界定風險應對方案切合現實

□ 文/清華大學經管學院教授 于增彪

EPC總承包模式作為當前國際工程承包中一種普遍采用的承包模式，隨著我國政府和現行《建筑法》的積極倡導、推廣，也成為國內建筑市場中工程承包模式的一種趨勢。“EPC”，即“設計、采購、施工”的三個英文單詞“Engineering、Procurement、Construction”的縮寫，是指業主將工程項目發包給總承包單位，由總承包單位承攬整個項目的設計、采購、施工，并對所承包建設工程的質量、安全、工期、造價等全面負責，最終向業主交付一個符合合同約定、滿足使用功能、具備使用條件并經過竣工驗收合格的工程項目的工程承包模式。

2009年1月1日新的增值稅和營業稅實施條例開始施行，標志著我國增值稅轉型全面鋪開。在增值稅轉型之前，企業所購買的固定資產所包含的增值稅稅金，不允許稅前抵扣，而新的增值稅實施條例中這部分稅金可以抵扣。轉型后更有利于企業增加投資，促進技術進步和經濟結構的調整。但是在增值稅轉型全面實施后，為滿足增值稅進項稅抵扣的需要，業主要求總承包商提供增值稅專用發票，從而使總承包商面臨著新的稅務困境，不利于EPC模式在國內市場上進一步發展。

作者通過對四川石化煉化一體化項目的案例研究，首先發現并界定了在增值稅轉型背景下EPC模式企業可能面臨的四種主要的財務風險：

一是EPC總承包模式下總承包商向業主銷售設備材料，同時為銷售出去的設備材料提供建筑安裝勞務服務，但由于其銷售的設備材料又往往不是自產貨物，因而這很有可能被認定為“混合銷售”，從而給業主帶來巨大財務損失；

二是EPC總承包模式下總承包商向業主提供的建筑安裝勞務中包含的設備材料部分存在被重復計征營業稅和增值稅；

三是EPC總承包商需要將利潤在設計、采購、施工三部分之間劃分，總承包商往往偏好于在采購部分通過平價銷售的方法將增值稅轉化為營業稅，從而規避增值稅。這種做法稅務部門通常不會接受，總承包商將面臨加價銷售帶來的稅負增加。

四是業主向總承包商支付手續費、獎勵費、代墊款項、運輸裝卸費及返還利潤等情況，但是在增值稅轉型后，凡是和采購相關的費用就要列入價外收入繳納增值稅，進而加大稅負。

作者在界定上述財務風險的過程中同時提出相應的納稅籌劃方案，并根據自己在工程財務管理方面多年的實踐經驗，結合相關法律法規，對納稅籌劃方案一一進行點評，指出EPC總承包模式關聯企業合理避稅的途徑，還從促進EPC總承包模式發展的角度提出中肯的政策建議。

對于企業來說，財務風險始終貫穿于企業生產經營過程的全程，與企業的生存和發展密切相關。由于財務風險主要來源于籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險，正確認識防范與控制財務風險，對于企業的財務活動至關重要。財務管理每個環節的變化都會導致后續活動風險的變化。因此，我們不應低估財務風險的復雜程度，而是要把財務風險放在財務管理這個動態過程中進行系統化研究，才能夠規避風險，在經營中取得更大的成果。應該說，作者在四川石化煉化一體化項目的案例研究中所界定財務風險及其應對方案切合我國EPC總承包模式發展的現實，其建立的風險預測體系和定量測算財務風險的臨界點，利用財務杠桿決策，對于加強EPC總承包企業的納稅籌劃和財務管理，促進EPC模式在我國進一步發展，具有重要的指導意義。同時，對于國家稅務及工程建設管理部門制定相應的稅收征管和工程建設監管政策，也不無重要參考價值。