中小企業知識產權質押貸款的制約因素與對策

翟建華

中小企業知識產權質押貸款的制約因素與對策

翟建華

隨著近年來中小企業的迅速發展，傳統的擔保方式已不能滿足中小企業特別是科技型中小企業的融資需求，部分商業銀行嘗試性地開展了中小企業知識產權質押貸款業務。但從我國的實踐來看，知識產權質押貸款存在著法律制度不完善、價值評估困難、質押物處置不便和金融經驗不足等因素的制約沒有得到廣泛應用。推進中小企業知識產權質押貸款，應建立健全知識產權擔保的法律體系和操作規程，完善知識產權價值評估制度，加快建立知識產權交易平臺，創新知識產權質押的信貸機制，建立知識產權質押貸款的政府補償機制，同時加強中小企業自身的建設。

中小企業；知識產權；質押貸款

近一段時間以來，中小企業“錢荒”和資金鏈斷裂的報道不斷見諸媒體，“錢荒”已經成為中國數百萬中小企業當前面臨的最大挑戰。創新中小企業融資方式，推動知識產權質押貸款勢在必行。知識產權質押貸款是指企業將合法擁有的具有一定市場價值的知識產權，如注冊商標權、專利權、著作權等作為質押標的物，向銀行等金融機構申請貸款，并按期償還資金本息的一種融資方式。為扶持技術含量高、經濟效益好的知識產權項目，促進先進技術成果的轉化，滿足我國迅速發展的中小企業對資金需求持續增長的要求，在政府部門的推動和相關政策的支持下，部分商業銀行也嘗試性地開展了知識產權質押貸款業務，其中以注冊商標權質押貸款較為普遍。但由于知識產權質押貸款受眾多因素的制約，目前還未能成為中小企業的一種重要的融資手段。

一、中小企業知識產權質押貸款的制約因素

從我國知識產權質押融資的實踐來看，制約知識產權質押貸款的因素主要有律制度不完善、質押評估制度不健全、質押物處置困難和金融經驗不足等。

（一）知識產權質押需要的法律制度不完善

目前,發達國家大都出臺了對中小企業以知識產權融資進行扶持的法律法規,如日本的《改善中小企業金融方法綱要》《中小企業振興資金助成法》《穩定中小企業臨時措施法》等。近年來，我國制定和修改了諸如《專利法》《商標法》和《著作權法》等知識產權相關的法律制度，并批準加入了國際知識產權公約，基本形成了以國內知識產權立法為主、以國際條約為輔的知識產權法規體系。但相對知識產權質押貸款工作必須面對的一些具體而又復雜的問題，我國的法律體系很不健全，還存在著相當程度的空白，如對于知識產權質押如何進行法律保護，知識產權信托、知識產權證券化等操作仍然無法可依。即便部門和地方政府已出臺的關于商標專用權質押、專利權質押、著作權中的財產權質押的規定，也僅僅是操作程序層面的具體操作規則。

（二）知識產權質押評估難，風險控制難度高

知識產權質押最重要的環節是價值評估。由于知識產權自身的非物質性、唯一性、時間性、地域性等特點，知識產權質押與動產質押和其他權利質押相比，價值評估中涉及諸如法律、技術、經濟風險等多種因素，評估難度更大，風險控制難度更高。

1.法律層面。質押的知識產權的價值評估，涉及知識產權的權屬確定，多人共有知識產權的變現、分割，以及知識產權有效性、穩定性等不可回避的法律問題。如上款所言，我國相關知識產權的法律還不完備，商業銀行在信貸操作中難以把握。

2.技術層面。知識產權內涵豐富、涉及面廣，其價值評估涉及統計、會計、財務管理等多學科知識，要使其價值評估趨于準確是一個復雜的技術問題。加之當今科學技術發展迅猛，知識產權質押的價值評估不但要對用于質押的知識產權的技術水平，如復制性、改進性、核心競爭力等進行評估，還必須分析新的替代技術對其在質押期間價值變動及變現能力的影響，需要評估人員具備較高的綜合素質，這對知識產權價值評估人才嚴重缺乏的商業銀行或評估機構形成制約。

3.經濟及風險層面。由于知識產權自身的特征，在質押條件下對知識產權是一種虛擬的占有，且在市場化方面又存在較大的不確定性，其資產經濟效益的受益期限和變現能力較難掌握，還要考慮擁有知識產權的企業能否使用該知識產權形成持續穩定的正現金流以滿足還貸要求，使得知識產權質押價值估算難度加大，得出不合理評估值的風險較大，由此商業銀行對知識產權質押評估的期限和貸款額度難以把握

（三）知識產權交易市場尚未成熟，用于質押的知識產權處置不便

債權人十分重視擔保權實現的難易程度。目前，商業銀行發放不動產抵押貸款較多，其重要原因之一，就是在其所對應的債權逾期時，能夠通過拍賣、租賃等形式較為便利地處置抵押物而獲得及時足額的補償。與不動產抵押貸款相比，由于知識產權轉讓市場不成熟，交易平臺和交易規則尚不完善，評估和轉讓程序復雜,知識產權作為抵押物的流動性相對較差，質押物處置起來極為不便，一旦出現信貸風險，銀行難以處置變現質押的知識產權資產，將直接導致信貸資產質量的惡化。加之目前中小企業本身內控制度不完善，透明度不高，擁有較高價值的知識產權數量不多，科技創新能力不強，國內知識產權保護意識較差,也影響了金融機構開展知識產權質押貸款的積極性。

（四）開展知識產權質押貸款的金融經驗不足

知識產權質押貸款是金融機構近幾年才開展的新的業務種類,其最大的特點是以未來預期的現金流作為融資的保證，風險控制的難度更大。目前，我國商業銀行普遍缺乏相關的人才，對知識產權質押評估管理還沒有什么成功的經驗和成熟的手段,更談不上針對知識產權質押融資的金融創新了。據銀行工作人員介紹，銀行在審查中小企業知識產權質押貸款申請時,很大一部分工作是摸清該企業的經營業績、企業核心管理層人員的綜合素質以及技術研發團隊的工作能力等。加之發放知識產權質押貸款的銀行與知識產權使用者的中小企業技術信息不對稱，也束縛了商業銀行業務創新的積極性，影響了對中小企業知識產權質押貸款的開展。

二、推進中小企業知識產權質押貸款的對策

（一）建立健全知識產權擔保的法律體系和操作規程

改善知識產權質押融資的法律環境對于此項業務的開展迫在眉睫。筆者建議從以下幾個方面健全知識產權擔保的法律體系，并使之具有可操作性。一是從國家層面健全物權法、科技法、擔保法等知識產權融資的相關法律體系,盡快制定“知識產權（或無形資產）質押貸款管理條例”和“知識產權（無形資產）評估管理細則”，為“會計準則——無形資產”制定配套的實施細則。對知識產權抵質押具備的條件、范圍、質押合同生效、變更及注銷的條件和程序作出明確規定。二是中國人民銀行、銀監會會同知識產權主管部門共同制定知識產權質押貸款的操作規程及實施細則。三是各地方制定出臺適合本地區知識產權融資的法規、辦法和措施。四是各地方、各相關部門加大《專利法》《商標法》《知識產權法》等法律法規的宣傳力度,幫助企業提高對知識產權的自我保護意識。

（二）完善知識產權價值評估制度

1.統一知識產權價值評估準則。知識產權質押標的物的價值是決定其質押擔保功能和銀行提供信貸額度的關鍵。為了科學評估知識產權資產的價值，使其具有公信力，應從規則設計角度統一知識產權價值評估準則。結合我國知識產權價值評估的現實情況，應加強評估理論、方法和指標的研究，構建知識產權質押評估的模型和理論框架，建立知識產權質押評估標準。

2.加快建立知識產權價值評估機構和評估人才的培育。要提高知識產權價值評估的專業化水平,須加快知識產權評估機構的培育，也可引入相關的外資評估機構，為商業銀行知識產權質押貸款的決策提供客觀、獨立的第三方依據。同時，合理確定評估人員，形成由知識產權領域的專家、業界代表，資產評估師、會計師、律師及主管機構參加的評估組，實行專業評估公司的價值評估與管理部門的行業監督相結合的綜合評估模式，以保障知識產權價值評估的合理性和客觀性。為此，應做好評估人才的教育和培訓工作，盡快開展評估人員和評估機構的考核和資質認證，規范從業人員的行為。

（三）加快建立知識產權交易平臺

1.加快統一的知識產權交易市場的建設。目前政府應以其公信力作為支撐,抓緊建立全國統一規范的知識產權交易市場，重點開展知識產權交易中介、介紹和仲裁業務，知識產權投資業務，逐步將其交易品種拓展到專利權、著作權等領域，收集、分析、提供知識產權交易和評價信息，促進國內外知識產權人才的交流，并給以稅收等方面的優惠，促進知識產權的流通和變現。

2.扶持知識產權咨詢、登記、評估等中介服務機構的建立和發展。政府要出臺扶持政策，加快知識產權質押融資的中介服務機構，如知識產權咨詢、登記、評估等中介服務機構的建立和發展。鼓勵有條件中介機構做大做強，扶持中小企業中介機構快速發展。借鑒銀行信貸登記咨詢系統的模式,設計全國統一的知識產權質押登記系統并實現全國聯網，以充分利用知識產權資源保護債權人利益，同時降低中小企業知識產權融資成本，促進知識產權質押融資業務的快速發展。

3.加強知識產權評估數據平臺建設。筆者認為，完善與知識產權評估相關的數據庫,進一步推進信息共享機制的建立，對于推進知識產權融資工作十分重要。這需要資產評估機構、知識產權管理部門、科技部門和法律人員加強協作，逐步建立、完善知識產權質押評估報備制度，加強科技資源和金融資源的有效對接，為知識產權評估提供信息及數據共享。

（四）創新知識產權質押的信貸機制

首先，商業銀行要制定知識產權質押貸款業務的具體管理辦法，實施符合知識產權質押貸款特點的審貸程序、操作規程。其次，在產品設計上，為中小企業提供更加豐富、靈活、多樣的金融產品和服務，創新適合科技型中小企業的金融產品，對那些擁有自主知識產權，但價值的穩定性難把握或價值不足以覆蓋貸款風險的科技型中小企業，可采用保證貸款與知識產權質押貸款相結合的組合形式，即在給中小企業發放知識產權質押貸款時，綜合考慮企業的有效資產、核心管理層的個人財產。再次，在貸款管理上，可借鑒貿易融資、房地產貸款等業務的管理經驗，按照與該知識產權相關的智力成果轉化進度發放貸款；此外，商業銀行要積極探索與信用擔保機構、創業投資機構的合作方式,共同為中小企業特別是科技型中小企業提供知識產權質押貸款的服務項目,合理分攤經營風險。

（五）建立知識產權質押貸款的政府補償機制

要快速推動知識產權質押貸款業務的開展，由政府出政策、出資金為知識產權質押融資保駕護航的風險承擔模式必不可少。一是利息補貼，即對符合條件的中小企業在銀行取得知識產權質押貸款后，予以一定額度的利息補貼。二是費用補貼，即對中小企業知識產權質押貸款過程中發生的登記費、擔保費、保險費、評估費等給予補貼，降低企業融資成本。三是政府部門出資設立風險補償基金，在確認符合條件的中小企業知識產權質押貸款無法償還時，給予商業銀行一定的風險補償，有效降低商業銀行知識產權質押貸款的風險。

（六）加強中小企業自身建設

中小企業利用知識產權融資要獲得外部支持，根本出路在于加強自身建設。首先，中小企業要增強對知識產權的重視程度，在注重其科技價值的同時要重視其資產價值，并積極利用其進行融資，變“知本”為資本。其次，中小企業要增強科技創新能力，積極推陳出新，保持技術的先進性并加強后續維護，提升核心資源的內在價值和市場評價，確保質押知識產權的有效性和穩定性。再次，中小企業要積極完善公司治理結構，樹立誠信形象，規范財務制度，提高企業發展的透明度，消除商業銀行發放知識產權貸款的顧慮。

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DF438.2

A

1673-1999（2012）02-0049-03

翟建華(1962-)，女，安徽蕪湖人，安徽商貿職業技術學院(安徽蕪湖 241002）副教授，研究方向為財稅金融。

2011-11-08

2011年安徽省教育廳人文社科研究重點項目“知識產權質押融資貸款與評估模式研究”（2011sk579zd）。