發展之道不僅僅需要從中小企業的自身因素分析，同時需要分析當前社會的大環境，特別是在加入WTO之后的國際環境上來分析這一問題。當然與此同時還有很多制度方面和體系方面的因素也制約著我國中小企業的發展。本文從制度和法律規范的層面針對于中小企業融資難的問題，提出以下幾點對策：

2.1 深化國有商業銀行改革

在當前體制下，解決中小企業融資難的最有效的辦法就是深化國有銀行的改革。國有商業銀行要特別重視對于中小企業的資金供給。由于銀行現在是壟斷行業，而且在國民經濟中占據了相當大的比重。銀行的貸款體制也更多的傾向于國有的大型企業，使中小企業的貸款資金規模受到很大的擠壓。由于經濟發展的速度過快，銀行明顯表現出其滯后的狀態。中國銀行急需改革，以便促進自身的更好的發展，只有銀行自身發展達到一定的程度，才可能使中小企業融資難這一問題得到基本面上的根本解決。[3]在商業銀行中設立專門向中小企業提供的借貸口，是解決中小企業融資難問題的最好切入點。商業銀行雖然急需改革，但是這在短時間之內不能起到什么效果，所以在此期間依托本身銀行的固有體系，建立中小企業借貸口，則變得可行性較高。同時需要根據國家對中小企業的扶持和當地的中小企業的發展程度和發展規模制定貸款額度，以便于更好的促進中小企業的發展和國民經濟的增長。

2.2 依法規范資本市場

資本市場的本身存在著風險性、層次性等特征。與中小企業本身所存在的多樣性、高風險性存在著一定的契合。具體來說，從資本市場的規范來促進中小企業的發展需要以下途徑。首先，必須大力發展資本市場。我國現階段的資本市場僅僅是解決了一些大公司大企業的存量資金問題。而對于資本市場的涉足很淺，作用很小。甚至對于中小企業融資功能基本沒有任何幫助。從而得知，想要解決中小企業的融資問題，必須要首先發揮資本市場的作用。資本市場的發展也應該有其重點，相對于中小企業的融資方面來講，發行債券就是一個很好的方式，因為債券的收益要遠遠高于儲蓄，而從風險程度上來說又低于股票，所以得到了其中的一個平衡點。對于中小企業來說這也是一個最合理的方式。我國現有的資本市場是缺乏層次性的，所服務的也僅僅是很少量站在金字塔頂峰上的一些公司，而我們現在需要做的就是，依照法律依據，對于資本市場進行層次性的操作，要合理的區分大企業和中小企業。目的則是為了使中小企業在資本市場占有一席之地。同時多層次的資本市場更應該注重的是制度的保障，只有在良好的制度前提下，才能為中小企業創造一個真正融資的機會。

2.3 培育良好的信用環境、更好地為中小企業服務

就目前情況來說，我國的很多中小企業都存在著財務制度不健全、財務報表的真實性和準確性有待商榷的現象，而造成這種現象的主要原因則是企業的管理制度不合理。首先實現制度的合理化，是解決企業信用問題的第一步。對于國有的小企業應該實行積極地退出戰略，以便于以后的改制、重組達到更好的發展。而對于私營企業，要加強對其的引導，從而改變其家族式的管理方式，更好的吸收現代的先進的企業管理制度和管理模式。在上面的基礎上更應該按照國家的規定，進行建立完全可以反映企業財務狀況的制度。企業的財務公開是前提，社會基本信息的公開、減少信用信息的不對稱性是接下來的主要任務。也就是說要建立一個完整的社會信用體系。[4]針對于此應著手制定相應的法律法規，要明確規定政府和企業哪些信息是需要公開的，以及這些信息所需要的開放程度和基本范圍。其中著重一點是政府的政務信息的開放，對于未能及時的把應向社會公開而為公開的信息所造成的損失，有關部門需要承擔一定的責任。在市場經濟的基礎上明確賞罰制度，把握重點實行失信懲罰機制。例如對失信企業的“黑名單”公示制度。通過此種方式來建立合理的可行的信用制度。依法保障中小企業的發展，更好的促進國民經濟增長的進程。

3 結語

我國中小企業的融資問題歷來是困擾中小企業發展的根本性問題，這不僅僅是中小企業自身內部的問題，同樣是整個社會的大環境和法律法規的不健全的問題。本文根據中小企業融資難的基本原因，給出了以上有關法律法規的建議和策略，就是為了要給我過的中小企業融資難這一根本問題，尋求到一個可行性比較高的解決辦法。

[1]候陽.我國中小企業融資難的問題及對策分析[J].中國對外貿易,2012(12).

[2]袁蓓.對我國中小企業融資難問題的探討[J].生產力研究,2012(5).

[3]趙中華.試析中小企業融資難問題與應對策略[J].中國鄉鎮會計,2012(6).

[4]石靜俠.我國中小企業融資難存在的問題以及對策研究[J].商場現代化,2012(13).