我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因分析

金春紅 隋振婥

(遼寧大學公共基礎學院，遼寧沈陽110036)

在我國經(jīng)濟體制轉軌的宏觀背景下，作為金融領域的重要主體商業(yè)銀行越來越重視金融創(chuàng)新。創(chuàng)新發(fā)展不僅滿足市場經(jīng)濟的需要，而且也是國內商業(yè)銀行應對外資銀行沖擊的必然選擇。同時，國內學者對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的研究也日漸深入，其中對金融創(chuàng)新的動因分析構成了金融創(chuàng)新理論的基礎和重要部分，但對動因的分析大多采取列舉式，或從內、外因來考慮，難以體現(xiàn)其本質。

一、金融創(chuàng)新的內涵

對金融創(chuàng)新涵義的理解目前尚無規(guī)范統(tǒng)一的定義。我國著名經(jīng)濟學家厲以寧教授認為:“金融創(chuàng)新主要是指金融領域內的創(chuàng)新。在金融領域內存在著許多潛在的利潤，但在現(xiàn)行體制和現(xiàn)行手段下無法得到，因此，在金融領域內就必須進行改革，包括金融體制方面的改革和金融手段方面的改革。”商業(yè)銀行是金融領域內的重要機構，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新就是指商業(yè)銀行為了適應新的金融運行環(huán)境，實現(xiàn)其經(jīng)營過程和經(jīng)營目標，而創(chuàng)造性地使用新的金融工具、金融技術和金融體制等的活動過程。

二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因分析

對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因，學者們從不同角度給出了解釋，但基本上都是以列舉的形式提出，無法概括金融創(chuàng)新動因的本質。弗里德里克·S·米什金(1998)在《貨幣金融學》教科書中，把金融創(chuàng)新的成因歸結為三個方面:一是經(jīng)濟主體的需求拉動;二是供給條件的變化所引起;三是逃避管制的動機驅使。本文基于此視角來剖析我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的生成機理。

(一)順應需求的動因

順應需求的動因是指隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及環(huán)境的變化，經(jīng)濟主體產生了一些新的金融需求，金融部門為滿足這些新需求來獲取利潤而進行的創(chuàng)新。經(jīng)濟主體的需求包括三方面:實質部門的需求、金融部門的需求和政府部門的需求。商業(yè)銀行為順應這些部門在經(jīng)濟發(fā)展中的需求，推動金融創(chuàng)新的發(fā)展。

1.實體部門的需求

實體部門作為各種金融產品和各類金融服務的主要接受者，具有大量的、多樣化的金融創(chuàng)新需求，構成了金融創(chuàng)新的重要內容。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的一個重要目的就是為了滿足客戶不斷變化的需求。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內經(jīng)濟實力的增強，國民財富的提高，客戶需求發(fā)生了很大的變化，而同時客戶的受教育程度和文化背景也越來越高，對銀行服務質量以及效率的要求也越來越高，如果商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新能力，就很難滿足這些需求。

2.金融部門的需求

作為以獲取最大限度的經(jīng)營利潤為目標的經(jīng)濟實體，金融部門對利潤的需求，是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的內在動力。商業(yè)銀行作為企業(yè)，同所有經(jīng)營性微觀經(jīng)濟實體一樣，有其拓展業(yè)務、增加市場占有率以獲取更大利潤的內在需求，金融創(chuàng)新正是適應這一需求的優(yōu)選途徑。另外，當外部經(jīng)營環(huán)境改變時，商業(yè)銀行面臨著競爭、監(jiān)管、金融市場動蕩等外部壓力，其求生存、求發(fā)展的愿望也使其不斷進行金融創(chuàng)新，以獲取最大利潤。

3.政府部門的需求

政府部門作為國家金融活動的調控者和監(jiān)管者，并不以營利為目的，在動機和著眼點上與實質部門和金融部門是有差異的，主要是在制度和體制上，從宏觀層面上對金融創(chuàng)新產生需求。

隨著我國市場經(jīng)濟機制的日趨完善、成熟，不論是創(chuàng)新產品的壟斷，還是核心競爭力的保持，都有其階段性，都會由強轉弱成為相對的概念。惟有創(chuàng)新能力，才是市場機制里最為閃光的亮點。對商業(yè)銀行而言，創(chuàng)新能力的強弱將決定其在競爭市場中的壽命長短，我國金融市場的對外開放無疑會加速內地金融業(yè)的市場化進程。因此，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新進程會呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢，這是金融創(chuàng)新的時代特征。

(二)順應供給的動因

順應供給的動因是指由于新的交易技術、經(jīng)營模式與管理理念的出現(xiàn)，金融部門對其加以應用來降低成本而進行的金融創(chuàng)新。

1.科學技術進步為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提供了強大的推動力

新技術的運用，包括計算機技術、通訊技術和網(wǎng)絡技術。科技進步是實現(xiàn)金融創(chuàng)新的客觀基礎，為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提供了前所未有的物質載體。新技術的發(fā)展大大降低了金融交易的成本，提高了交易效率，使某些新的金融產品和服務可以帶來更大利潤，從而推動商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。在新技術的推動下，商業(yè)銀行不僅開展了信息咨詢業(yè)務、現(xiàn)代信用卡業(yè)務、旅行支票業(yè)務等金融工具和業(yè)務創(chuàng)新，而且通過ATM、電子銀行為顧客提供存取款晝夜服務;不僅實現(xiàn)了提現(xiàn)和支付清算的電子化和自動化，而且大大提高了支付清算能力和速度，并改變了社會支付清算方式，由此產生了大量的金融工具創(chuàng)新，這些創(chuàng)新工具的運用提高了金融市場的效率和效益。

2.國家政策導向為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提供了法律保障

國家在確保金融風險控制的前提下，一般都是鼓勵金融創(chuàng)新的，這就減少了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的政策風險。為鼓勵商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，防范金融創(chuàng)新風險，促進銀行業(yè)金融創(chuàng)新持續(xù)健康發(fā)展，中國銀監(jiān)會2006年12月6日發(fā)布了《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》(簡稱《指引》)，并于2006年12月11日起正式實施。《指引》的頒布實施，正值我國加入WTO 5年后銀行業(yè)全面對外開放之際，體現(xiàn)了銀監(jiān)會鼓勵、支持和指導商業(yè)銀行金融創(chuàng)新活動的監(jiān)管觀念，鼓勵和支持商業(yè)銀行充分發(fā)揮自身競爭優(yōu)勢，加快金融創(chuàng)新步伐，防范金融創(chuàng)新風險，實現(xiàn)市場參與各方的共贏局面。

3.金融自由化為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提供了適宜環(huán)境

金融自由化主要表現(xiàn)在四個方面:價格自由化、業(yè)務自由化、市場自由化和資本流動自由化。金融創(chuàng)新與金融自由化之間是相互促進、相互影響的關系，金融創(chuàng)新產生了金融管制的松動效應，從而促進了金融自由化;反之，金融自由化又為金融創(chuàng)新的進一步發(fā)展提供了寬松的環(huán)境。因而國際金融自由化的浪潮為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新創(chuàng)造了適宜的發(fā)展環(huán)境。

4.同業(yè)市場的激烈競爭是促進商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的外在壓力

銀行業(yè)的市場競爭表現(xiàn)在三個方面:一是國有商業(yè)銀行之間的競爭;二是國有商業(yè)銀行與投資銀行及非銀行金融機構之間的競爭，特別是我國加入WTO后，逐步開放國內市場，更多的外資銀行和金融產品進入國內市場，從而使得國際競爭國內化;三是其它產業(yè)公司或其它行業(yè)向金融業(yè)滲透，參與金融業(yè)的競爭，金融非中介化趨勢日益增強，“脫媒”現(xiàn)象出現(xiàn)，使得三方面的競爭日益激烈。商業(yè)銀行只有不斷進行金融創(chuàng)新，對傳統(tǒng)業(yè)務進行重新整合，并積極開拓新的業(yè)務領域，以獲取更多的市場份額。

(三)規(guī)避監(jiān)管的動因

規(guī)避監(jiān)管的動因是指由于金融業(yè)監(jiān)管較其他行業(yè)更為嚴格，當管理法規(guī)的某種約束可以合理地被予以規(guī)避，并可以帶來利益，金融創(chuàng)新就會發(fā)生，政府管理法規(guī)就成為這個行業(yè)創(chuàng)新的重要推動力量。

所謂“規(guī)避創(chuàng)新”，就是經(jīng)濟主體為了回避各種金融規(guī)章和管制的控制而產生的一種創(chuàng)新行為。政府管制阻礙了金融機構從事已有的營利性活動和利用管制以外的利潤機會，金融機構通過創(chuàng)新來逃避管制;而當金融創(chuàng)新可能危及金融穩(wěn)定與貨幣政策時，金融管理部門又加強監(jiān)管，新管制又催生新的創(chuàng)新。這樣形成“管制—創(chuàng)新—再管制—再創(chuàng)新”的對峙博弈，兩者不斷交替，相互推動，促進了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的完善。

三、結語

1994年我國金融改革以來，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新對于國民經(jīng)濟發(fā)展的推動作用毋庸置疑，但同時也要注意商業(yè)銀行金融創(chuàng)新仍存在許多問題和不足，金融創(chuàng)新所帶來的風險也不容忽視。在分析了我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動因后，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的政策應順應實體部門、金融部門和政府部門的金融創(chuàng)新發(fā)展需求，充分考慮創(chuàng)新供給的外部條件，規(guī)避創(chuàng)新的風險，以促進我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的和諧發(fā)展。

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