淺析小額貸款公司的可持續發展

陸玉霞

(江蘇廣播電視大學武進學院，江蘇 常州 213161)

淺析小額貸款公司的可持續發展

陸玉霞

(江蘇廣播電視大學武進學院，江蘇 常州 213161)

自2008年開展小額貸款公司試點以來，全國的小額貸款公司已形成一定的規模，發展勢頭良好，但其在發展中遇到了不少障礙，制約了小額貸款公司的進一步壯大。論文分析了小額貸款公司試點中暴露出的一些問題，并提出相應的建議。

小額貸款；可持續發展；身份定位

一、小額信貸的發展歷程

2005年中央一號文件《中共中央國務院關于進一步加強農村工作提高農業綜合生產能力若干政策的意見》中明確“有條件的地方，可以探索建立更加貼近農民和農村需要、由自然人或企業發起的小額信貸組織”。2005年5月中國人民銀行宣布，在陜西、四川、貴州、山西、內蒙古進行農村小額信貸的試點，這標志著私人投資的小額信貸機構在我國開始出現。

小額信貸是為農戶和微型企業提供信貸服務，它既是一種金融創新，又是一種非常有效的扶貧方式。2008年5月4日中國銀監會和中國人民銀行共同發布《小額貸款公司試點指導意見》，對小額貸款公司的性質、設立、資金來源、資金運用、監督管理以及解散和破產等方面做了規定，隨后小額貸款試點迅速在全國各地展開，并取得了明顯的效果。

二、小額貸款公司的發展現狀

根據中國人民銀行2011年3月22日發布的2010年小額貸款公司數據統計報告，截至2010年底，全國共有小額貸款公司2614家，貸款余額1975億元，當年新增貸款1202億元。貸款余額較多的前五個省份分別為：江蘇、浙江、內蒙古、安徽和山東。

小額貸款的潛在客戶是金融服務中相對弱勢的群體，市場潛力巨大。在國有銀行退出縣域經濟后，小額信貸作為金融機構的補充，在提高農民收入、促進農村經濟發展、改善農村地區金融服務方面發揮著不可替代的作用。然而，目前小額貸款公司仍處于探索階段，其發展面臨著種種困難。

三、影響小額貸款公司可持續發展的因素

（一）身份定位不明確

根據《小額貸款公司試點指導意見》，小額貸款公司是經營小額貸款的有限責任公司或股份有限公司，是一般的企業，不是金融機構，但是它的貸款行為又是一種金融行為。正是因為小額貸款公司的身份定位模糊，導致產生了一系列問題。

1.稅負過重

小額貸款公司按一般服務型工商企業的標準納稅，按銷售收入征收5.5%到5.6%的營業稅及附加稅費，毛利潤征收25%的所得稅，完全享受不到金融機構的相關營業稅征收優惠的政策，稅收標準比金融機構的稅收標準要高出一截，商業銀行營業稅減半優惠，所得稅為15%。

2.缺乏有效的監管

小額貸款公司是由中國人民銀行批準，在工商管理部門登記的企業法人，沒有取得金融許可證，不受銀監會的監管。按《指導意見》，由省政府明確一個主管部門負責對其進行監督管理。按照“誰審批設立、誰負責監管、誰處置風險”的原則，省金融辦將權力下放至區縣金融辦，由區縣金融辦組織當地公安局、工商局等機構共同對小額貸款公司進行監管，由于不具備行政主體資格，導致監管形式化，缺乏有效的監管。

（二）后續資金短缺

按《指導意見》，小額貸款公司“不吸收公眾存款”，主要的資金來源為“股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金”，且“融入資金的余額不得超過資本凈額的50%”。這種“只貸不存”的經營模式使得小額貸款公司普遍面臨資金短缺的局面。小額貸款公司不是金融機構，不能直接進入銀行同業拆借市場融入資金。其自有資金有限，整個公司的盈利受單筆業務的影響較大，財務狀況不夠穩健，即便向銀行提出融資申請，銀行從風險控制方面考慮，對小額貸款公司的放貸持謹慎的態度。當面臨客戶旺盛的貸款需求時，小額貸款公司必然會產生巨大的資金缺口。

（三）客戶定位模糊

按《指導意見》，小額貸款公司是在堅持為“三農”服務的原則下自主選擇貸款對象，在“小額、分散”的原則下，鼓勵向農戶和微型企業提供信貸服務。從實際運行來看，小額貸款公司從自身利益出發，貸款的發放主要以非農業為主，這與設計的初衷有所出入。

（四）發展前景不明朗

按《指導意見》和《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，小額貸款公司新設后持續經營3年以上，最近2個會計年度連續盈利，可改制為村鎮銀行，但必須有銀行業金融機構作為主發起人。最大銀行業金融機構股東持股比例不得低于村鎮銀行股本總額的20%，單個自然人及關聯方持股比例不得超過村鎮銀行股本總額的10%。如果轉為村鎮銀行，民營企業的持股比例大幅度下降，將失去對公司的控制權，而銀行將成為最大的股東，擁有控制權，這與小額貸款公司發起人設立的初衷相違背，不是小額貸款公司希望的結果，因為這意味著股東們辛苦幾年后的成果將拱手讓與他人。

（五）信息不對稱

按《指導意見》，小額貸款公司應定期向信貸征信系統提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業務信息，但卻不能從征信系統中獲取貸款客戶的信息。小額貸款公司從事貸款業務，需要了解貸款個人和企業的信息，否則就不能對客戶的風險進行有效的識別，從而加大了經營風險。

四、加快發展小額貸款公司的建議

（一）明確小額貸款公司金融機構的地位

2009年11月30日中國人民銀行發布《金融機構編碼規范》，將小額貸款公司納入金融機構范圍，給予其金融機構的定位。但銀監會態度依舊，小額貸款公司尷尬的身份仍未改變，仍不能享受銀行業金融機構的待遇。

相關政府部門應出臺配套措施對小額貸款公司進行補貼，如稅費返還補助、財政補助等，加大對小額貸款公司的扶持，保證其持續健康的發展。當然，補貼前可以先由金融辦聯合有關部門制定細化的標準，對其進行定性、定量的考核，通過考核后，再由同級財政進行相應補貼。

此外，政府還應建立風險補償機制，由各地財政安排一定比例的資金專用于三農貸款風險補償，以降低小額貸款公司對其貸款的風險。

（二）建立強有力的監管體系

省政府有關部門應建立健全小額貸款公司的監管體系和制度，按照“誰審批設立、誰負責監管、誰處置風險”的原則，承擔起對小額貸款公司的監管責任，防范各類金融風險的發生。工商部門負責股東任職資格、公司治理、注冊資本、經營范圍的審查，中國人民銀行負責賬戶的管理。

（三）建立多元化的融資渠道

后續資金不足是限制小額貸款公司發展的最大困擾和煩惱。因此，應建立多元化的融資渠道：第一，建議放松對小額貸款公司融資的限制，放松甚至取消向銀行業金融機構融資50%的比例限制，增加融資機構的數量。由銀行根據其經營業績、風險控制能力等方面進行考察，放寬對其進行融資的額度，以增加其資金來源。第二，鼓勵銀行與小額貸款公司進行批發貸款合作，或聯合發放組合貸款，并由小額貸款公司承擔全部風險，以擴大融資數量。第三，加大小額貸款的創新。根據個人和小企業信貸需求的特點，開發和豐富小額貸款品種。例如，小額貸款公司可委托銀行發行信托產品，將信托產品出售給信托公司，將所得資金用于貸款，當借款者還清貸款后，小額貸款公司再以溢價方式回購所出售的信托資產。第四，適當拓寬業務范圍。小額貸款公司可試點逐步探索開展個人理財、信息咨詢、票據貼現、資產轉讓等業務，從而增加資金來源渠道，不斷提高自身實力。第五，引入民間資本。民間資本規模龐大，在沒有很好的投資渠道的情況下，民間資本選擇高利貸、地下錢莊等形式來實現資本的增值。如果能將民間資本引入小額貸款公司，并加以規范化，就可以實現民間資本的陽光化。

（四）建立商業化運作模式，實現利率市場化

小額貸款公司按市場化原則進行經營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規定的上限，即不超過貸款基準利率的4倍。從貸款機構的社會功能上講，小額貸款公司不應當承擔扶貧的責任，因此，建議市場利率完全市場化。

取消這一限制，一方面有助于提高小額貸款公司的盈利能力，在支持農戶發展經濟的同時，不斷壯大自身的實力，將利潤轉化為資本，也可以擴大貸款規模；另一方面，也有利于更好地規范民間借貸市場。民間借貸市場的資金拆借利率由當地實際的資金供求狀況決定，利率已經基本與基準利率脫鉤。通過建立多元化的、競爭的農村信貸市場，可以使農民有權利選擇合適的貸款機構，使利率控制在合理的范圍內。

（五）放寬限制，完善小額貸款公司的退出機制

轉為村鎮銀行只是小額貸款公司的一種選擇，在轉制時，應放寬對控制權的限制，允許小額貸款公司在擁有控制權的情況下轉為村鎮銀行。或可以考慮允許銀行金融機構以參股的形式間接參與到經營狀況良好的小額貸款公司去，銀行將資金批發給小額貸款公司，再由其負責向零散客戶放貸，實現“雙贏”。

（六）推進征信體系建設

積極推進征信體系建設，給予小額貸款公司征信系統查詢的權限，幫助其提高識別風險的能力，同時也能約束借款人，督促其按時還貸，營造一個良好的信用環境。

此外，建議建立一個小額貸款登記系統，實現小額信貸機構之間的信息共享。這樣既便于小額貸款公司控制貸款風險，也有利于培育借款人的信用意識。

小額貸款公司的出現緩解了農民貸款難的問題，幫助中小企業解決了融資瓶頸，彌補了中國基層金融市場的空白。小額貸款公司與銀行進行錯位競爭，可以增加銀行的競爭壓力。我們應進一步加強小額貸款公司的風險防范工作，確保小額貸款公司的健康持續規范發展，使得它能為當地經濟的發展作出更大的貢獻。

[1]省民營企業投資與項目合作促進會課題組.我省小額貸款公司發展現狀、問題及對策建議[Z].河北經濟日報，2010-7-16.

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1673-0046（2012）6-0082-02