企業年金制度完善思考

內蒙古財經學院 娜仁圖雅

企業年金是對我國基本養老保險的一種補充，是企業根據自身的經濟實力和經濟狀況自愿建立的。我國的企業年金制度起步較晚，還不夠完善，雖然近年來發展很快，但當前還是存在一些比較突出的問題。借鑒國外其他國家的成功經驗，結合我國自身的發展狀況，逐步發展和完善有中國特色的企業年金制度，對完善我國的養老保障體系起到了極大的促進作用。

一、企業年金制度發展歷程

（一）企業年金制度發展 企業年金是在政府強制實施的基本養老保險制度之外，企業在國家政策的指導下，根據自身的經濟實力和經濟狀況建立的，旨在為企業員工提供一定程度退休收入保障的制度。企業年金是為了給人們退休后的生活提供保障而產生的一種養老保險制度，最早出現在17世紀的美國獨立戰爭之后，當時美國政府支付年金給在戰爭中傷殘的士兵，作為其生活來源。而正規的企業年金計劃則是在經歷了兩個世紀之后，也即是從19世紀晚期才開始出現的。在當時，第一個企業年金計劃是1875年由美國快遞公司建立的，是向在工作中致殘并在該公司連續工作20年的雇員提供年金收入。在企業年金產生的這一初期階段，雇主建立企業年金計劃主要是作為一種人事管理手段而不是作為雇員應享有的一種權利來實施的，而且所涵蓋的范圍基本上不包括一般雇員，范圍比較窄，企業年金方案也并不健全。企業年金真正獲得較大發展則是在第二次世界大戰期間，因為這時期政府對資源包括勞動力的控制以及政府對公司利潤稅收的減免政策都極大程度地促進了企業年金的發展。而在20世紀70年代以后，面對“石油危機”和國民經濟的“滯脹”，加上人口老齡化的挑戰，現收現付制的政府基本養老保險制度已經不能再適應新時期的社會養老需要，財政也無法承擔以國家支付為主的基本養老保險的龐大費用，因此，各國政府開始大力發展企業年金計劃，用來縮減國家基本養老保險的替代率，減輕政府負擔，也為人們的養老儲蓄活動提供了方便。與此同時，為保障企業年金計劃的實施，各國制定了相關的法律作為后盾，如1975年，聯邦德國制定了《企業退休金法》，對企業年金做了詳細的規定。

（二）建立企業年金制度的意義 表現在：（1）建立企業年金制度有助于完善我國多支柱的養老保障體系。隨著人口老齡化速度的加快，基本養老保險的支付壓力越來越大，現有的養老保險體系面臨著嚴重的財務危機，而企業年金作為一種與職業掛鉤的退休保障制度，具有更大的靈活性，可以在一定程度上彌補這種缺陷。（2）建立企業年金制度有助于企業提高競爭力。企業年金不僅僅是一種福利、薪酬激勵手段，也是一種社會制度，對調動企業員工的勞動積極性，增強企業的凝聚力、競爭力，提高以及改善企業員工退休后的養老待遇水平等都有積極的促進作用。因此，通常都把企業年金形象地稱為優秀人才的“金手銬”。（3）建立企業年金制度是構建和諧社會的重要手段。要實現和諧社會，社會保障的作用是不可替代的。企業作為社會的一部分，也有責任為職工提供較好的養老保障。目前，我國基本養老保險面臨較大的支付危機，需要大力發展企業年金，這就需要企業的配合。雖然從短期看來，建立企業年金會在一定程度上加大企業自身的負擔，但從長遠來看，不僅為企業自身帶來了更好的吸引力，提高了職工退休后的生活水平，而且還推動了整個企業，乃至整個社會的和諧發展。（4）企業年金的發展還能推動經濟的大力發展。在我國，各個區域經濟水平的不同，也決定了企業年金發展水平的不同。在我國經濟比較發達的地區（如上海、廣東、福建、山東、北京等），企業年金的發展水平較高，這就吸引了更多優秀的人前去發展，從而推動了經濟的發展。

二、我國企業年金制度現狀及存在問題

（一）我國企業年金制度發展現狀 企業年金產生于我國20世紀80年代末90年代初，是以2000年底頒布的《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》為起點的，至今大概經歷了三個階段，即企業補充養老保險階段、企業年金試點階段和企業年金階段。2004年5月1日起正式施行的《企業年金試行辦法》，標志著我國開始全面推行企業年金制度。企業年金雖然在我國的大政方針已經基本確定，但企業年金在制度建設方面是嚴重滯后的。無論在地方或行業，制定企業年金計劃，出臺具體實施辦法的是少數。從近年來看，企業年金增長確實很快，增長潛力也十分巨大，但是與基本養老保險制度的覆蓋率相比，企業年金制度的覆蓋率仍舊很低。（1）發展規模不斷擴大。當今社會，人們對“未富先老”這種現象越來越關注，作為我國養老保障體系的第二支柱的企業年金的發展狀況也受到越來越多的人的關注。據統計，2000年，我國企業年金的規模僅僅達到191億元，到2005年年底，達到680億元，增長了256%；到2007年底，我國企業年金的總規模達到了1519億元，年均增長率達到33.27%，大大高于了我國GDP的增長率；而到了2009年底，我國企業年金的發展規模已經達到2533億元（2010年勞動和社會保障事業發展統計公報）。（2）覆蓋范圍狹窄。2000年，我國建立企業年金的企業大概只有1.6萬個，參加的職工有560萬人，到2005年年底，我國建立企業年金的企業達到了2.4萬個，參加的職工人數達924萬，占當年基本養老保險覆蓋人數的5.36%、7.04%；到2007年，參加企業年金的企業達到了3.2萬，參加企業年金的人數也達到了929萬；而到2009年年底，已有3.35萬家企業建立了企業年金制度，參加企業年金的職工也上升到了1179萬人，占基本養老保險覆蓋人數的15.51%。但就目前世界上實行養老保險的國家中，有1/3以上的國家的企業年金制度覆蓋了約1/3的勞動人口，丹麥、法國、瑞士的年金覆蓋率幾乎達到100%，英國、美國、加拿大等國在50%左右（楊帆、鄭秉文，2010）。（3）發展結構失衡。從發展結構上來看，我國企業年金發展水平比較高的主要在經濟效益較好的行業，尤其是我國的幾個壟斷行業，如電力、石油、石化、民航、電信、鐵道、金融等行業，在這些行業，企業年金的發展水平明顯高于其他行業。同時，企業年金的發展，在沿海地區和經濟發達地區明顯要比其他地區快很多。此外，國有企業建立企業年金制度的比例要遠遠高于民營企業。

（二）我國企業年金制度存在的問題 我國從1991年開始建立企業年金制度，經過二十多年的建設，企業年金制度從無到有，取得了較大的發展。企業年金的發展在一定程度上減輕了國家的負擔，同時還為企業保留了優秀的人才，但同時企業年金的發展也面臨著不少困難和問題，就全國而言，企業年金作為養老保險體系的第二支柱的作用基本上是沒有達到的。主要表現在：（1）缺乏相應的法律法規支持。雖然目前我國一直在運用從2004年5月1日起施行的《企業年金試行辦法》，但該試行辦法是比較籠統的一些規定，在基金投資管理等方面沒有做出詳細的規定。而現階段，我國雖然出臺了《社會保險法》，但關于企業年金制度方面或者是相配套的法律法規方面還不夠完善，在許多國家（如德國、美國、瑞士、法國等）都頒布了比較詳細的企業養老保險法的同時，我國卻只是下達了一系列關于大力發展企業年金的政策，這些政策在實施的過程中是無法可依的，這就會造成政策與實施不相符的情況，企業年金的發展也就受到了一定的限制（張傳良，2007）。（2）政府的稅收優惠政策及引導作用不到位。稅收優惠政策是企業年金發展的一個重要動力，尤其對于我國的中小企業年金而言更是根本動力（胡秋明，2006）。現階段我國缺乏全國統一的稅收優惠政策，特別是缺乏明確的單位和個人繳費的稅收優惠辦法，對我國的中小企業來說，自身經濟實力有限，沒有政策的扶持，是很難建立和維持企業年金制度的，從而導致了企業年金整體的發展緩慢。企業年金的投資運營以及監管都需要政府的支持和引導，但目前我國這些相關方面的監管機制還未形成一個完整的體系，在企業年金的運營中的漏洞可能無法及時的發現，導致企業年金基金受到一定的損失。（3）缺乏有經驗的基金專業機構和專業人員。從我國企業年金的發展角度看，企業年金制度可以說是一種新建制度，發展基礎還很薄弱，專業管理機構和專業人員也都十分缺乏，所以導致了管理的不規范，從而降低了管理的效率。因此，我國亟需關于社會保險精算、證券投資、個人賬戶管理、社會保障等方面的專業人員來強化投資運營機構（楊玲，2007），以規范投資管理活動，使企業年金在合理的管理下快速發展。（4）基金投資渠道不合理，收益較低。我國企業年金在金融市場中的運行規則與運行程序都尚不成熟，導致了投資渠道不合理、投資效益不佳與投資風險并存，因而很難實現企業年金的保值、增值。目前我國企業年金的大部分基金主要用于銀行存款、購買國債，個別基金是委托金融機構進行證券投資，但總的來說，投資收益是較低的。同時由于我國資本市場規則的不健全，企業年金的運作程序不規范，一些企業委托金融機構運營，其風險是不可避免的，很難確實保證職工的利益。（5）基本養老保險的歷史遺留問題尚未解決。“多層次、多支柱”養老保險體系的建立，需要在各層次之間建立一個適當合理的比例關系，而目前我國養老金替代率水平基本上完全是由基本養老保險制度所提供的，留給企業年金發展的必要性和彈性空間太小，不能很好地促進企業年金的發展。

三、企業年金制度國際比較

我國企業年金的起步較晚，發展也不夠完善，與其他國家的企業年金制度相比，還存在許多不盡如人意的地方。

（一）企業年金投資管理比較 作為發展中國家的我國，資本市場不是很發達，專業的金融機構和投資工具都比較少，企業年金的投資范圍以及數量都要受到嚴格的限制。在當前我國企業年金基金的投資比例中，銀行存款和購買政府債券就占了投資總額的80%，而購買股票等其他投資方式只占了20%。但在資本市場比較發達的國家，企業年金基金的投資范圍沒有太多的限制，投資比例與我國存在較大的差距。如美國的DB模式，最大投資對象是共同基金（即證券投資基金），其投資比例可高達70%左右，而有10%以上是投資在“擔保投資合約”及其他穩定的基金上，同時還規定，直接投資公司股票的比例不超過20%。

（二）企業年金保障水平及覆蓋范圍比較 基本養老保險支付水平其實與企業年金的發展及保障水平是呈反向關系的，基本養老保險在一個國家發展水平越高，企業年金的發展就必然會受到限制。如我國，基本養老保險的替代率水平是較高的，企業年金的發展空間就相對比較狹窄，政府就成為了養老保障的載重主體。而美國，養老保障體系被形象地稱為“三條腿”（一是政府主導下的“養老保險”和“社會救助”；二是雇主發起設立的“私人養老金計劃”，就是人們所說的“企業年金”；三是個人自購商業保險和個人儲蓄），與我國的“三支柱”養老保障體系在形式上基本是相似的，但每條腿負擔不同（聞岳春，解學勤，2005），在美國，企業年金的保障水平相對較高，雇主才是養老保障的載重主體。在我國，只有少數行業（如銀行、電信、石油、電力等）的企業實行了企業年金制度，而大多數的中小企業對企業年金的認識很少，也沒有足夠的能力去實行企業年金制度。但在美國，幾乎所有的企業都要建立“私人養老金”計劃。

（三）企業年金治理結構比較 在我國，沒有相關法律法規作為依據，所以企業年金的投資管理機構比較繁多，沒有統一的基金管理人、賬戶管理人，而且監督機構也不夠完善。當更換雇主時，全部專戶余額可能無法提走。而在美國，“私人養老金”計劃有全方面的稅收優惠政策、完善的立法作為保障，要求必須指定一個受托管理人，承擔主要職責，而且個人可以直接管理自己的賬戶。同時，在美國，“私人養老金”計劃是便攜式的。

四、我國企業年金制度完善建議

隨著人口老齡化和人均壽命的延長，老年人口在總人口中所占的比重不斷擴大。截至到2008年年底，我國60歲以上老年人口達到12.0%，并還將以年均3.3%的速度增長。根據聯合國預測，到2050年我國60歲以上老人占比29.9%，65歲以上老人占比22.7%，我國公共養老金實際隱性債務總額將達到97萬億元，是我國GDP的3倍，是我國財政收入的20倍，勢必給未來的財政形成巨大的壓力。因此，企業年金的發展將是一種必然的趨勢，應在改革我國基本養老保險制度的同時大力發展企業年金制度。但目前我國的企業年金制度還存在種種問題和困難，這就需要我國借鑒他國的成功經驗，進一步去完善該制度以及相關政策，從而推進這一制度健康快速的發展，以完善我國的養老保險體系。

（一）完善企業年金制度方面的法律體系 目前在我國，關于企業年金的法律規范，主要是一些部門規章、地方政府規章、部門規范性文件以及地方規范性文件，并沒有統一的法律法規。我國應總結近年來發展企業年金的經驗，在原有的基礎上建立更詳細的企業年金法規，將企業年金的投資運營、監督管理與《保險法》、《信托法》、《合同法》等相關法律銜接起來（李海紅，2008），建立成為一個完善的企業年金法律體系。

（二）完善稅收優惠政策，合理發揮政府的引導作用 國家實行稅收優惠政策是激勵企業建立企業年金的一種重要手段（曾欣，肖濤，2006）。建立企業年金，有利于基本養老保險制度改革的順利進行，有利于國家財政負擔的減輕，有利于職工基本生活保障水平的提高，因此，我國應當制定帶有優惠措施的稅收政策法規，鼓勵企業和職工個人共同建立企業年金。為了保證企業年金基金運作的安全，我國政府應積極建立養老基金監管機構。由人力資源和社會保障部牽頭各監管部門，建立協同的監管機制，設立專門的監管機構，對企業年金的管理機構進行嚴格的把關。同時應制定相應的監管規范，完善監管方式，健全監管手段，對養老金管理公司和投資經理實施內部和外部監督，以保證基金可以安全的運行。

（三）加快企業年金人才隊伍的培養及專業投資機構建設 隨著我國企業年金的迅速發展與完善，我國必然需要大量的投資管理人才和專業投資運營機構。目前，我國具有企業年金基金管理機構資格的有12家受托人、16家賬戶管理人、10家托管人、21家投資管理人，投資管理機構比較繁多。因此，可以規定發展統一、專業的養老基金管理機構，以促進該投資市場長期穩定的發展。

（四）拓展企業年金的投資渠道，提高風險意識與風險防范能力 目前我國的養老金投資渠道過于狹窄，大部分基金都投資于銀行存款和購買國債，遠遠不能實現基金的保值、增值，而由于通貨膨脹和人口老齡化的加劇，企業年金基金已經在一定程度上出現了虧損的現象。為改善現行狀況，我國應在構建企業年金制度時實現投資渠道多樣化，允許職工進行多種選擇，但也需要以政策規定為引導進行投資，以避免有較大的損失。想要有高收益就意味著要面臨高風險。基金管理者和監管機構必須了解與之相關的各種風險，對這些風險進行動態的評估，提高風險防范意識和防范能力，防止企業年金基金遭遇不慎行為的侵害，保護職工的合法權益。

（五）將企業年金與商業保險相結合 在我國建立“多支柱、多層次”的養老保障體系的過程中，可以確立以商業人壽保險為載體的企業年金，逐步建立符合我國國情的企業年金制度，彌補我國目前政策所不能達到的方面，為企業年金的發展帶來一個新的方向。同時，這樣也給商業保險帶來了較大的發展。

（六）借鑒美國成功經驗——建立企業年金再保險制度 美國“安然事件”的發生，促使美國建立了企業年金的再保險制度，這為我國建立完善的企業年金制度提供了很好的經驗：我國可以效仿美國建立的“退休金津貼保障公司”，一個必須由政府建立的分散養老保險基金投資運營風險的風險保障公司，由所有參加企業年金計劃的企業定期向該公司繳納保險費用，一定參加了再保險的這些企業出現問題，就由再保險機構來為該企業員工提供相應的保障，建立一個“中國企業年金風險承擔公司”，要求其對企業年金進行再保險。建立企業年金的再保險制度，可以大大降低我國整個企業年金保險體系的風險，也可以促使企業年金盡快的市場化，使企業年金可以充分發揮出補充養老保險的作用，提高我國的養老保障水平。

［1］楊勝利：《企業年金運行與管理研究》，四川大學出版社2008年版。

［2］郭琳：《中國養老保障體系變遷中企業年金制度研究》，中國金融出版社2008年版。

［3］楊老金、鄒照洪：《企業年金方案設計與管理》，中國財政經濟出版社2006年版。

［4］張中美、李克強：《企業年金——中國養老保險的第二支柱》，企業管理出版社2004年版。

［5］鄭偉：《中國社會養老保險——制度變遷與經濟效應》，北京大學出版社2005年版。

［6］張運剛：《人口老齡化背景下的中國養老保險制度》，西南財經大學出版社2005年版。

［7］葉響裙：《中國社會養老保障：困境與抉擇》，社會科學文獻出版社2004年版。

［8］鄧大松、劉昌平：《中國企業年金制度研究》，人民大學出版社2005年版。

［9］彭志源：《成功企業薪酬設計與年金管理制度典范》，吉林科學技術出版社2004年版。

［10］楊老金、鄒照洪：《企業年金政策法規問答》，中國財政經濟出版社2006年版。

［11］孫建勇：《企業年金管理指引》，中國財政經濟出版社2004年版。

［12］鄭功成：《中國社會保障30年》，人民出版社2008年版。

［13］郭琳：《中國養老保障體系變遷中的企業年金制度研究》，中國金融出版社2008年版。