中國商業(yè)銀行競爭力分析

張喜東 劉玉強(qiáng)

（中南大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院 湖南 長沙 410075）

一、商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系

本文根據(jù)商業(yè)銀行具有的一般企業(yè)性質(zhì)和本身具有的特殊性質(zhì)，在建立商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)評價體系應(yīng)遵循的原則的指導(dǎo)下，在借鑒國內(nèi)外學(xué)術(shù)界已有的研究成果，同時考慮到我國商業(yè)銀行自身發(fā)展的實際情況，將商業(yè)銀行競爭力分為傳統(tǒng)競爭力和創(chuàng)新競爭力兩部分，選取了反映我國商業(yè)銀行綜合實力的15項指標(biāo)，建立商業(yè)銀行競爭力評價指標(biāo)體系，其中傳統(tǒng)競爭力由資產(chǎn)規(guī)模競爭力、盈利性競爭力、流動性競爭力、安全性競爭力等4個三級指標(biāo)、8個四級指標(biāo)構(gòu)成；創(chuàng)新競爭力由持續(xù)發(fā)展競爭力、環(huán)境競爭力等2個三級指標(biāo)、7個四級指標(biāo)構(gòu)成，見表1。

本文先對上述15個競爭力指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，若兩兩相關(guān)的相關(guān)系數(shù)絕對值大于0.95，我們認(rèn)為它們高度相關(guān)，為了使最終對競爭力的評價較為客觀，本文對具有高度相關(guān)的競爭力指標(biāo)進(jìn)行篩選，消除高度相關(guān)性。由于有些競爭力指標(biāo)是非數(shù)字性指標(biāo)，因此對該類指標(biāo)的評定，我們先對其進(jìn)行量化，分別由數(shù)值1、2、3表示，1表示相比之下最差，2表示居中，3表示最優(yōu)。國有商業(yè)銀行在政府扶持方面享有較多的優(yōu)惠扶持政策，股份制商業(yè)銀行明顯不及國有商業(yè)銀行在此方面享有的優(yōu)待，因此此項上，四大國有商業(yè)銀行為3，其他股份制商業(yè)銀行為2。經(jīng)濟(jì)性質(zhì)表示商業(yè)銀行經(jīng)營的商業(yè)化程度和市場行為能力，現(xiàn)已上市的商業(yè)銀行的商業(yè)化程度最高，為3，國有商業(yè)銀行受政府行政干預(yù)最多，因此商業(yè)化程度最低，為1，界于兩者之間的股份制商業(yè)銀行，為2。創(chuàng)新能力主要是關(guān)注商業(yè)銀行在開拓新的業(yè)務(wù)品種、新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同時在此進(jìn)行金融業(yè)務(wù)和金融工具創(chuàng)新的能力及其成果，就此而言，招商銀行和民生銀行創(chuàng)新方面開展得很好，為3，而國有商業(yè)銀行由于體制上、制度上的不足，創(chuàng)新最弱，為1，其余股份制商業(yè)銀行為2。由于資料來源的限制，本文選取中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實業(yè)銀行、招商銀行、光大銀行、民生銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、浦東發(fā)展銀行，共13家商業(yè)銀行2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評價。

表1

二、中國商業(yè)銀行競爭力的實證分析

1、因子評價分析

（1）因子評價分析過程。首先要對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理，第一步就要計算各個財務(wù)數(shù)據(jù)的平均值和標(biāo)準(zhǔn)差，然后將這些數(shù)據(jù)代入前文所述的標(biāo)準(zhǔn)化公式中，經(jīng)計算可以得到每家銀行各項財務(wù)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化值。本文按特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)，采用主成分分析法來提取因子，碎石圖輸出結(jié)果見圖1，可以看出，該特征值曲線中前四個因子的特征值大于1輸出結(jié)果見表2，從中也可以看出，特征值＞1的因子有3個，累積貢獻(xiàn)率為80.752%＞80%，可以反映出銀行的現(xiàn)實競爭力。

用方差極大旋轉(zhuǎn)法得到前4個因子的旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣（見表2），已列示了提取的各因子與原始指標(biāo)間的線性關(guān)系，即各因子是原始指標(biāo)的線性組合。設(shè)F為提取出的主因子，上述因子可表示為F1、F2、F3。Sps s得出，第一主因子F1，在經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、不良貸款率、政府扶持、資產(chǎn)總額（百萬元）、創(chuàng)新能力、存貸比率、資產(chǎn)總額增長率上的系數(shù)較大，分別為-.942、.908、.865、.827、-.805、-.629、.605，可稱為規(guī)模及發(fā)展因子；第二主因子F2只在資產(chǎn)收益率、凈利潤收入比重、負(fù)債比率、資本充足率%、平均總資產(chǎn)回報率、存款余額增長率、凈利息占收入比率上的系數(shù)較大，分別為.942、.897、-.841、.722、.713、.664、-.627 可概括為資產(chǎn)質(zhì)量及盈利因子；第三個主因子F3，在貸款余額增長率上的系數(shù)較大，為.919，可稱之為可持續(xù)發(fā)展因子。運(yùn)用回歸法（regres s ion）計算出因子的分系數(shù)：F1=0.158X1-0.172X2-0.215X3 …… +0.277X14+0.033X15；F2=-0.011X1-0.041X2-0.062X3…… -0.151X14+0.192X15；F1=-0.020X1+0.021X2+0.053X3……-0.152X14-0.268X15；其中X1、X2、X3……X14、X15，為各項財務(wù)指標(biāo)經(jīng)預(yù)處理之后的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)。再以各因子所對應(yīng)的貢獻(xiàn)率為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)求和，即可得到綜合評價得分F，即：F=55.558F1+16.932F2+8.262F3。各因子得分、綜合競爭力得分及排序見圖2。

圖1 碎石圖

表2 總方差解釋表

圖2 得分及排名

（2）因子分析結(jié)果及分析。通過貢獻(xiàn)率可以看出第一個因子規(guī)模及發(fā)展因子對銀行競爭力影響最大，國有商業(yè)銀行憑借在存貸款額及機(jī)構(gòu)數(shù)等的規(guī)模上及環(huán)境競爭力方面都具有絕對優(yōu)勢，在此方面占據(jù)前四。第二個因子是資產(chǎn)質(zhì)量及盈利因子，興業(yè)銀行不良貸款率僅有0.42%，資產(chǎn)收益率、凈利潤收入比重等都處于較高水平，因此，在此因子上，排名遠(yuǎn)高于一般非國有商業(yè)銀行；農(nóng)業(yè)銀行存貸比率、凈利潤收入比重和資產(chǎn)收益率都處于較低水平，而不良貸款率又遠(yuǎn)高于其他銀行，因此，在此因子農(nóng)業(yè)銀行明顯差于他銀行，除農(nóng)業(yè)銀行以外其他國有商業(yè)銀行排名居前，其次是招商銀行、商業(yè)銀行各自在2010年的表現(xiàn)，說明各商業(yè)銀行均注重資產(chǎn)質(zhì)量的提高，并有一定的成效。第三個因子是可持續(xù)發(fā)展因子，在此方面，中國銀行憑借其在存款余額增長率方面的優(yōu)勢排名第一，深發(fā)銀行、民生銀行緊隨其后，排在其他國有銀行前面。總體排名，四大國有銀行憑借其得天獨厚的發(fā)展環(huán)境，排名占據(jù)前四席。

圖3

2、聚類分析

通過聚類分析，我們可以看出，銀行 5、7、8、9、10、11、12、13為一類，銀行 1、2、3、4為一類。即工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行為一類，交通銀行為一類，很明顯原國有四大商業(yè)銀行自成一類，其他商業(yè)銀行為一類，交通銀行屬其他商業(yè)銀行類，但與其他商業(yè)銀行有別。從競爭力方面來看，四大商業(yè)銀行組屬于競爭力較強(qiáng)組，其他商業(yè)銀行組屬于競爭力較弱組。這與因子分析的結(jié)果也相符。

三、中國商業(yè)銀行競爭力分析結(jié)論

第一，股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比較，規(guī)模較小。國有商業(yè)銀行起步早，加上國家的大力扶持，發(fā)展?fàn)顩r良好，規(guī)模不斷壯大。商業(yè)銀行是具有強(qiáng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的企業(yè)，規(guī)模的增大可以有效降低平均生產(chǎn)成本上，更可以有效地降低經(jīng)營風(fēng)險。商業(yè)銀行規(guī)模的大小，會影響銀行的盈利能力及其抵抗風(fēng)險的能力，影響銀行競爭力的提高。第二，股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力較差。商業(yè)銀行作為高負(fù)債經(jīng)營貨幣的企業(yè)，其傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是信貸業(yè)務(wù)，主要的收入是利息收入。首先國有商業(yè)銀行成立較早，信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的較為完善；其次國有商業(yè)銀行負(fù)責(zé)給國有企業(yè)提供貸款，可以說國有商業(yè)銀行擁有一批大客戶；最后國有商業(yè)銀行的所有者是國家，決定了其有國家信用作為支持，吸引了大量的居民存款。第三，股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比，整體發(fā)展?fàn)顩r較差。整體來看，股份制商業(yè)銀行發(fā)展的參差不齊，從綜合競爭力的第三個因子排名可以看出，雖然深發(fā)銀行、民生銀行排在前列，但其他股份制銀行排名都很落后，影響了股份制商業(yè)銀行的整體發(fā)展。而國有商業(yè)銀行整體發(fā)展較股份制商業(yè)銀行好。通過實證分析的數(shù)據(jù)中，雖然國有商業(yè)銀行整體競爭力較強(qiáng)，但是在有些方面與股份制商業(yè)銀行相比，還存在著較大的差距，具體表現(xiàn)為：國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量差，不良貸款率較高。我國國有商業(yè)銀行的所有者是國家，在傳統(tǒng)的計劃體制下，國有商業(yè)銀行主要負(fù)責(zé)對國有企業(yè)的資金供給，由于國有企業(yè)的大面積普遍虧損，導(dǎo)致大量貸款無法收回，形成呆賬、壞賬。

[1]阮桂海、蔡建瓊、朱志海：統(tǒng)計分析應(yīng)用教程[M].清華大學(xué)出版社，2003.

[2]余元全、黃俊松：基于聚類分析的國有銀行與股份制銀行比較[J].Special Zone Economy，2007.

[3]姚錚、邵勤華：商業(yè)銀行競爭力評價的指標(biāo)選擇及其權(quán)重的確定[J].科技進(jìn)步與對策，2005（22）.