上市公司審計委員會有效性分析

劉暢暢 唐大鵬

(1.同濟大學經濟與管理學院，上海200092;2.東北財經大學會計學院，遼寧大連116023)

一般認為，審計委員會制度是公司內部有效保護股東利益的一種制度安排，并作為董事會用以監督公司運營情況的重要手段，保障其委托責任的完成。在這種委托與受托責任關系中，其核心就是能否提高會計信息質量，達到董事會的相關要求。

一、審計委員會職責界定

審計委員會是現代企業治理結構的一部分，是直接代表股東利益，主要負責管理企業外部審計事務以確保外部審計師對經理層的獨立性，以改善財務信息透明度，提高會計信息披露質量。審計委員會一般隸屬于董事會，是董事會成立的旨在解決委托代理風險的重要手段，以強化董事會對管理層日常經營情況的監督和控制，提高會計信息披露質量和透明度，防止上市公司控股股東與管理層串通，通過修改財務報告以粉飾經營業績。因此，審計委員會職責就是在外部審計實施過程中加強董事會與其溝通和聯系，確保外部審計的獨立性，保證其審計質量，達到會計信息披露的要求，規避委托代理風險。

二、審計委員會有效性的概念界定

所謂有效性即是完成策劃活動和達到策劃結果的程度。而審計委員會有效性在學術界中一直沒有明確權威的定義，這也與審計委員會功能的多元化和復雜化緊密相關。審計委員會對外部審計的再監督是審計委員會工作的核心內容。具體而言，管理層是財務報告的編報者與提供者，審計委員會通過行使對內部會計事務的“消極權力”，對會計信息的制造過程進行全程監督和復核，約束管理層的盈余管理和會計舞弊行為。審計委員會還負責對上市公司內部控制體系建設進行監督和檢查，降低由于內部控制體系不健全而導致公司經濟利益損失的風險，從內控的角度防范公司財務舞弊風險。

同時，審計委員會應在外部審計過程中實施“積極權力”，加強對外部審計主體的篩選和復核，切斷上市公司管理層與外部審計主體的利益鏈條，提高注冊會計師的獨立性。審計委員會還作為公司內部審計部門的主管機構，將其掌握的信息與外部審計共享，降低了信息不對稱性，提高了外部審計的質量。鑒于審計委員會隸屬于公司董事會的這種治理關系，審計委員會的任何活動和行為都必須由董事會負責，定期或不定期地呈交相關報告，對相關問題提出整改措施，不但增強了董事會的議事效率，還可以增強董事會的公司內部治理效應。審計委員會的本原性質在于管理公司外部審計活動以保障審計質量，增強審計獨立性，提高會計信息披露程度，優化公司治理結構，降低企業治理成本。審計委員會能否行使“積極權力”，為外部審計提供支持，保障外部審計獨立性，從而提高會計信息披露質量就是該制度的主要目的，也是審計委員會治理效果的集中體現。

因此，筆者認為審計委員會有效性關鍵在于其是否能達到規范公司管理層和外部審計活動，從公司治理結構和外部審計獨立性的角度入手，加強會計信息披露程度的同時提高會計信息質量。而且審計委員會有效性包括了兩個層級:第一層級是定性問題，即審計委員會在公司治理實施中是否真實有效，是否能夠提高會計信息披露質量;第二層級是定量問題，即在滿足第一層級的基礎上，審計委員會能夠在多大程度上提高會計信息披露質量。

三、審計委員會有效性的影響因素分析

審計委員會有效性的影響因素決定審計委員會的運行效率和效果。綜合各個國家、組織對審計委員會的制度規定及建議，DeZoort et al(2002)認為:有效率的審計委員會必須由相應層次的人員構成，具有相當的權威性，掌握相應的社會資源，有能力通過加強公司內部控制來提高會計信息質量，實現股東權益最大化。同時他還認為審計委員會最終目標(保護股東利益)和影響審計委員會有效性的四個因素是人員構成、權威、資源和工作態度。

(一)審計委員會人員構成

人員構成是指構成審計委員會的相關人員應具有的特質，包括:獨立性、專業能力、經驗、正直和客觀性等。其中，獨立性是這些特質中最為重要的因素。審計委員會的獨立程度直接決定了其工作效率。獨立程度主要由以下因素影響:聘任更高質量的注冊會計師、減低公司對注冊會計師的干擾、建立完善的內部審計體系和降低審計風險。這種對審計委員會成員獨立程度的標準是隨著審計委員會實務應用的發展而逐漸被上市公司和會計行業所接受。

當然，審計委員會人員的專業能力與經驗也對審計委員會的有效性有著重要影響。DeZoort和 Salterio (2001)設計了相關實驗用于檢驗審計委員會構成人員的知識結構和經驗對其處理外部審計和管理層沖突的影響。研究認為當審計委員會具有獨立董事經驗和豐富的審計知識時，他能更好地處理與管理層關于“實質重于形式”的意識沖突，更能向注冊會計師提供更多的支持。審計委員會組成人員的專業能力和經驗對審計委員會有效性的影響主要表現在在公司管理層與外部審計師出現矛盾時能更好地幫助外部審計師建立溝通和信任。在日常工作中，審計委員會的專業性特征主要通過兩個角度來衡量:一是審計委員會中具有會計專業人員的數量及其工作能力;二是審計委員會主任或主持人是否具有相關會計和審計背景。

(二)審計委員會權威性

審計委員會權威性可以定義為審計委員會的職責及影響效果。審計委員會的權威來自于法律、證券交易所的要求和董事會，按照SOA的相關規定，在聘請注冊會計師進行外部審計和薪酬策劃時，審計委員會要進行全程監督和控制。而且審計委員會與管理層、外部和內部審計師的溝通和交流程度也影響了審計委員會的權威性。AICPA于2000年修訂的美國審計準則賦予審計委員會很大程度的權威性，規定內部與外部審計師應就舞弊和非法交易等問題與審計委員會進行溝通和交流。在上市公司內部，審計委員會的權力來自于公司制度的規定和公司管理層的執行力度。無論是審計委員會能否有效履行其職責還是會計信息質量能否得到有效保障都要依托于公司相關制度的建立和健全。這就要求公司董事會必須建立審計委員會工作章程或議事細則的制度體系，從而提高審計委員會的權威性。

(三)審計委員會資源

審計委員會資源是指為了保障審計委員會履行其工作職責而必須的各種資源組合，審計委員會應具有相應的人力、財力應對各種問題，可以與管理層、外部審計師、內部審計師、董事會和法律顧問等建立完善和全面的溝通體系。審計委員會的工作能力和效果在一定程度上是由審計委員會規模決定的，審計委員會的規模越大，將會有越多的董事會成員加入到審計委員會的日常工作中。對于日常業務相對簡單的小公司來說，較少的審計委員會成員就可以掌握公司經濟活動，滿足審計委員會的相關職能。對于規模較大的公司經濟活動具有復雜性，審計委員會成員不足則會導致無法及時全面地處理相關工作和信息，更滿足不了其職責的高效履行。但是審計委員會的規模也不是越大越好，龐大的審計委員會容易產生不同的意見，造成決策分歧，會影響其工作效率，不利于審計委員會履職效率。因此，工作效率的保證是審計委員會規模的主要影響因素，上市公司應當根據各自不同的情況保持與其相適應的審計委員會規模。

(四)審計委員會的工作態度

審計委員會的工作態度指審計委員會構成人員主觀上對其職責履行的能動程度。DeZoort等(2002)認為人員構成、權威、資源作為審計委員會有效性的基本因素，在這個過程中，審計委員會的工作態度是保證其工作效率的重要保證。在相關研究中，主要是以每年審計委員會召開會議次數作為衡量其工作態度程度的變量。審計委員會在一定期間內召開的會議次數越多，說明該審計委員會內部溝通越充分，其最終達成的意見更客觀公正，更能符合全體股東的利益。同時，審計委員會內部由于充分的溝通，增進了各方利益代表的相互了解，減少了履行職能時可能遭受到的阻力，有利于提高審計委員會運作效率。大量研究結果表明，充足的會議次數對于審計委員會有效履行其職責極為重要。更多的審計委員會會議可降低財務報告出現問題的可能性，提高外部審計質量。

以審計委員會有限的時間與人力(一般董事成員為3－6人)卻要處理如此復雜的任務，則適當的計劃與安排是必需的。即在一個會計年度內如何妥善規劃會議，包括會議的次數、參加會議的人員、議題及必要信息與報告等，使例行會議或特別會議能涵蓋其被賦予的活動，是審計委員會績效的重要關鍵。

［1］白羽.上市公司審計委員會的有效性研究——基于審計收費角度的考察［J］.財貿研究，2007(1):32－36.

［2］陳娟.審計委員會治理有效性問題研究［D］.西南財經大學碩士學位論文，2007.